10月10日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7525	7570	7450	7450	37354	221024	-1639	113700	-350
锡	9100	9125	9075	9100	3763	15558	238	12075	-75
铅	1420	1429	1410	1412	14777	59153	-67	49975	-1125
锌	3590	3737.5	3560	3650	44886	123998	925	134500	-225
铝	2590	2670	2580	2620	104493	541955	4187	687325	-1200
镍	29800	30300	29450	29450	18189	48306	287	4458	-396

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/18OCT	13478	-344	37276	1479
19OCT/15NOV	29405	-881	63234	-1868
16NOV/20DEC	43040	-558	113124	-428
21DEC/3MTH	17103	-19	29752	352
REST OF DEC	7770	45	29395	1783
01JAN/63MTH	110228	118	269174	2869

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	34692	1094	64	65	113	110	1216	37354
铝	96581	2626	404	633	575	1670	2004	104493

 

	现货/3M	10月/3M	11月/3M	12月/3M	3M/07年11月	12月/07年12月	3M/08年12月
LME铜	39/b	40/b	24/b	15/c	602/b	690/b	1530/b
LME铝	20.5/c	16.75/c	0.5/c	11.5/b	187/b	217.5/b	386/b

 

金属行业人士齐聚伦敦参加LME周会议伊始，LME week伦敦金属交易所(London Metal Exchange，LME)基金属9日价格持稳，但尾盘出现的获利了结导致多数合约回吐大部分早先涨幅。 

LME三个月期镍盘中早些时候曾创下30,300美元/公吨的历史新高，但收盘回落至29,450美元/公吨。 交易员们认为，LME镍价的盘初的上扬是来自于库存下降的支撑，以及市场对基金属的全面看涨，最新数据显示，LME镍库存下降396公吨至4,458公吨。 

受到投机买盘以及中国投资者在国庆长假后重新入市的提振，LME期铜盘中曾一度触及7,570美元/吨的高位，但尾盘出现的获利了结限制了即日的涨幅。LME期铜9日收报7,450美元/吨。 

铜的供应方面仍然让市场人士心存忧虑，智利国有铜业公司Codelco已经就劳资协议在其运营的各个矿区开展初步谈判，尽管该公司已经与运营的安迪纳(Andina)铜矿工人达成三年期的新劳资合同，但其旗下厄尔特尼恩特铜矿以及北方铜矿的谈判还有待推进。

 更为紧迫的是，Peruvian锌矿及Antamina铜矿工会的工人表示，将拒绝该公司提议的加薪4％的条件。 LME期铝盘中曾一度升至五周高位2,670美元/吨，但尾盘同样抹去部分涨幅，9日收报2,620美元/吨。LME期锌即日持稳于3,600美元/吨附近窄幅区间，收报3,645美元/吨。

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一小幅收升,但仍处于近期波动区间之内,因投资者在伦敦金属交易所(LME)年会开始之际,不愿意建立新的部位.空头继续回补头寸，以及预期中国买家结束一周国庆长假后重新入市，均在交投清淡的节日中支撑了COMEX期铜走势。 一位场内交易员称,“市场大体呈区间波动,过去数月来亦是如此.LME本周会议期间可能将维持这种区间走势,不过若其他市场开始趋低,铜市可能亦步亦趋.”他指的是上周油价下滑波及金属市场走势.

COMEX 12月期铜合约9日上涨2.45美分，收报3.4130美元/磅。日间交投区间介于3.3875-3.45美元,后者为一周高点. 现货月10月期铜上涨2.30美分至3.4065美元,仅略高于3.40-3.44区间的低端水准.铜价自上周（10月2日当周）触及3.1850美元/磅低位以来至今一直在反弹，下方下一支撑位为7月低点3.1450。 金属分析师认为，9日空头回补头寸活动仍然持续，技术面因素对即日铜价的走势仍较有助益。 

LME铜库存9日下降350公吨，至113,700公吨，6日下午最新公布的数据显示，COMEX铜库存6日增长216短吨，至21,592短吨。周一LME铜库存减少350吨至113,700吨,低于全球三日需求量.COMEX周五库存增加216短吨至21,592.成交量预估仅为9,000手,低于上周五的11,537手.

行业消息方面,智利安迪纳(Andina)铜矿工人同意签订新的三年雇佣合同,其中包括薪资上调3%以及价值约为12,000美元的两项福利.分析师称,基本金属产量在2007年将大幅增加,但一些金属供应吃紧的状况将持续到2008年.另外,随着全球基本金属价格在明年下降,对价格敏感的中国铜买家在今年稍事喘息之后,2007年料大举买进. 

