7月12日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7785	7977.5	7730	7910	60297	220004	-2251	92575	350
锡	8750	8900	8710	8900	3804	16664	-48	11485	-90
铅	1075	1115	1065	1110	14027	61704	593	109275	-700
锌	3535	3570	3500	3520	36371	135187	254	205825	-1425
铝	2572	2624	2560	2608	99862	542908	-2208	746425	-4750
镍	24750	25700	24625	25500	19344	55469	151	8418	-486

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH /19JUL	11520	-2252	29675	-3314
22JUL/16AUG	35025	-1246	70628	-1139
17AUG/20SEP	37824	658	104732	154
21SEP/3MTH	14465	469	27894	2078
REST OF OCT	5691	78	11256	471
06NOV/63MTH	115479	42	298723	-458

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	56876	1681	49	124	323	291	953	60297
铝	87851	6098	899	782	367	981	2884	99862

 

	现货/3M	7月/3M	8月/3M	9月/3M	3M/07年8月	9月/07年9月	3M/08年9月
LME铜	117/b	112/b	81/b	40/b	899/b	1025/b	1977/b
LME铝	43.5/c	39.75/c	22.5/c	5/c	45/b	50/b	216.5/b

 

 据报道，伦敦金属交易所(LME)期镍周二创下纪录新高,受到库存极低的推动.而供应受到威胁以及投资者对金属的浓厚兴趣支撑期铜走高.

“金属期货走势均颇为稳健,期镍和期铜价格均位于区间高端,受到强劲需求的良好支撑.“一位LME交易商称.“期镍库存继续下滑,而需求不减,令其有更大的上涨空间.“三个月期镍午後触及纪录新高每吨25,700美元,终场收报25,650美元,周一报24,650。“期镍可能会尝试升向30,000美元.“Man Financial分析师梅尔称。LME镍库存减少486吨至8,418,为2005年8月以来最低水准.镍现货/三个月期镍逆价差扩大至1,900美元. 交易商称,中国不锈钢企业增产,对镍的需求很大. 在供应方面,菲律宾年产能41,000吨的Nonoc镍矿有望在2008年前重新投产.

 期铜上看8,000关卡，三个月期铜走坚,一度触及8,000美元,受可能发生罢工并导致停产的推动。 期铜收报7,900美元,高于周一的7,730美元,并接近5月11日所创的纪录高位8,800.

澳洲矿业巨擘必和必拓旗下智利Escondida铜矿的工会工人可能于7月底举行罢工.而备受罢工困扰的墨西哥集团旗下La Caridad铜矿可能将于数周内关闭.

 三个月期铝报每吨2,605美元,较周一收盘水准上涨40美元.交易员称,基本金属价格对孟买发生的炸弹袭击事件无甚反应,但金价受到支撑.现货金升至每盎司636.90/637.60美元,周一纽约尾盘报624.00/625.50. 三个月期锡上涨175美元至8,900.此前全球最大的锡生产商PT Timah Tbk宣布今年将削减产量至38,407吨,低于去年的47,799吨,希望借此推高锡价,抵消燃料成本上涨的冲击.三个月期锌上涨10美元至3,520.三个月期铅报1,113美元,昨日报1,079/1,080。

 

据报道，纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二上扬,并创下六周最高收位,得益于基本金属与贵金属全线升势。指标9月期铜收高5.25美分,至每磅3.6350美元,为5月30日以来最高收盘水准.盘中交投区间介于3.5550-3.6550。阻力位料在3.70美元,在3.30左右至3.25存在支撑.

现货月7月期铜上扬4.55美分,至每磅3.7225美元,接近其3.6545-3.74交投区间的高端.COMEX期铜最终成交量预估为10,000手,高于周一的6,544手.

