11月17日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	6905	6960	6740	6810	63186	225910	1363	151950	-125
锡	9900	9900	9750	9800	4519	15401	51	12810	125
铅	1510	1555	1490	1535	19118	60672	318	45275	-225
锌	4220	4285	4195	4225	31111	132030	111	93025	-550
铝	2706	2706	2645	2668	91006	544224	-2263	681925	1700
镍	29900	30000	29300	29600	5068	46741	307	7194	-168

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	39019	-1099	110731	-3837
21DEC/17JAN	33922	496	90296	-765
18JAN/3MTH	27023	1083	53978	1590
REST OF FEB	8346	499	13971	-686
01MAR/63MTH	117600	384	275248	1435

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	58496	2844	309	200	230	420	687	63186
铝	122616	3269	759	205	282	688	1900	129719

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	30/c	15/b	0/b	1/b	228/b	267/b	788/b
LME铝	29/b	12/b	2/b	0.5/b	112.5/b	124.5/b	272/b

 

伦敦金属交易所(LME)期铜周四收低,库存水平上升令市场人气受挫,且期铜的技术走势偏空.三个月期铜收报每吨6,800美元,较周三的6,910美元下跌1.6%,昨日铜价触及四个月低点6,760.

德利佳华在技术分析报告中称,期铜的技术面看淡,图表显示空方暂缓打压,而多方无足够力量推高价格.“这通常都不支持市场展开新一轮升势,市场可能还将走疲.“该报告称.

LME注册仓库中的铜库存略有下降,周四减少125吨至151,950,但依然远高于去年7月时但25,000吨水准.“市场绝对是被铜库存吨增长搞的目瞪口呆.“荷兰银行分析师摩尔说,“其他金属也间接受到冲击.“他补充说,铜价正价差(远期升水)约为每吨34美元,反映了供应增加的情况.10月初时市场还处于逆价差,期货价格较现货价每吨低约60美元.

赞比亚KCM铜公司的Nchanga铜矿停产事件继续受到市场关注,智利Codelco的北方公司最大工会投票决定同公司进行常规谈判,该消息对市场影响不大.

Man Financial的分析师梅尔表示,“铜市将承压一段时间.取决于劳资谈判进展,铜价可能下探6,500-6,600美元.“Codelco将以每吨130美元的升水报价向中国客户出售2007年运抵的铜,升水幅度高于今年的每吨125及128美元.

三个月期铝低,从昨日的2,698美元跌至2,677.期锌收高20美元,报4,220.1-9月全球精炼锌供应短缺30.4万吨的消息提供支撑.期铅涨15美元至1,535;期镍无成交,报价近持平于29,600/29,700.期锡从9,650升至9,750/9,800. 

 

据消息人士称,纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收于略高于19周低位的水准,继市场未能积聚上档动能后,技术性卖盘在市场涌现.

COMEX-12月期铜收低5.35美分,或1.7%,报每磅3.0410美元,高于周一触及的自6月28日以来的低位3.02美元.场内交易员表示,期铜未能突破3.10美元的水准,因此触发一些在短期作多的投资者出清部位.

交投最为活络的3月期铜下滑5.00美分,收报3.0750美元.现货月11月期铜下跌5.15美分,收报3.0360美元.各远月合约收低2.05至5.00美分不等.COMEX最终成交量预估为14,000手,高于周三的12,182手.

从基本面来看,市场对明年铜供应充足的预期支撑了市场的空头人气,近期后市料进一步走低.

