11月9日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7380	7482.5	7110	7120	69550	223724	-205	144250	2925
锡	10201	10201	9800	9800	2925	16076	-101	12390	-45
铅	1751	1752	1715	1715	14774	59959	51	46325	-725
锌	4521	4530	4410	4420	46698	132945	1264	97725	-1825
铝	2806	2806	2710	2717	204992	547162	3511	679050	-150
镍	31301	31301	30055	30100	15126	48002	-4	7500	84

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/150NOV	12816	-1182	24416	-2416
16NOV/20DEC	39201	-280	113862	1836
21DEC/17JAN	32700	67	85659	-880
18JAN/3MTH	17401	897	38802	2939
REST OF JAN	6352	57	13756	317
01FEB/63MTH	115254	236	270667	1715

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	64170	1678	322	479	320	1625	956	69550
铝	192337	4688	669	169	3429	643	3057	204992

 

	现货/3M	11月/3M	12月/3M	1月/3M	3M/07年12月	1月/08年1月	3M/09年1月
LME铜	20/c	14/b	1/b	5/b	300/b	358/b	917/b
LME铝	20.5/b	17/b	1.5/b	4/b	160/b	175.5/b	357.5/b

 

交易商们称，对中国需求的担忧，库存增加和智利国有铜公司(Codelco)Norte矿区1号工会工人可能参加早期的合同谈判引发了获利了结，从而打压伦敦金属交易所(LME)期铜8日大幅下跌。 瑞银（UBS）分析师称，LME三个月期期铜一度跌至7,110美元/吨的一周低点，较7日收盘下跌4.2%，但由于铜价未跌破7,000美元/吨，期铜仍进行宽广的区间交易。 

LME铜库存8日持续近期增势，增长2,925吨，至144,250吨，许多市场参与者认为这是美国需求放缓的迹象。 交易商们指出，中国2006年头10个月铜进口量下降22.4%的消息也打压铜市。 与此同时，智利国有铜公司Norte矿区1号工会工人可能参加早期的合同谈判也给期铜带来卖压。 期铜已经进行了几周的区间交易，但目前为止还是抵挡住了下破7,000美元/吨关口的压力。 

基本面前景坚挺的推动，期铅和期锌即日强劲上扬，期铅上扬至1,755美元/吨新高，期锌也触及4,540美元/吨新高，但尾盘时两个基金属都开始回吐涨幅。 LME铅库存8日下降725吨，至46,325吨，锌库存也下降了1,825吨，至97,725吨。 一名交易商认为，期锌此前三天已经上涨了6%，未来几日可能将整固涨幅。 美元上涨和现货金价格下跌打压基金属尾盘初下跌，但金价启稳后，基金属仍继续下跌。

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三收低逾3%,消息人士称,由基金引领的平仓令市场承压,市场缺乏指引.12月期铜结算价跌12.10美分或3.6%,报每磅3.2445美元,更接近于交投区间3.2250-3.3645底部.

法国兴业银行商品对冲基金主管Mike Guido指出,铜价未能脱离交投区域,并造成任何获利或损失,这令市场自夏季以来出现大幅平仓.

现货月11月期铜结算价跌11.35美分,收报3.2320,其它月份合约收盘则下跌6.85-11.85美分不等.预估COMEX最终成交量在22,000手,周二为19,333手.另一个打压市场人气的因素是逆价差下降.周三收盘12月/3月价差扩大至正价差1.65美分,周二为1.15美分。

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-1	8643	14950	9287	44007	37256	61937	61493	9600	10044	71537	-6307
2006-8-8	9387	15981	7248	45271	38274	61906	61503	10479	10882	72385	-6594
2006-8-15	9324	17348	8336	46678	37981	64338	63665	9939	10612	74277	-8024
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943

 

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示,上周美国抵押贷款申请数量大幅上升,因利率仍接近近期的低位水准.MBA称,11月3日止当周经季节调整後的包括再融资申请在内的抵押贷款申请活动指数上升8.8%,至620.9,前一周为570.8.

