12月1日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7020	7100	6965	7080	92927	225329	-2124	155350	-1300
锡	10400	10625	10325	10450	4696	15431	-566	12175	5
铅	1655	1680	1642.5	1663	12847	61192	-225	43800	-1700
锌	4355	4410	4295	4375	39989	132446	-816	85800	-200
铝	2701	2738	2690.5	2738	50695	541964	1666	680075	-1125
镍	32700	33945	32500	33950	6064	48439	-390	6726	162

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	28103	-1698	88995	-86
21DEC/17JAN	32959	9	87528	-186
18JAN/21FEB	38407	238	72683	797
22FEB/3MTH	7001	-150	9764	348
01MAR/63MTH	118859	-523	282994	793

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	85964	1420	889	350	343	485	1835	92927
铝	112494	1373	595	503	660	1597	2435	50695

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	36/c	25/c	13/c	3/c	164/b	205/b	709/b
LME铝	20.5/c	14.5/c	4.5/c	1/b	144.5/b	158/b	327/b

 

伦敦金属交易所(LME)期镍价格周四收高近4%,但分析师称在经济数据纷至沓来之际,若有美国经济放缓的最新迹象,则可能会影响基本金属走势.

三个月期镍大幅收升3.8%或1,250美元,至每吨33,950.镍供应依然紧张,并且矿业巨擘必和必拓(BHP Billiton)称,其在澳洲Ravensthorpe镍矿的建造成本飞涨64%至22亿美元,并称生产将推迟到2008年第一季.

德意志银行全球商品研究主管刘易斯称:“就市场而言,我们认为风险偏重于生产延迟.这很可能令镍的供应缺口持续到2009年,甚或2010年.“LME库存增加162吨至6,726吨,仍不足全球两日的消耗量.

**美国经济数据**

三个月期铜从周三收盘的每吨7,000美元升至7,080美元,受坚挺的油价和贵金属价格支撑. 刘易斯称:“美元疲势对整体工业金属带来了些许好处,但我认为作用不是很大.“

美元在芝加哥采购经理人指数(PMI)报告公布后持续承压.数据显示中西部企业活动为三年半以来首次萎缩.分析师称,全球最大的经济体美国成长放缓,将对全球其他地区的经济成长产生抑制作用,从而打击对铜和其他基本金属的需求.

法国巴黎银行分析师David Thurtell称:“美国房市的降温程度要比任何人预期的都要大,也更持久.““从明日出炉的美国供应管理协会(ISM)报告中,可以观测金属价格的未来走势.“

交易商关注全球最大铜生产企业--智利国有铜公司Codelco的劳资谈判进程.一交易商称:“这些谈判可能是支撑铜价持在7,000美元左右的因素,铜库存一直在上升,明年似乎会供过于求.“

三个月期铝报2,738美元,周三报2,700美元.全球最大铝生产企业--美国铝业(ALCOA)周三称,全球对铝的长期需求应保持强劲,在未来的15年中,需求预计会增长一倍,印度和中国会是推动市场的主力.

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收坚,延续自上日所及四日低点的反弹之势,美元进一步走疲,使得美元计价的初级商品对于美国以外的投资者更具买入吸引力.

3月期铜收高4.05美分至每磅3.1955美元,当日波动区间介于3.1525-3.21.12月现货铜涨4.35美分,收报3.1715美元.远月期约均收升,涨幅从4.05至10.00美分不等.

COMEX期铜成交量估计为14,000手,略高于周三的13,924手.

交易商指出,美元兑欧元跌至近20个月低点提供了上档支撑,为海外投资者创造了套利机会.分析师称,周五供应管理协会(ISM)制造业指数将是可能影响铜价的一大重要指标.交易员反映,供应可能中断的风险是另一支撑因素.智利Codelco铜矿的劳资谈判仍在进程中.

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102

 

美国圣路易联邦储备银行总裁普尔在周三发表的采访稿中表示,尽管最近数据显示物价上涨放缓,但通膨威胁可能尚未消失.

普尔对德国法兰克福日报表示,最近几周通膨减弱,不意味“我们已经翻越了高山”.他在接受采访时表示,有些公司仍有可能试图把较高的成本转嫁给消费者.“但非常明显,市场相信通膨现在将快速放缓.”普尔表示,期货市场预期未来数月美国将放松货币政策.