“期镍在强劲基本面支撑下劲升,期金与期银也受到投资者买兴的推动大幅上扬.所以,我认为期铜只是跟随其他市场的升势而已.“法国兴业银行对冲基金主管称。

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-03-07	18392	21099	10686	44178	42923	73256	74708	12355	10903	85611	-2707
2006-03-14	20042	19331	14235	44496	46536	78773	80102	12699	11370	91472	+711
2006-03-21	22278	19268	16515	44190	49810	82983	85593	14167	11557	97150	+3010
2006-03-28	22521	20979	16560	44304	48725	83385	86264	14101	11222	97486	+1542
2006-04-04	23570	23958	16362	46714	49108	86646	89428	13603	10821	100249	-388
2006-04-11	22134	23562	13226	47250	50306	82610	87094	15095	10611	97705	-1428
2006-04-18	20225	21789	14041	49989	53357	84255	89187	15679	10747	99934	-1564
2006-04-25	16532	19161	12334	49802	51022	78668	82517	17668	13819	96336	-2629
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439

伦敦7月11日消息：在伦敦上市的瑞士矿业公司Xstrata Plc周二表示,提高敌意收购加拿大镍矿商鹰桥(Falconbridge)的出价,以每股59加元的现金收购其尚未持有的80%鹰桥股份,高于原先报出的每股52.50加元.

Xstrata在公告中称,新出价的有效期截至7月21日,对80%鹰桥股份的估值为181亿加元.

在5月17日,Xstrata率先提出收购其未拥有的80%鹰桥股份,当时鹰桥已经答应加拿大镍矿商Inco每股51.17加元的收购出价.

6月26日时,美国铜生产商菲尔普斯道奇(Phelps Dodge)表示,将以400亿美元善意收购Inco和鹰桥,打造全球最大的镍矿企业和最大的上市铜生产商.该方案隐含的鹰桥收购价为每股62加元.

 

 

上海7月11日消息：中国国家发展和改革委员会宏观经济研究院周二发布报告预计,中国上半年国内生产总值(GDP)增幅将达10.4%,全年增速为10.2%.而若已出台的金融政策效果仍不理想,则建议同步升息.

宏观经济研究院经济形势分析课题组刊登在中国证券报的报告并认为,中国今年居民消费价格指数(CPI)和工业品出厂价格(PPI)将分别增长1.5%和3%左右,顺差不会少于1,000亿美元.

报告指出,要密切关注已出台金融政策的效果,如果政策效果仍不理想,建议同步提高存贷款利率,一次升息0.25个百分点,直到取得达到预期的调控目标.此外,要加大公开市场操作力度,可根据情况继续定向对商业银行发行票据,有针对性的收缩流动性.

报告认为,总体来看,中国经济继续保持“高增长低通胀“的良好态势,但信贷增长过猛、投资在相对高位上再次加速增长表明,新一轮投资过热的苗头显现.

报告还谈到,投资增幅大大高于消费增幅、房价偏高而CPI偏低等表明,经济增长的结构性矛盾又有加剧趋势,与2003-2004年经济过热相比,当前宏观经济运行再次处于十字路口,宏观经济面临再次过热的风险,对此必须要引起高度警惕.

发改委宏观院的报告指出,当前宏观调控面临三大挑战:一是地方政府的内在投资冲动过强;二是流动性过剩和产能过剩问题突出;三是房地产局部过热的蔓延.

报告认为,短期要加大货币政策调控力度,更多地发挥货币政策的灵活作用,继续紧缩货币流动性和信贷扩张,并辅之以更加严格有效的土地政策,以抑制投资、货币信贷的过快增长,促进经济适度降温.

长期则要发挥财政政策的作用,重点调整结构,加强和完善房地产的宏观调控,着力推进产能过剩行业的结构调整,增强消费对经济增长的拉动力.

报告还建议,应深化财税体制改革,将增值税全部化为中央税,使地方政府与投资上项目脱离直接的利益关系,加快推进内外资企业所得税的统一,有计划地下调出口退税率,逐步缓解内外经济失衡问题;此外应继续完善房地产税,尽快征收以市场价值为基础的财产税(物业税).