当周30年期固定利率抵押贷款利率平均为6.24%,与前周持平,但远低于6月触及的四年高点6.86%,亦低于上年同期的6.31%.抵押贷款购买指数升7.1%,至402.2,低于上年同期的465.7.

MBA称,抵押贷款再融资申请指数大增11%,至1,897.9.

 

美国联邦储备理事会(FED)周二公布的数据显示,美国9月消费者信贷意外减少12亿美元,录得近14年来最大百分比跌幅,因非循环信贷大幅下降.

9月消费者未偿付信贷年率降幅为0.61%,至2.366兆(万亿)美元,前月上修后为2.368兆美元.百分比跌幅为1992年10月减少0.96%以来最大,而以美元价值计跌幅则为1992年4月以来最大,当时美国经济正从衰退中复苏,录得降幅17.8亿美元.

路透调查的分析师预计,9月消费者信贷将增加55亿美元,8月初值为增加50亿美元.不过,8月的增幅被大幅上修至91.4亿美元.

消费者信贷的降幅完全来自非循环信贷,后者下降3.21%或40.5亿美元,至1.509兆美元.以美元价值计跌幅为1991年10月减少48.1亿以来最大,而以百分比计跌幅则为1993年5月下降3.36%以来最大.

不过9月美国消费者更多依赖信用卡,当月包括信用卡在内的循环信贷总额年率增幅为4.0%,至8,574亿美元,8月上修后为增长6.70%. 

 

美国ABC/华盛顿邮报周二称,最近一周美国消费者信心指数仍保持在纪录高位.但机构援引另一份调查指出,在国会选举临近之际公众的注意力都集中在伊拉克问题上,而非经济.11月5日止当周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数保持在前一周所及的负3水准,为近三年来最高.该指数年内迄今的平均值为负11,20年的均值则为负9.

对美国经济持正面看法的受访者比例为44%,认为购买状况乐观的的受访者比例为38%,均持平与前一周.64%的受访者对其个人财务状况持正面看法,较前一周上升1个百分点.ABC/华盛顿邮报周末进行的另一份调查显示,31%的登记选民最关注的是战争,21%的人最关注是经济.

消费者信心指数通常被视作衡量消费者支出的重要依据,後者约占美国经济规模的三分之二.不过分析师指出,消费者支出并非总是与其接受调查时的态度一致.

当周的ABC News/华盛顿邮报消费者信心指数,是根据截至11月5日的四周中进行的约1,000份调查结果编纂而出,误差在正负三个百分点.

 

Redbook Research周二公布的一项报告显示,上周美国连锁店销售上升,得益于万圣节前的购物活动,以及冬季衣物和基本消费品的销售.报告称,11月4日止当周大型连锁店销售较去年同期增长3.4%,前一周增幅为3.3%.11月迄今的零售销售较10月同期上涨0.3%.

Redbook在声明中称,“大型折扣商已经开始大幅降低玩具和游戏类商品的价格,并计划在假日购物季节前下调高清电视、手机以及数码相机等电子品的价格.”“零售商希望汽油价格下滑会提振消费者尤其是较低收入阶层的可支配收入.”

Johnson Redbook数据是根据对代表约9,000家商店的一般商品零售商的采样编纂而成,同店销售衡量营业至少一年以上的商店营收. 

美国国际购物中心协会(ICSC)和瑞银集团(UBS)周二联合发布的报告显示,11月4日止当周美国连锁店销售增加,在连续两周下滑之后,为11月的销售前景创下一个开门红.该报告称,当周销售较前周上升1.0%,之前一周为下降0.2%.周连锁店销售较上年同期则上升2.3%,之前一周增幅亦为2.3%.ICSC首席分析师涅米拉称,“客流量和支出状况良好,中西部地区形势最好.” 