美国联邦储备理事会(FED)将在12月12日宣布其下一个利率决定.

 

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)周三表示,根据新的电子交易协议,旗下纽约商品期货交易所(COMEX)将自下周起交易伦敦铜、铝与锌连续24个月的期货合约.

NYMEX在一声明中称,期铜每张合约为5吨,期铝与期锌每份合约为10吨.NYMEX交易会员于11月20日投票决定,允许COMEX在电子交易系统上交易由芝加哥商业交易所(CME) Globex电子交易平台提供的合约,以及COMEX现有公开喊价的合约.

据协议规定,NYMEX也将交易伦敦金属交易所(LME)格式的基本金属合约.

 

全球最大的铝生产商美国铝业(Alcoa)主席兼首席执行长Alain Belda周三称,全球对金属铝的长期需求料维持强劲,印度和中国等发展中国家对铝的需求将推动该行业基本面保持稳健.

Belda在投行贝尔斯登(Bear Stearns)举办的会议上说,"我们估计,全球对铝的需求在未来15年中会翻倍,因有来自"金砖四国"(brick countries)--中国,印度,俄罗斯和巴西的需求." "这些国家的所处的发展阶段,决定了他们比G7国家更加材料密集化."

鉴于对强劲中国市场13年的观察,Belda称美国铝业估计中国明后两年的铝需求量均将成长14%. "这还只是保守估计.最近10年中国的需求增长远不止这些.结果将是中国会面临铝和氧化铝短缺."他说.

那么额外的需求从何而来呢?Belda指出了下面一些全球化趋势:国际贸易的兴盛带动运输业发展;为减少二氧化碳散发,轻型汽车更受青睐;且在未来15年中飞机数量料增加一倍. Belda说,中国在未来多年仍应是金属铝消费大国,因其会努力维护稳定的政治氛围.

 

 

 

 

美国股市周三走势震荡，终场少有变动。经济报告令人忧心，油价上涨，但债券却也大涨，多空因素相持，让投资人难作决策。油价与黄金上涨，支持了其类股，却对大盘构成压力。

道琼工业平均指数收低4.80点或0.04%至12221.93。 Nasdaq指数收低0.46点或0.02%至2431.77。S&P 500指数收高1.17点或0.08%至1400.65。费城半导体指数收高2.63点或0.55%至479.02。

美国今日公布制造业指数疲弱，通货膨胀上升，10 月零售商销售清淡，加上油价上涨，房屋市场有进一步转弱迹象，让投资人对经济深感忧心，直至中午，股市均呈下跌走势。 然而下午时，气氛获得改善，投资人认为经济数据疲弱，可能促使聮邦准备理事会(Fed)于明年降息，买盘因而进场。

分析师说，股市于每年此时，多呈上扬趋势，目前仍具支撑，因而能够摆脱今早的疲弱数据，反弹走高。

主要指数开盘上扬，但随后公布的芝加哥采购经理指数疲弱，股市反转走低。芝加哥数据虽属地区性，却使得投资人担忧明日将公布的全国采购经理指数。美国稍早亦公布10月个人收入上升0.4%，符合预估。10月个人支出上升0.2%，预估为上升0.1%。该报告中的核心个人消费支出物价指数上升0.2%，高于预期。但年率则仍在Fed可接受范围内。美国另公布上周初次申请失业金人数大幅增加。

企业消息方面，虽然报告显示，许多大型零售商于感恩节后主要销售期间，表现良好，但整体11月的销售却少见上扬。

个股走势中，Gap (GPS-US)下跌0.32至18.75美元， Abercrombie & Fitch (ANF-US)下跌2.11至67.48美元。 道琼成份股Wal-Mart (WMT-US)下跌0.78至46.11美元，跌幅1%。该公司11月同店销售下降0.1%，预估12月销售持至上升1%。道琼成份股Pfizer (PFE-US)上涨0.45至27.52美元。该公司调升了2006年每股获利预估，反应第四季成本下降，营收增加。

股市涨跌比转为正面。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为14.7亿股。在 Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为4比3，成交量为16.5亿股。

纽约1月原油上涨67美分至每桶63.13美元。周三库存数据显示能源库存意外下降，支撑了价格走高。

 