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439
2006-07-11	10614	12828	9633	44222	41917	64469	64378	10285	10376	74754	-2214
2006-07-18	10812	14498	10318	45767	41265	66897	66081	11131	11947	78028	-3686
2006-7-25	8471	14165	10592	45378	38435	64441	63192	8907	10156	73348	-5694
2006-8-1	8643	14950	9287	44007	37256	61937	61493	9600	10044	71537	-6307
2006-8-8	9387	15981	7248	45271	38274	61906	61503	10479	10882	72385	-6594
2006-8-15	9324	17348	8336	46678	37981	64338	63665	9939	10612	74277	-8024
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293

 

美国旧金山联邦储备银行总裁叶伦周一称,美国利率略带有限制性,但由于通膨前景的不确定,目前的利率水准仍处于“适当的“区间内.

叶伦表示,“通膨前景仍然高度不确定,在我们真正看到通膨开始放缓之前,我将关注通膨前景中的上档风险.”她说,近期的许多扣除食品和能源的核心通膨指标小幅下降,但“显然还需要更多的进展.”叶伦称,当前美国失业率低于传统的充分就业状态下的传平,劳动力市场“略趋于紧俏”.

金融市场估计美国联邦储备理事会(FED)将至少到年底前维持利率不变,叶伦的讲话肯定了这种观点.她表示,“对我而言,维持现有货币政策一段时间是有意义的.”今年叶伦在美国联邦公开市场委员会(FOMC)中具有投票权.另外,叶伦还表示,房屋市场的快速下滑令人惊讶,尚未触底,经济成长明显放缓,自FED暂停升息以来放缓的迹象增多. 

 

欧盟贸易委员曼德尔森(Peter Mandelson)9日在伦敦经济学院(London School of Economics)发表演讲时承诺，将为欧洲的银行、保险公司和外资公司等企业提供新的出口, , 机会。在全球贸易谈判破裂后，欧洲开始推动展开新一轮的双边贸易谈判。 

曼德尔森表示，他将推进欧洲在各个经济领域的利益。此前数天，欧盟公布了贸易政策计划，新计划兼顾了全球贸易谈判和积极推动双边谈判。 曼德尔森否认了有关消息，消息称欧洲将放弃世界贸易组织(WTO)的全球谈判，且会在双边贸易交易中无视其他发展中国家的命运。 

欧盟将同一些海湾地区国家和拉美国家继续贸易谈判，其中包括巴西和阿根廷。另外，欧盟还将同中国、印度、韩国和其他经济蓬勃发展的亚洲经济体展开贸易谈判。 

 

SpendingPulse周一公布的终值数据显示,美国9月扣除汽车并经季节调整的零售销售上升0.3%,为连续第二个月录得成长.9月终值略低于一周前公布的初值,初值的增幅为0.4%.9月经季节调整销售额总计为2,877亿美元,较上年同期增加5.3%.SpendingPulse是万事达卡旗下MasterCard Advisors的零售数据服务部门.

SpendingPulse并称,9月未经季节调整零售销售额则为2,783亿美元,较8月下降5.4%,较上年同期则增长了4.9%. 

 

俄罗斯Sual铝业公司董事会主席维克塞尔伯格（Viktor Vekselberg）日前证实，Rusal和Sual两家铝业公司已同瑞士商品交易公司Glencore International AG签署了合并协议。 维克塞尔伯格称，Rusal将持有合并公司66%的股权，Sual和Glencore分别持有剩余的22%和12%的股份。 他还表示，预计新公司将在18个月内完成首次公开募股（IPO）活动，很大可能是在伦敦进行。

Sual首席执行官吉尔伯逊（Brian Gilbertson）表示，通常会在伦敦进行IPO，将公司股本的20%至25%进行上市。 Rusal的首席执行官布里金（Alexander Bulygin）表示，预计新公司的年收益会在100亿美元左右，在未来3至3年半的时间里，铝产量应能超过500万公吨。 布里金将成为新公司的首席执行官，吉尔伯逊则将担任非执行主席。 

新公司将成为全球最大的铝制造商，约占全球铝产量的12.5%。 

 

伦敦金属交易所（LME）新任CEO阿伯特（Martin Abbott）称，如若市场价格评估顺利被钢铁行业及LME会员接受，获得信任，LME将仅推出钢铁风险管理工具。钢铁期货的建立分阶段进行，决策点将位于数个关键时期内。只有在LME钢铁价格顺利被接纳时，方可作出决定推出风险管理工具。 