 

美国铝业宣布，其下属俄亥俄州克里夫兰市（Cleveland）工厂的工人已开始罢工，因公司未能与美国联合汽车工会(UAW)签署当地830名员工的新劳资协议。 美铝称其已实行应急方案以确保该工厂设施尽可能运转，该厂主要面向重型载重卡车与汽车市场生产铝制轮胎。 美铝在克里夫兰市工厂的负责人Brett McBrayer表示，公司希望在提高竞争力的同时保证当地就业与雇员生活水平。 

尽管未能达成新合约令人遗憾，但公司将继续关注各方客户，并设法在此期间保护相关就业。    

 

中国海关周三发布的数据显示,中国1-10月包括半制成品在内的铜进口量同比下降22.4%至168万吨;10月当月铜进口量为165,001吨.海关未提供10月出口变化数据。9月进口量为174,931吨。详细数据将于本月后期公布。

 

 

 

 

在科技股与能源股的带动下，美国股市克服了早场的颠簸走势，终场小幅收高。国会选举结果显示，民主党一如预期赢得了众院控制权，且亦可能意外赢得了参院控制权，股市早场走势震荡。但投资人很快便接受了民主党全盘控制国会的可能性。

道琼工业平均指数收高19.77点或0.16%至12176.54 ，再度创新收盘高点。Nasdaq指数收高9.06点或0.38%至2384.94。S&P 500指数收高2.88点或0.21%至1385.72。费城半导体指数收低0.16点或0.03%至465.67。

收盘后，科技巨擘思科公布公布季报，显示上季营收与获利均高于去年同期，亦高于分析师预估。

股市早场下跌，下午交易中亦呈错综走势，投资人消化周二的国会选举结果。选举结果显示民主党赢得了众院控制权，一如预期，且亦可能即将赢得参院控制权，该结果则属意外。

投资人亦消化周三下午传出的意外：美国国防部长拉姆斯菲尔德辞职，由前中央情报局局长盖次接任。但因国防部长换人系反应拉姆斯菲尔德在伊拉克战争中，遭到广泛的抨击，股市反而视为利多。

股市于下午反弹至平盘之上，科技股与能源股率先上攻。

美国股市周一与周二均上扬。预期民主党将能控制众院，但共和党则可能以些微差距控制参院。统计显示，民主党的确已控制众院，为自1994年以来首次。参院控制权谁属，则因得票数接近，尚未作最后决定。今日下午消息传出，蒙大拿州选举结果已由民主党参选人出线。分析师说，无论选举结果如何，其冲击较可能影响个别类股，而非大盘。大盘基本上已反应了选举变天的结果。无论民主党是仅控制了参院，或控制了国会两院，白宫领导人仍属共和党，仍是相互牵制的局面。相互牵制使得任何一党推动法案的力量均受限，为股市所接受。

在选举结束后，股市仍可能持续近来的涨势，几个月来支撑股市的利多仍然存在，包括强劲的企业盈余，经济软着陆，与聮邦准备理事会的利率政策。

几档大型科技股上涨，包括Yahoo! (YHOO-US；雅虎 )上涨0.29至26.90美元，Apple Computer (AAPL-US；苹果)上涨1.87至82.38美元。Microsoft (MSFT-US；微软)上涨0.06至29.01美元。该软件龙头公司说，延后已久的Vista已经完成，准备交货。

下跌股票中，医药股，保健股与国防股均受到压力，反应民主党可能赢得国会控制权。

下跌的道琼成份股包括Pfizer (PFE-US；辉瑞)下跌0.44至26.61美元，跌幅1.5%，Merck (MRK-US；默克 )下跌1.55至44.35美元，跌幅3.5%。消息指出，默克公司因以往交易的会计方式争议，面临补税56亿美元追缴，亦带来压力。