欧洲股市周四收低，11月芝加哥采购经理指数疲弱，进一步拖累美元走低，为欧洲股市带来了压力。但矿业股，如Rio Tinto与BHP Billiton股价上扬，有助阻止周四的跌幅扩大。

德国DAX指数收低54.61点或0.86%至6309.19，法国 CAC-40指数收低53.61点或1.00%至5327.64。英国FTSE-100指数收低35.60点或0.59%至6048.80。

分析师说，芝加哥采购经理指数疲弱不只重燃了经济衰退的担忧，还引发了美元进一步的卖压，使得欧元上涨，让欧洲出口商备受压力。

 

美元再度下挫，美元兑欧元更创下自4月以来的最大单月跌幅。美国经济成长减缓，提升了聮邦准备理事会将会降息的预期，为美元带来压力。

报告显示美国初次申请失业金人数增加，芝加哥地区制造业指数则自2003年4月以来首度下降，美元兑欧元因而下跌至20个月低点，美元兑日圆亦下跌至三个月低点。分析师说，美元正失去支撑。Fed于第一季必须降息，美元的跌势将会持续。

美元下跌至1.3238兑1欧元，昨日尾盘为1.3155。美元亦下跌至115.76日圆，昨日尾盘为 116.40。欧元今日上涨至153.27日圆，创下欧元自1999年上市以来最高水平，英镑上涨至1.9699美元，为自1992年 9月以来最高点。

但美国今日公布的一项数据显示，扣除食品与能源，核心个人消费支出物价指数较去年同期上升2.4%。高于Fed所愿接受的2%上限。美元跌势因而短暂受阻。 分析师说，通货膨胀风险仍然持续。美元将会自跌势中反弹。

报告显示欧元区11月消费者物价较去年同期上升 1.8%，高于10月的上升1.6%，欧元亦因而上涨。欧洲央行总裁崔契特曾表示，央行下个月将升息至 3.5%，为一年来第六度升息。欧洲央行下一次会议定于 12月7日举行。

因芝加哥采购经理指数疲弱，美国债券上涨，10期债券殖利率下降至1月以来最低水平。10年期债券殖利率下降6基点至 4.46%，价格上涨15/32至101-10/32。

美国公债价格周四上涨,指标公债收益率(殖利率)跌至10个月低位,之前公布的中西部地区企业活动指数疲弱,加强了有关美国联邦储备理事会(FED)将于明年降息的观点.分析师和交易商称,周四以11月芝加哥采购经理人指数(PMI)为主的数据公布后,公债市场继续其近期的上涨势头,该指数显示企业活动意外萎缩.公债周三下跌.

芝加哥PMI数据与周三公布的FED褐皮书及FED主席贝南克周二演讲中传达出的观点相背.后两者观点认为,经济温和成长,通膨风险仍处于上档.Bank Leumi USA投资组合经理Dan Bernzweig称:"当前的经济数据并不支撑贝南克的强硬言论."

美国利率期货显示,交易商预计FED在2007年第一季将官方短期利率调降0.25个百分点的几率至少为50%.指标10年期公债价格涨15/32,收益率报4.47%,为1月底以来最低,周三尾盘报4.52%.10年期公债收益率11月为连续第五个月以跌势收尾,为约两年来持续时间最长的跌势.

**经济数据提供买盘诱因**

交易商称,基金经理人是月底时的买盘大户,因为他们要重新调整资产组合;而部分投行平掉仓位并关闭今年账户.

中西部企业活动数据疲弱,一周初请失业金人数意外大增,债市多头借机买入,无视强劲的个人所得和支出数据.但Stifel Nicolaus政府公债部主管Martin Mitchell表示,债市仍可能回调,因为下周将公布非农就业报告,在此之前市场人士会进行部位调整."可能会稍微回落."

全美采购经理人协会-芝加哥(NAPM-芝加哥)周四公布,11月芝加哥PMI为49.9,为逾三年半以来首次低于50.美国劳工部周四公布,11月25日当周初请失业金人数增至35.7万人,高于预期.部分分析师看淡此报告,指出数据可能受感恩节假期的影响.通膨方面,10月扣除食品和能源的核心个人消费支出(PCE)物价指数较上年同期上升2.4%,持平于9月.