 

纽约7月10日消息：美国商务部周一公布,美国5月趸售(批发)库存较前月上升0.8%,4 月修正後为上升1.3%

企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比)   5月   4月 (前值) 06年5月/05年5月

整体库存       0.8   1.3  0.9     7.8

耐久财(耐用品) 0.8   1.6  1.2     8.7

汽车          -1.4   3.5  2.8    11.9

专业设备       2.1   0.8  0.8     6.7

电脑设备       2.6  -1.6  0.2     4.6

机械           1.1   1.2  1.1    13.4

非耐久财       0.9   0.8  0.5     6.2

石油           7.1   3.8  1.5    35.9

销售           1.6   1.5  1.3    12.1

耐久财         2.6   0.2 -0.3    10.9

汽车           3.0   0.1 -0.1    13.4

专业设备       0.5  -2.4 -1.5     5.1

电脑设备      -1.5  -2.4  0.1    -2.0

机械          -0.6   0.5  0.9     9.3

非耐久财       0.7   2.7  2.9    13.3

石油           1.2   7.8  8.7    38.7

(以10亿美元计) 5月    4月   (前值) 2005年5月

库存        375.81  372.68  371.28  348.63

销售        325.55  320.34  319.86  290.37

库存/销售比   1.15    1.16    1.16    1.20

 

华盛顿7月10日消息：美国联邦储备理事会(FED)周一公布数据显示,美国5月消费者信贷增加44.2亿美元,升幅大于预期,4月修正为增加93.4亿.

路透调查中分析师此前预期,消费者信贷增加35亿美元.

FED表示,5月消费者未偿付信贷升至2.174兆(万亿)美元,以年率计较前月的2.169兆美元增加2.45%.

5月包括信用卡在内的循环信贷总额年率上升9.91%,至8,125亿美元,4月为增加2.91%.信用卡信贷创2004年10月以来最大增幅.5月非循环信贷总额则减少1.97%,至1.361, 兆美元,为去年11月以来首次下滑.非循环信贷包括汽车、学费、游艇、度假和其他项目的固定贷款.

 

 

因科技股的获利预警，通货膨长担忧，及国际政情仍紧张，股市今日大多时间下跌，但尾盘传出芯片制造商KLA-Tencor获利预估改善消息，开启了科技股反弹契机，石油股与黄金股亦走强，带动了大盘收复跌幅，终场收高。道琼工业平均指数收高31.22点或0.28%至11134.77 。

Nasdaq指数收高11.93点或0.56%至2128.86。 S&P 500指数收高5.18点或0.41%至1272.52。 费城半导体指数收高13.65点或3.29%至428.54。 朗讯科技公司于周一发布获利预警，导致今日科技股带动了大盘的卖压。道琼成份股Alcoa销售成长较预期疲弱，亦增加了投资人对第二季企业盈余的担忧。

消息传出印度孟买于下班尖峰时间，发生火车连环爆炸案件，死亡逾百人，进一步震撼了股市。 但尾盘因逢低买盘抢进，且芯片制造商KLA Tencor 发布利多消息，股市奋而清除了跌幅，反弹上扬。 分析师说，KLA Tencor公布利多获利预估，对半导体股大有帮助。该类股近来拖累了科技股，今日反弹，则助涨了科技股。因科技股近来卖压沉重，跌幅已深，部份投资人趁今早的跌势，逢低进场。周一，费城半导体指数触及52 周低点，似已出现反弹契机。 但尽管下午反弹，企业盈余的担忧仍然存在，且在多数公司公布完季报前，恐仍挥之不去。