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-1	8643	14950	9287	44007	37256	61937	61493	9600	10044	71537	-6307
2006-8-8	9387	15981	7248	45271	38274	61906	61503	10479	10882	72385	-6594
2006-8-15	9324	17348	8336	46678	37981	64338	63665	9939	10612	74277	-8024
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943

 

中国人民银行副行长吴晓灵昨日表示，央行将维持政策的稳定，是否进一步加息将取决于经济形势的发展。不排除再次调高存款准备金率的可能性。　　她透露，中国外汇储备中已经购进日元。

 吴晓灵是在印尼巴厘岛出席印尼央行研讨会时做上述表述的。她说，“外汇储备中持有日元已经有数年时间。”但她拒绝回答媒体提出的“中国央行增持日元的步伐是否会加快”这一问题。昨天，日元汇率在亚洲交易时段一度冲高，但随后回吐了部分涨幅。汇市分析师认为，吴晓灵的说法与中国央行其他官员以往的表述一致。会上，吴晓灵呼吁美国承担解决全球贸易失衡问题的部分责任。她指出，全球失衡问题应该由各国协力解决，人民币汇率重估不是主要解决途径。中国正在关注扩大内需问题，降低贸易盈余的关键在于扩大内需以及进行结构性调整。

当被海外媒体问及对中国银行(3.66,0.23,6.71%)业资金流动性情况的看法时，吴晓灵表示，中国外汇储备迅速增长，而流动性也将增长。

央行在本周发布的三季度货币政策执行报告中提出，下一阶段将继续加强流动性管理，采取综合措施合理控制货币信贷增长。搭配使用央行票据和存款准备金率两种对冲工具管理流动性，是维护货币政策主动性和有效性的必要举措。

今年前10个月，我国城镇固定资产投资同比增长26.8％，增幅出现回落。申银万国宏观经济分析师李慧勇认为，年内再次出台宏观紧缩政策的可能性不大。还有专家称，央行年内加息的可能性也大为减小，但如果明年出现投资信贷反弹，不排除再次加息。  

 

全美住宅建筑商协会(NAHB)周四公布调查显示,美国房屋营建商11月乐观情绪指数连续第二个月上升,因促销活动提高了消费者的负担能力.

该团体公布的声明称,11月NAHB/Wells Fargo Housing Market指数上升至33,10月指数为31,9月时为30,为1991年以来最低,当时经济陷入了衰退.

NAHB总裁普莱斯利(David Pressly)在声明中表示,“许多营建商都看到了一线希望,”营建商正继续提供“大幅”让利.他本人亦是北卡罗来纳州一位住宅营建商.NAHB表示,未来六个月的销售预期指数较10月时上升4点至46.衡量销售前景的指数上升3点至26. 

 

美国财政部周四公布的报告显示,美国9月资本凈流入降至537亿美元,低于8月的971亿.财政部此次公布的数据采用新的格式,其中包括短期美国资产.9月的资本流入规模不足以填补当月643亿美元的贸易逆差.9月资本流动报告包括外国持有短期美元证券的数据,以及非市场交易流动资本估值.  

 

美国政府周四公布的报告显示,能源价格回落帮助10月消费者物价指数(CPI)拉低了0.5%,降幅大于预期,但扣除食品和能源的核心CPI则成长了0.1%.路透调查中分析师原本预期10月整体CPI会下滑0.3%,核心CPI则会上升0.2%. 

 

劳工部亦于周四公布,11月11日当周初请失业金人数经季节调整后降至30.8万人,之前一周修正为31万.

美国联邦储备理事会(FED)周四公布,美国10月工业生产增长0.2%,设备利用率为82.2%,9月工业生产修正後仍为下滑0.6%. 经季节调整的数据如下:

                    10月    9月    8月    06年10月/05年10月

工业生产(%)          0.2   -0.6    0.3      4.9

  前  值(%)           --   -0.6    持平     --

工业生产指数       113.7  113.4  114.0      --

                    10月    9月    8月    05年10月

设备利用率(%)       82.2   82.1   82.7     79.9

  前  值(%)          --    81.9   82.5      --

 市场原本预期,美国10月工业生产增长0.3%,设备利用率为82.0%.