预期民主党将削减国防预算，国防类股下跌。道琼成份股Boeing (BA-US；波音)上涨0.90至85.45美元，早场下跌，下午反弹，Lockheed Martin (LMT-US)下跌 1.01至86.48美元。

石油股随油价走高，美国证券交易所石油股指数上涨1.5%。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为5比3，成交量为14.1亿股。在Nasdaq 交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交量为 18亿股。

纽约12月原油上涨90美分至每桶59.83美元。美国能源部数据显示，原油库存增加低于预期，支撑了油价上扬。

欧洲股市周三小幅收低，美国参院选举陷入僵局，使得投资人裹足不前。但EADS航空集团股价则上涨。

因担忧美国期中选举中，若民主党获胜，将强迫药价下降，并削减国防支出，医药股与国防股均下跌。

德国DAX指数收低12.70点或0.20%至6349.26，法国 CAC-40指数收低0.62点或0.01%至5437.16。英国FTSE-100指数收低5.00点或0.08%至6239.00。

 

美元少有变动，美元兑欧元接近六周低点。民主党赢得众院控制权，使他们更有能力阻止政府支出，并扭转减税政策。

投资人此时并无意大量买进美元，交易员说民主党可能会发现，在布什领导的共和党政府内，要推动重大政策改变，仍困难重重。不预期法案很快会有重大改变，即使民主党赢得了两院的控制权，政府仍是共和党政府，对美元的冲击将有限。

美元报1.2767兑1欧元，昨日尾盘为 1.2775。美元报117.74日圆，昨日尾盘为117.71。 分析师说，目前权力仍属相互牵制型态，投资人有美元的空头回补买盘。

至2004年的三年间，美元兑欧元下跌了26%。2004年，美国预算赤字上升到了4130亿美元，而2000年为盈余 2360亿美元。

美国国会预算局预测，2007会计年度，预算赤字将扩大到2860亿美元，而9月30日结束的会计年度，该赤字为2480亿美元。

芝加哥Fed银行总裁Moskow说，即使房屋市场减缓拖累了经济成长，通货膨胀的风险仍大过经济成长减缓的风险。该谈话有助支撑美元上扬。

美国9月核心消费者物价指数较去年同期上升2.4%，高于决策官员认定的1%至2%安全范围。

美国债券连续第三天上涨，民主党赢得众院控制权，形成相互牵制的政府，新的支出项目可能因而减少，有助支撑债券。10年期债券殖利率下降约3基点至 4.635%，价格上涨约1/4大点至101-27/32。

     

美国政府公债价格周三收高,受助于国会选举后出现的买盘推动,其中包括对三年期公债标售的良好需求.

美国财政部此次以较高的收益率(殖利率)4.666%售出190亿美元的三年期公债,暗示需求强劲与否的投标倍数为2.27,高于近期平均值.10年期公债的价格上涨7/32,收益率报4.64%,周二尾盘报4.67%.新标售的三年期公债收益率报4.655%.

Jefferies & Co的家勒玛称:"三年期公债的标售非常强劲,在未来的11月和12月几乎没有大量新债面市."

周四美国财政部将标售10年期公债,家勒玛预计需求将会"非常强劲".家勒玛称,今年余下时间内,只剩下两次的两年期公债和两次的五年期公债标售,"考虑到市场上存在的购买需求,供应并不算充足,"他并声称,"会有更多的人对利率的看法变得更加正面."

市场人士称,美国中期选举的结果吸引了国内外的买家.家勒玛称:"当人们看到国会选举的结果后,他们得出这样的结论,即美国政府在财政预算方面会更负责任,这引发了一些我们好久未见的国内买盘."他补充说:"既然民主党控制了众议院,预算赤字很可能减小,且未来某个时刻可能减少公债的标售,投资者开始意识到市场正在发生巨大的变化."

RBS Greenwich Capital美国公债分析师艾德尔说,选举结果也吸引了海外买家入市."在国外,人们正期待选举结果,民主党料将获胜,并由此造成财政上僵持的局面,这对于债市有利.海外买盘相当强劲."