分析师平均预估，美国第二季企业获利成长约12%。若该预估正确，将是企业获利连续第十二季成长达到二位数。 但是多家最早公布季报的公司，其盈余并非如此亮丽。

道琼成份股Alcoa (AA-US)下跌1.54至31.87美元。该铝业大厂于周一晚公布，季盈余上升，但营收却低于预期。其股价于周二下跌4.6%。Lucent Technologies (LU-US；朗讯)下跌0.14至 2.20美元。该公司于周一晚警告，因北美销售降低，季营收将低于分析师预估。 另有几家科技公司亦发布获利预警，包括计算机资料储存设备制造商EMC (EMC-US)。上周，芯片制造商 Advanced Micro Devices (AMD-US；超微)亦对其获利发布了预警。

几周以来，通货膨胀上升的担忧及经济成长减缓，为股市增添了压力，今日该压力仍持续。 原油，汽油与黄金价格上涨，均可能导致通货膨胀上升。债券殖利率曲线倒转，意味经济成长减缓，也属股市利空。 有分析师指出，股市投资人系反应获利预警，但现在要决定企业获利表现，为时尚早。在季报公布未达高峰前，预期股市仍将整理。

道琼成份股Pfizer (PFE-US；辉瑞)下跌0.42至 23.45美元，跌幅逾2%。金融商周刊一篇文章质疑该公司糖尿病药物Exubera是否一如预期般热销，其股价因而下跌。

华尔街日报报导，在线服务供货商America Online (AOL-US)表示因该公司计划对部份客户提供免费在线服务，预期至2009年营运获利将减少10亿美元。 该公司预期，这段期间网络广告营收成长，终将使公司获利更多。AOL股价下跌2%。 股市涨跌比尾盘转佳。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为5比3，成交量为15.3亿股。在 Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为8比7，成交量为19.5亿股。

纽约8月原油上涨55美分至每桶74.16美元。

 

欧洲股市周二收低，科技股下跌带来压力。Lucent (LU-US；朗讯)公司发布获利预警，使得并购该公司的法国Alcatel公司亦遭波及。另油价上涨，亦为股市利空。德国DAX指数收低90.28点或1.58%至5616.04，法国 CAC-40指数收低68.09点或1.37%至4914.39。 英国FTSE-100指数收低39.60点或0.67%至5857.30。

朗讯科技公司于周一晚说，因美国与中国的销售疲弱，6月结束一季的营收将较华尔街预估低约3亿美元，每股获利亦低于预估。 法国电信设备制造商Alcatel (FR:013000)股价亦下跌5.9%。该公司近来同意以134.5亿美元并购朗讯公司。

 

美元未能突破1.2715兑1欧元--亦即自近来低点反弹 38.2%水平，欧元因而走强。台北时间04:08 欧元上涨至1.2772美元，昨日尾盘为1.2730。美元下跌至114.13日圆，预期日本央行本周将会升息，有助吸引投资人投入日圆资产。

印度孟买火车发生爆炸事件，重燃了恐怖主义的担忧，则促使部份投资人卖出美元，转而买进黄金避险。 分析师说，恐怖主义是重大的担忧，投资人担忧美国成为目标，因而卖出美元，买进黄金。 孟买今日发生七起爆炸，至少造成163人死亡，459 人受伤，为印度13年来最严重的恐怖攻击事件。

过去二周，日圆兑美元上涨，预期日本央行于7月 14日将调高利率，为六年来首次行动，支撑了日圆上扬。投资人亦将注意央行官员有关经济的谈话，判断未来是否持续升息。 分析师说，随着日本央行会议接近，日圆将持续走强。但日圆涨幅却不致太大，因投资人等待官员谈话。 日本首相小泉希望尽速决议对北韩进行制裁，其谈话可能使今日日圆的涨幅受限。北韩于7月5日试射七枚飞弹，引来国际谴责声浪。 分析师说，当日本央行终于调高利率时，就是重要的转折点。海外投资人可能认为自该日起，日圆将会走高，因而买进日圆。