05年10月，LME宣布开始计划发展钢铁风险管理工具。 06年5月，LME挑选McGraw-Hill Cos.旗下的能源讯息分部Platts作为其钢铁市场价格评估的合作伙伴。阿伯特指出，仍有可能出现众多发展机会，推出多种钢铁期货合约和各种具体方式。 

预计将发布钢铁相关产品参考价格，将包括钢铁业务中使用的完成品，半成品与原材料。定价方案将覆盖各全球市场空间，但将以经确认后可交付的原料与区域为基础。因此需要首先关注欧洲与北美的地区性价格。

 

伦敦金属交易所（London Metal Exchange，LME）女发言人Anna Campopiano表示，LME并未与芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade，CBOT）就并购问题进行会晤。 有消息称，CBOT正考虑对LME提出并购要约，并计划与LME新首席执行官阿伯特（Martin Abbott）就此事进行讨论。 Campopiano称，LME并未与CBOT就并购计划进行会谈。 

 

 

 

尽管油价走高，且消息指出北韩不顾西方国家反对，进行核试，美国股市周一仍反弹走高，反应Google可能并购YouTube的预期。因北韩声称已成功完成地下核试，各主要指数周一早场走低。11月原油收高20美分至每桶59.96美元，盘中一度上涨逾1美元，亦为股市早场下跌原因。

道琼工业平均指数收高7.60点或0.06%至11857.81，略低于上周四所创收盘高点11866.69。但盘中一度上涨至11872.94，突破了上周四所创历史高点11870.06。Nasdaq指数收高11.78点或0.51%至2311.77。S&P 500指数收高1.08点或0.08%至1350.66。费城半导体指数收高5.07点或1.12%至456.39。

股市于下午反弹，投资人注意力转移至几家大型企业并购案，为利多。但因今日为哥伦布日假日，交易仍清淡。分析师警告说，因今日交易平静，无需太在意今日走势。

Google (GOOG-US)上涨8.50至429.00美元，涨幅逾 2%。传言该网络搜寻巨人可能并购在线影音服务公司 YouTube，属利多。收盘后不久，该二公司宣布了并购案。 Cablevision Systems (CVC-US)上涨2.53至26.46美元，涨幅10%。Dolan family说将以79亿美元买进尚流通在外的Cablevision Systems股票。PNC Financial Services Group (PNC-US)下跌3.12 至70.48美元，跌幅近5%。该银行有意以60亿美元现金与股票并购Mercantile Bankshares (MRBK-US)，股价因而下挫。GlaxoSmithKline (GSK-US)下跌0.02至54.33美元。该药厂说将以5.66亿美元，或每股37.50美元，并购保健产品制造商CNS (CNXS-US)。有关经纪商评等方面，Mastercard (MA-US)下跌 2.37至72.78美元，跌幅3.5%，高盛与花旗集团双双调降该信用卡公司评等，带来压力。Sprint Nextel (S-US)下跌0.40至18.08美元，跌幅近2%。经纪商UBS将该无线供货商评等由买进调降至中性。上涨股票方面，AT&T (T-US)上涨0.37至32.15美元。花旗集团将该公司评等由观望调升至买进，带来利多。Advanced Micro Devices (AMD-US；超微)则下跌 1.05至22.96美元，经纪商UBS将其评等由减码调升至中性，但其股价仍下跌。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为5比3，成交量为13亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交量为15 亿股。

 

欧洲股市周一收盘错综，北韩核试消息使得商品价格上涨，石油股与金属生产商股价因而走高，但一家经纪商警告明年广告业务成长可能减缓，媒体公司股价因而下跌。

英国FTSE-100指数收高29.70点或0.49%至6030.90， 因油价上涨，石油股BP (BP-US)与Royal Dutch Shell股价均上涨约1%。黄金期货亦上扬，金属生产商股价随之上涨，Rio Tinto涨幅逾4%。

其它欧洲股市则涨跌互见。德国DAX指数收低1.42点或0.02%至6084.40，法国 CAC-40指数收高2.68点或0.05%至5284.74。

 

北韩政府说已引爆了第一枚核弹。此一行动被布什总统形容为「无法接受」，消息传出后，日圆兑美元下跌至八个月低点。

此次核试对日本构成威胁，因东京距北韩首府平壤仅809哩(1295公里)。北韩于7月曾试射飞弹，引发了日本是否应考虑先制攻击的争辩，根据目前法律，先制攻击是被禁止行为。分析师说，北韩紧张进一步升高，将使日圆疲弱。亚洲政治风险对汇率的冲击，并不平均。