 

一接近谈判的业内人士周三晚间表示，智利最大的铜生产商国家铜业公司下属Codelco Norte铜矿区工会已经拒绝了公司方面稍早提出的合同提议，双方将会转向全面谈判。该业内人士表示，该工会工人在会员大会上的投票中决定将与公司开始正常程序的谈判，谈判可能将在周五开始。该矿区拥有工人超过6,000名，每年阴极铜产量大约在96.4万吨。  

 

智利央行宣布，智利10月铜出口29.4亿美元，较2005年同期15.9亿美元几乎翻了一番。 智利9月铜出口总额达31.6亿美元。 

由于全球商品市场需求的剧增，尤其是来自中国的需求，国际市场商品价格飙升。 智利铜年产量约占世界铜年产量的37%。 智利10月矿业出口达33.6亿美元，2005年同期为19.4亿美元。 9月，智利矿业出口为35亿美元。 

智利央行宣布，由于商品出口的剧增，智利10月贸易顺差较2005年同期5.196亿美元增长2倍多达17.4亿美元。 上周智利央行公布10月贸易顺差初值为17.3亿美元。 

 

 

 

 

道琼工业平均指数周四再度创新收盘记录高点，油价大幅下跌，及通货膨胀数据温和，提供了股市主要支撑。但油价与其它商品价格下跌，却使得其类股受到压力，戴尔与Applied Materials消息令人失望，亦使得科技股仅能守于平盘之上。

道琼工业平均指数收高54.11点或0.44%至12305.82 。自10月3日以来，第十七度创新收盘高点。下午交易中，亦创新了历史高点至12325.67。 Nasdaq指数收高6.31点或0.26%至2449.06。S&P 500指数收高3.19点或0.23%至1399.76。费城半导体指数收高2.12点或0.44%至485.93。

收盘后，Hewlett-Packard (HPQ-US；惠普)公布第三季盈余与营收上升，且高于分析师预期。

纽约12月原油下挫2.50美元，收于每桶56.26美元，跌幅逾4%，创新今年低点。油价下跌对石油股属利空，Exxon Mobil (XOM-US) 下跌2.05至72.75美元，但对其他类股，则属利多。

原油与汽油价格下跌，意味通货膨胀压力减缓，消费者也拥有更多的资金。 分析师说，股市每天都有一项新的上涨理由，今天的理由是油价下跌至今年新低点。但尽管今天的涨势，值得肯定，短期内，股市仍可能回档整理。

今日公布的通货膨胀数据，为未来几个月，经济出现软着陆，带来了希望。 分析师说，美国公布10月消费者物价指数(CPI)温和，显示通货膨胀持续消退，对股市而言，属利多消息。但因股市已强势上涨，反应了许多的利多消息，所以 CPI的冲击已不若以往。

美国10月CPI下降0.5%，预估为下降0.3%。 扣除食品与能源后，美国10月核心CPI上升0.1%，预估为上升0.2%。

股市主要指数于7月触底后，便持续上扬。投资人对支撑因素反应良好，包括油价走低，企业盈余改善， Fed停止升息，通膨减缓，及经济并未硬着陆。

今日股市涨势遍及各类股，道琼30檔成份股中，有 23档上涨。

Boeing (BA-US；波音)上涨1.69至88.77美元。昨日报导指出，该飞机制造商将于未来几周，接获100亿美元订单。今日股价持续上扬。Cisco Systems (CSCO-US；思科)上涨0.58至27.18 美元。该公司于周三说，董事会已同意加码买回自家普通股票70亿美元。 但其它科技股的消息，则属利空。Dell (DELL-US；戴尔)下跌0.69至25.06美元。该公司于周三说，将延后至本月稍后再申报季报。一如预期。Applied Materials (AMAT-US)下跌0.67至17.98美元。该公司于周三晚公布盈余与营收均上升，但却低于预估，其股价下跌。

其它消息方面，Clear Channel (CCU-US)上涨1.24 至35.36美元。该公司已同意以近190亿美元并购案。 Reader's Digest (RDA-US)上涨1.17至16.68美元，该公司亦同意了24亿美元的并购案。