聮邦准备理事会(Fed)已十七度调高利率，使得美国经济成长有减缓迹象，美国10年期债券因而上扬。 10年期债券殖利率下降2基点至 5.10%，价格上涨1/8至100-5/32。

美国公债价格周二攀升,指标10年期公债收益率(殖利率)降至近四周最低,因消息称印度发生火车炸弹爆炸事件,而且美国调降了今年预算赤字的预估. 孟买发生了七起火车连环爆炸,导致超过160人丧生,刺激投资者买入美国公债和黄金等避险资产. 美国白宫将今年预算赤字预估调降1,270亿美元至2,960亿,也提振了公债价格.

两年期公债上升1/32,收益率报5.16%,周一尾盘为5.18%.指标10年期公债扬升6/32,收益率报5.11%,较周一尾盘水准下降2个基点. 公债收益率曲线倒挂,或两年期公债收益率高于10年期公债收益率的程度盘初时增达到6个基点,为逾四个月以来最大,收盘时为4个基点. 公债收益率依然位于联邦基金利率目标水准5.25%下方.

**印度火车爆炸引发避险买盘**

每当非经济事件导致金融市场普遍紧张不安时,投资者通常会转向美国公债等低风险资产.不过Man Global Research的信贷市场分析师亚金认为,像周二孟买火车爆炸事件引发的这种公债避险买盘不会超过一天. "爆炸事件对市场的冲击不会持续那麽久."她说,并举例称去年伦敦发生的公共汽车和地铁爆炸案对公债的影响甚微.

盘中稍早,美国铝业的不佳业绩以及通讯设备厂商朗讯科技疲弱的获利预估,亦令美国政府公债市场获得提振.在没有大量良好企业财报出炉时,投资者青睐风险较低的公债. 周二美国仍无重要经济数据发布,交易商等待周五将出炉的6月零售销售报告以及密西根大学7月消费者信心指数初值. 美国国际购物中心(ICSC)和瑞银集团(UBS)公布的报告显示,上周美国连锁店销售较上年同期上升3.0%.Redbook公布数据显示,上周美国连锁店销售较上年同期增长3.5%. 周二进行的调查显示,美国7月消费者信心略微上升,因经济前景改善.

 

伦敦国际石油交易所(IPE)布兰特原油期货周二收盘上扬,逆转前两日的跌势,因伊朗在其核计划问题上仍持坚定立场,而西方正向伊朗施压,要求伊朗尽快就提出的激励方案作出回应.欧盟(EU)和伊朗于周二结束了关于伊朗核问题的谈判,但谈判结果尚不明晰.不过,伊朗学生通讯社ISNA报称,总统阿玛迪内贾表示,他的国家不会放弃生产核燃料的权利.西方敦促伊朗在周日的八大工业国(G8)高峰会前,对其提出的经济以及外交激励方案作出明确答复.

布兰特和美国原油期货价格上周五一度分别攀升至75.09和75.78美元的纪录高位之後,两合约在前两日均收低,周一油品领跌.巴克莱资本在一研究报告中称,油价将持续趋高,写道,“美国汽油市场正值转折点,因全球对轻质油品的需求劲增,而炼厂产能不能提升以满足这些需求.後市仍可能进一步自当前高位走高“.8月布兰特原油期货结算价报73.67美元,较上一交易日上涨0.78美元.纽约商业期货交易所(NYMEX)8月原油期货结算价亦涨0.55美元,报74.16.

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周二收涨,因伊朗回绝了西方提出的暂停浓缩铀活动的要求,而且即将公布的一周库存报告料显示石油和汽油库存减少.