核心PCE是FED看中的通膨指标.尽管通膨年率仍高于FED的乐见区间1-2%,但投资者称数据仍足够温和,至少FED无需调高官方利率.

五年期公债收益率报4.45%,周三标售同年期公债时一度触及高位4.51%;两年期公债价格涨3/32,收益率从周三尾盘的4.69%跌至4.63%.30年期公债价格上涨26/32,收益率报4.57%,较昨日尾盘低了5个基点.

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四大幅上扬,延续周三美国石油库存数据引发的涨势.美国东北部地区气温预计将下降,助燃油价涨势.

NYMEX-1月原油期货结算价扬升0.67美元或1.1%,报每桶63.13美元,日高在63.77,为9月28日以来最高水准.该期约在尾盘时突破了阻力位63.32.Truman Arnold交易商奈特说:"我料到今日市场会再度走高...市场六周呈区间波动后,终于全面突破了阻力位...昨日公布库存减少,以及关于气温下降的预报,是引发涨势的因素."伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货结算价大涨1.19美元或1.9%,报64.26,日高在64.77.

12月油品合约收盘时到期.NYMEX-12月取暖油期货涨1.80美分,或1%,收报每加仑1.8133美元,, 之前曾触及1.826美元,为9月12日以来最高水准.12月汽油期货在震荡交投中大涨14.85美分,或8.9%,报每加仑1.8191美元,盘中触及2.20美元的8月9日以来高位.

交易商称,美国东北部地区降温可能刺激取暖油需求进一步上升.截至11月24日当周,整体馏分油需求略微上升至每日424万桶.

美国能源部长博德曼周四表示,他相信石油输出国组织(OPEC)将为全球提供足够的原油,并在下月会议上采取温和的举措.石油输出国组织(OPEC)定于12月14日在尼日利亚召开会议,评估从11月1日开始实施的每日减产120万桶的影响,并决定是否需要进一步减产.委内瑞拉能源部长拉米雷斯周四告诉路透,该国将在12月14日的OPEC会议上提议减产,每日减产幅度"可能略高于"30万桶.阿尔及利亚能源部长卡利尔周四称,明年非OPEC国家原油产量将上升,这意味着OPEC可能不得不同意进一步减产,并于2007年初生效.他说:"如果我们12月作出(减产)决定,可能在40天后开始生效."

美国政府周四公布,10月个人所得和支出上升,表明经济稳步增长,但通膨率仍高于美国联邦储备理事会(FED)的目标水准,分析师称.

 

纽约11月30日消息：纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四收高近2%,至每盎司650美元上方,因美元走势挣扎,且能源价格走强,促使投资者在金价过去两个交易日下滑后重又买入.交易商称,银价受技术性买盘推动跳涨2.6%,创下六个月新高,表现仍优于黄金.

COMEX指标2月期金收高11.10美元,报652.90美元,接近日高654.50.

花旗集团全球市场商品研究主管David Rinehimer称,金价继续从10月低位反弹,受美元走软等因素支撑.期金自10月4日触及568.0美元的低位以来,已上涨了15%.但Rinehimer称,若美元或能源价格出现持续性的走势逆转,则可能有投资者出脱多头部位.“如果市场环境发生变化,则金价可轻松回落到620美元区域.“

期金成交量预估为42,000手.

美元兑英镑周四跌至14年低点,兑欧元维持在20个月低位,延续之前美国经济疑虑和降息预期引发的全面跌势.油价创下每桶63美元上方的两个月高位,因美国燃料库存减少而气温即将下降,并且有消息称OPEC成员国可能增加.

NYMEX-3月白银期货跳涨0.355美元,或2.6%,收报每盎司14.115美元,为5月16日以来首见,盘中介于13.725-14.190美元.

现货金升至647.20/648.20美元,远高于周三尾盘水准635.70/636.70美元.周四伦敦金午后定盘价报646.70美元.

现货银报13.920/13.990美元,昨日尾盘报13.530/13.600美元.

NYMEX-1月铂金(白金)期货攀升24.30美元,收报每盎司1,176.70美元.现货铂金报1,175.00/1,180.00美元.

3月钯金期货收升6.85美元,报每盎司334.35美元.现货钯金报327/331美元.