民主党在中期选举中击败共和党,获得众议院的控制权,并接近赢得参议院中大多数席位.参议院选举的最终结果或将延误,因维吉尼亚州可能重新计票.

艾德尔称,为锁定利率而建立的公司债部位的解除也支撑了公债价格,制造出技术性供应需求.

分析师称,另一重要因素是债市已重回上周五非农就业报告引发的抛售之前水准.

三菱东京银行副总裁兼资深金融分析师Chris Rupkey称,周三债市的收高为公债的进一步上涨奠定了良好基调.他补充说:"市场正试图改善,技术面看上去不错."此外,他还称:"市场似乎仍旧认为降息的几率大于升息,这有助于限制卖盘,并吸引更多的买家."

两年期公债价格上涨1/32,收益率报4.76%,周二尾盘报4.78%.五年期公债价格上升4/32,收益率报4.61%,周二尾盘报4.64%.30年期公债价格亦涨15/32,收益率从周二的4.76%下滑至4.73%.

政治新闻并没有因周二中期选举的结束而终止.美国国防部长拉姆斯菲德周三因共和党在选战中的失败而引咎辞职.

 

纽约11月8日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周三收升逾1美元,因美国国内馏分油库存降幅大于预期.

石油交易商还在评估石油输出国组织(OPEC)实施当前减产措施,以及在12月进一步减产的意愿.

12月原油期货结算价上升0.9美元或1.5%,报每桶59.83美元.伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货收高1.11美元或1.9%,至59.59,稍早一度升至59.85.

NYMEX-12月取暖油期货上涨3.03美分或1.8%,收报每加仑1.7106美元,盘中一度升至1.725.12月汽油期货涨3.95美分或2.6%,报每加仑1.5636美元,盘中高位在1.573

美国能源资料协会(EIA)公布,在11月3日当周美国馏分油库存减少270万桶至1.386亿桶,此前市场平均预估为下降50万桶.炼厂设备利用率也因进口下滑而下降.美国原油库存增加40万桶至3.347亿桶,路透调查中市场预估增加70万桶.而汽油库存则下滑60万桶至2.04亿桶.此前市场平均预估为库存持平.

“我认为数据对市场有利的部分是原油进口下降,这令市场益发预期OPEC的确在实施减产举措.“一分析师称.

市场分析师认为,美国国会中期选举中民主党取得众议院控制权,并极有希望掌控参议院,对油市的影响甚微.

OPEC已采取实际行动兑现每日减产120万桶的承诺,而一些成员国石油部长则认为该组织在12月可能还需要进一步减产.

**技术面指标**

12月原油期货阻力位在61.70美元,支撑位位于58.20.取暖油期货突破1.70美元的阻力位,支撑位则在1.62,裂解价差收报12.02美元.汽油期货阻力位与支撑位分别位于1.55和1.50,裂解价差收报5.84美元。

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三受获利了结打压下跌1.5%,此前美国民主党在国会中期选举中获得了众议院的控制权,而且也接近重新夺得参议院的主导地位.

不过若美国政坛形成由民主党控制国会而共和党人担任总统的僵局,将令美元承压,同时对黄金构成支撑.在此次选举之前金价一度升至两个月高位.

12月期金收低9.40美元至每盎司618.30美元,六个交易日以来首次跌至620美元下方.COMEX期金预估成交量为65,000口.

现货金收报615.20/5.95,低于周二尾盘水准624.30/5.30.周三伦敦金午后定盘价报623.20.

12月期银下滑12.5美分,至每盎司12.55美元,盘中交易区间介于12.74-12.52.现货银从昨日的12.56/63跌至12.44/51.1月铂金(白金)期货下滑25美元至每盎司1,167.30.现货铂金则报1,165/1,171.12月钯金跌5.90报328.40美元.现货钯金报327/332.