股市涨跌比错综。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为9比7，成交量为14亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数略多过上涨家数，成交量为17.6亿股。

美国公布通货膨胀数据温和，市场反应良好，欧洲股市周四大多收高，但因英飞凌与BNP Paribas银行更新财测不佳，涨幅因而受限。

德国DAX指数收高12.13点或0.19%至6443.02，法国 CAC-40指数收低5.81点或0.11%至5505.72。英国FTSE-100指数收高25.10点或0.40%至6254.90。

美国10月消费者物价指数(CPI)下降0.5%。核心CPI --扣除食品与能源后--上升0.1%，为八个月来最慢上升速度。 分析师预估10月CPI为下降0.2%，核心CPI为上升 0.2%。 该数据减缓了通货膨胀的担忧，支撑了美国股市上扬，亦拉抬了欧洲股市。

 

美元兑欧元上涨，报告显示费城制造业指数三个月来首度上升，加上聮邦准备理事会(Fed)官员强调通货膨胀风险，为美元带来支撑。

该数据削弱了Fed于明年初降息的预期，提升了美元计价资产的吸引力。圣路易Fed银行总裁William Poole 说，美国经济并未走出通货膨胀的困境。芝加哥Fed银行总裁Moskow说，进一步紧缩政策可能有其必要。分析师说，美国经济仍见成长的讯号，Fed也仍担忧通货膨胀，市场在反应降息上，似嫌过度。

美元上涨至1.2795兑1欧元，昨日尾盘为1.2828。美元亦上涨至118.19日圆，昨日尾盘为 118.02。

费城Fed银行公布11月制造业指数上升至5.1，10月为-0.7%。但因能源成本下降，费城11月原料物价指数下降至八个月低点，则使得美元涨幅受限。

美国今日公布10月消费者物价指数连续第二个月下降，美元因而下跌至盘中低点1.2841兑1欧元。随后因投资人并不预期该报告会促使Fed降息，美元因而清除了跌幅。

一份报告显示，欧元区10通货膨胀有所下降，较去年同期上升1.6%，低于9月的上升1.7%，为自2004年2月以来最低水平。该数据公布后，欧元下跌。分析师说，欧元今日受到压力，市场已怀疑欧元区进一步升息的展望。

因费城制造业指数上升，且央行官员仍强调通货膨胀风险，美国债券连续第二天下跌。 10年期债券殖利率上升3基点至 4.66%，价格下跌1/4大点至99-3/4。

  

美国现货公债价格周四下跌,尽管美国10月消费物价指数(CPI)下降,但美国联邦储备理事会(FED)官员的讲话暗示,预期降息还为时尚早."对市场来说,结果就是核心通膨仍位于目标水准上方."D.A. Davidson & Co.固定受益交易副主管Mary Ann Hurley说到,"有鉴于此,FED尚不会降息."

指标10年期公债价格下跌9/32,收益率(殖利率)报4.66%,周三尾盘报4.62%.今日10年期公债收益率升幅为10月中以来最大.

美国10月核心CPI较上月上升0.1%,低于9月的升幅0.2%,亦低于分析师本预估的上升0.2%,公债价格最初因此走高.但同一份数据报告显示,10月核心CPI较去年同期相比则仍上升了2.7%,远高于FED设定的核心通膨区间1.0-2.0%."我不认为这样的CPI会令央行很快降息.但FED或能在一定时期内维持利率不变."JVB Financial Group首席分析师William Sullivan说到.

**数据和FED官员讲话推低公债价格**

在CPI数据公布后,芝加哥联邦储备银行总裁墨斯克声称,尽管通膨率在沿着正确方向发展,但在更长一段时间内,通膨仍会位于FED乐见区间的上方.墨斯克发表上述言论后,公债价格回吐涨幅.之后公布的费城联邦储备银行11月制造业指数反弹且房屋营建商信心在上升,公债价格随即跌至平盘下方.