日圆报119.13兑1美元，低点为 119.30，为自2月3日以来最低水平。欧元持平于1.2601 美元。日圆兑美元本周下跌了1.2%，日圆兑欧元本周则下跌了7.1%。韩圜下跌1.5%至963.85兑1美元，为自2004年12月以来最大跌幅。

根据2006年5月25日国会研究报告显示，美国官方估计北韩可能已制造多达六枚核弹。科学与国际安全机构于6月26日发表报告指出，北韩可能有足够的钸，可制造 13枚核弹。北韩于7月试射了七枚飞弹，当7月5日北韩试射飞弹进入日本海，日圆兑美元下跌了0.8%。布什说，北韩的行动会使世界的紧张升高，亦使北韩更加孤立。聮合国安理会在纽约举行了秘密会议，布什要求安理会采取迅速且果断的行动。分析师说，北韩的行动升高了该地区的不确定性，引发了避险资金流动。对日圆属利空，对美元与欧元则属利多。

 

美国公债价格周五大幅挫跌,此前美国公布的就业数据暗示劳动力市场趋紧,令一些投资者相信联邦储备理事会(FED)可能不会像有人原先预期得那么快就开始降息.

美国劳工部公布,9月美国仅新增非农就业人口5.1万人,但分析师称7月和8月的数据上修且9月失业率下滑至4.6%,表明美国经济接近实现充分就业.A.G. Edwards and Sons的首席分析师赛尔称,"失业率降至预期之下,因此劳动力市场看来很吃紧,(突显)了对薪资膨胀的担忧仍在,并未完全散去.一些投资者担心,(如果)劳动力市场看来趋紧,那么FED将把利率维持在较高水准并且不会降息."

在就业报告公布後,联邦基金期货充分反映出FED将在10月会议上维持利率于5.25%的预期.期货市场反映出的FED将于12月降息的机率亦由之前的12%,降至6%,1月降息的机率则由之前的30%降至20%.交易商指出,9月新增就业人口数量仅为5.1万,增幅远低于预期的12.5万,这曾使得公债价格短暂上扬.Stone and McCarthy Research的市场分析师卡纳文表示,"但在投资者看到数据细节後,公债回落.情况并非像标题数据暗示的那么糟."

周五尾盘,指标10年期公债价格大跌22/32,收益率(殖利率)自周四尾盘的4.61%升至4.70%.两年期公债亦跌5/32,收益率自周四尾盘的4.66%飞升至4.75%,为自7月中旬以来两年期公债收益率的最大升幅.

8月非农就业人口增幅自12.8万大幅上修至18.8万,7月时的增幅亦自12.1万上修至12.3万.一些分析师认为债市对年度就业数据可能出现修正的反应更大.劳工部称,其对截至2006年3月的12个月内就业人数的年度修正的初步估计为,新增就业人数较最初的数据多出81万人,为1991年以来最大的修正.在9月和8月报告中,单位时薪均较上年同期高出4.0%,为2001年3月的4.1%以来的最高值.Miller, Tabak & Co首席债券分析师Crescenzi称:"薪酬占了通膨70%的份额.债市对降息前景不再那么有信心.

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一上扬,但收盘价脱离61美元上方的日高,因市场不确定石油输出国组织(OPEC)是否能够实行每日减产100万桶以支持油价的计划.交易商称,"尾盘出现获利卖盘,因减产计划能否得到贯彻仍具不确定性."11月原油期货收高20美分,或0.33%至每桶59.96美元,日高为61.30美元.

OPEC成员国认同需要减产,但就是否需要会面将此决定正式化却存在分歧.而OPEC主席在致个成员国的信中,希望成员国能够自目前的实际产量而非官方限额起削减100万桶原油供应.

取暖油期货日内表现最为强劲,美国气温降低在早盘扶助天然气期货上扬.汽油和RBOB期货则收低.11月取暖油期货收高3.57美分至每加仑1.7297美元,远低于日高1.7650.11月汽油期货收低0.93美分,报每加仑1.4949美元.

 

纽约10月9日消息：纽约商品交易所(COMEX)期金9日上涨1%，受到朝鲜核试验消息及油价走高所推动。但市场交投较为清淡，因美国适逢哥伦比亚日，部分债市关闭。 

COMEX12月期金9日收高6美元至每盎司582.80美元，日内波动区间为575.50-585.20美元。COMEX12月期银9日上涨24.5美分至11.42美元，交投区间为11.16-11.55美元。

一黄金交易商称，期金在海外市场走坚，这完全是朝鲜事件的推动。原油和铜都略有上涨，在这个大环境下黄金和白银也随之走高。