8月原油期货结算价上涨0.55美元,报每桶74.16美元,盘中一度升至74.60.“市场受伊朗局势的支撑反弹,周末前可能再度上探纪录高位.“Excel Futures的总裁瓦格纳表示.8月布兰特原油期货上涨0.78美元,结算价报73.67美元.NYMEX-8月汽油合约亦涨1.78美分,结算价报每加仑2.1925美元,8月RBOB结算价报2.31美元,较昨日上涨0.73美分.8月取暖油期约跳涨4.61美分,结算价报每加仑2.0106美元.“市场对汽油的需求旺盛,这便要求炼厂不得不增加汽油的生产...而这可能会取代通常应该给予馏分油的产能,这便是取暖油期货上扬的原因.“Fimat USA的风险管理副总裁菲茨帕特里克表示.

**伊朗称不会搁置铀浓缩计划**

西方敦促伊朗在周日的八大工业国(G8)高峰会前,对其提出的经济以及外交激励方案作出明确答复,但伊朗在周二同欧盟(EU)的会议中抵制了这种压力.欧盟和伊朗于结束了关于伊朗核问题的谈判,但谈判结果尚不明晰.不过,伊朗学生通讯社ISNA报称,总统阿玛迪内贾表示,他的国家不会放弃生产核燃料的权利.该通讯社援引他的话称,“在实现自己的权利方面伊朗寸步不让,包括完整的核权利和生产核燃料的权利.“另为,伊朗副外长Manuchehr Mohammadi表示,伊朗没有考虑停止其铀浓缩活动并借以打破其与美国及其盟国间的僵局.他指出,对于西方就激励方案采取的“灵活性“,伊朗持乐观态度,但警告称任何制裁的方式都将适得其反。

**美汽油库存料小幅下降**

路透访问的16名分析师预期,周三将公布的美国国内库存报告将显示汽油供应小幅下降.分析师平均预期,7月7日当周美国汽油库存料下降10万桶.原油库存预计减少120万桶,馏分油库存估计增加160万桶.炼厂产能利用率预计上升0.4个百分点至93.5%.一些分析师预期汽油库存上升,因受到欧洲方面的冲击.据船运经纪商和贸易商,欧洲供应商6月向美国出口了180-190万吨汽油,5月出口量约为200万吨.美国能源资料协会(EIA)将于周三1430GMT公布库存数据.

NYMEX原油期货阻力位与支撑位料分别位于74和72.75。 

 

黄金--周二欧洲市场收报每盎司633.80/635.30美元,高于昨日纽约尾盘的624.00/625.50. 分析师称,孟买火车爆炸事件对黄金构成支撑,但主要扶助其上扬的是近期金价走软後引发的逢低承接.

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周二劲升至一个月高点,孟买发生致命爆炸的消息,引发投资性买盘,美元走软以及油价上涨亦带来助益. COMEX一场内交易商表示:"这是新一轮的基金买盘.我们相信有部分买盘是在印度发生爆炸後出现."

8月期金收高17.00美元或2.7%,报每盎司643.10,盘中介于623.10-643.90间波动,後者为自6月6日以来最高. 金市投资者关注的其他市场方面,美元兑欧元午後盘中跌至1.2765美元.美国原油期货涨逾74美元. 交易商称,黄金期货的下道技术阻力位料在650美元,支撑位在615和600美元.

现货金涨至642.10/644.10美元,周一纽约尾盘报624.00/625.50.周二伦敦金午後定盘报630.75. COMEX-9月期银大涨44.0美分,报每盎司11.55美元,周一下滑29.5美分.今日盘中波动区间为11.03-11.60. 现货银涨至每盎司11.53/11.63,周一尾盘报11.05/11.15.

10月铂金(白金)期货涨23.30美元,收报1,254,此前一度触及一个月高点1,257.80.现货铂金报1,242/1,247. 9月钯金期货涨5.30至每盎司329,现货钯金报324/330. 白银--收报每盎司11.43/11.53美元,亦高于周一纽约尾盘的11.28/11.38. 铂金(白金)--收在1,238/1,244美元,纽约尾盘报1,219/1,225. 钯金--由纽约尾盘的314/320升至324/330.