美国费城联邦储备银行周四公布,11月大西洋中部地区制造业指数从10月的负0.7上升至5.1.全美住宅建筑商协会(NAHB)周四公布调查显示,美国房屋营建商11月乐观情绪指数连续第二个月上升,因促销活动提高了消费者的负担能力.

另一份报告显示,美国10月工业生产增长0.2%,9月工业生产修正后仍为下滑0.6%.10月设备利用率为82.2%,,几近持平于9月水准.

两年期公债价格下跌2/32,收益率报4.85%,周三尾盘报4.82%.五年期公债价格下滑6/32,收益率报4.68%,周三尾盘报4.63%.30年期公债价格下跌16/32,收益率报4.74%.

 

纽约11月16日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四下跌逾4%,收于近一年来的最低点,因投资者赶在周五近月12月期货到期前结清部位.

稍早原油期货已跟随天然气期货大幅下挫.在美国能源资料协会(EIA)公布天然气库存上升后,天然气期货遭遇抛压.

NYMEX-12月原油期货下跌2.50美元,或4.3%,收报每桶56.26美元.今日最低曾跌至56.15美元.今日收盘后,原油期货价格在电子盘交易中继续下跌,触及日低55.98美元.

位于俄克拉荷马州Cushing的NYMEX原油期货交割库的原油库存爆满,Macquarie Futures USA高级副总裁称,“看到这种情况,市场多头纷纷平仓出局,因为他们不愿意接受实物交割.”

有交易商称,尾盘时,市场传言TEPPCO的Seaway原油管道被迫关闭,该管线连接得克萨斯市和Cushing的NYMEX交割库.该消息也是在尾盘触发市场抛压的部分原因.但TEPPCO周四表示,一切运转正常,且公司本月输油量为每日29.2万桶.

伦敦洲际交易所(ICE)布兰特1月原油期货收低2.07美元,或3.4%,报58.54美元.

NYMEX-12月取暖油合约在获利卖压下走低,收跌3.19美分,或1.9%,报每加仑1.6605美元,盘中一度跌至1.658美元.

12月RBOB合约下跌5.36美分,或3.4%,收报每加仑1.5411美元.12月汽油期货收低5.25美分,或3.3%,报1.5269美元.

石油输出国组织(OPEC)成员国在10月达成自11月起日减产120万桶的协议.但根据石油咨询机构Petrologistics的数据,除伊拉克以外的OPEC成员国11月日产量下降至2,720万桶,实际仅执行了协议减产量的一小部分.

NYMEX-12月原油期货的支撑位料在58美元,阻力位在60美元.

 

纽约11月16日消息：受获利回吐拖累，纽约商品交易所(COMEX)期金16日从早盘的涨势回落，并温和收低，为连续第五个交易日收低。国际油价大跌以及美元汇价中场过后转强双双为金价带来负面影响。

12月期金收盘下跌2.10美元，至每盎司621.70美元，盘中交易区间为621.10-629.50美元。

其它贵金属也纷纷自盘中高位回落；12月期银收盘持平于每盎司12.945美元，盘中曾升至13.170美元；1月铂期货合约虽从1,199美元的盘中高点回落，但收盘仍上涨18.50美元，至每盎司1,189.30美元。12月钯期货合约收盘涨3.45美元，至每盎司322.25美元。

中国大陆矿产业表示将增产精铜数量，以减少自外进口需求，国际铜价听闻此消息后立即以大跌响应。分析师表示，如果中国大陆增产势必减少自外进口需求，这对铜市场需求面将形成一定程度伤害，过去铜价走扬完全是反应供需失调，特别是中国大陆内需需求成长强劲，成为推升铜价走高关键因子。

交易最为活跃的12月铜期货收盘跌5.35美分，至每磅3.0410美元。该合约盘中在15日收盘价位附近波动，但一度跌至3.0305美元的4个半月新低。3月期铜收跌5美分，到每磅3.075美元，盘中最低下挫至3.066美元，创6月28日以来最低价水平。