12月5日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7050	7050	6975	7000	46710	226441	1366	161225	4500
锡	10700	10700	10650	10650	3569	15760	-15	12790	405
铅	1720	1739	1705	1739	14577	61180	-273	41825	-1325
锌	4440	4480	4420	4445	29377	132082	-738	84825	-375
铝	2817	2830	2785	2812	133399	540128	-2881	678050	-600
镍	4050	34050	33450	33700	13376	49429	574	6204	138

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	25246	-1747	76751	-9889
21DEC/17JAN	33523	651	86392	-733
18JAN/21FEB	38416	133	72490	1595
22FEB/3MTH	9530	1278	14664	3669
01MAR/63MTH	9976	9976	25569	25569

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	42727	1800	201	273	235	250	429	46710
铝	116939	3030	7100	587	1478	506	1433	133399

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	34/c	25/c	11/c	4/c	141/b	169/b	654/b
LME铝	2.75/b	0.25/c	0.25/c	4.25/b	175/b	196.75/b	383/b

 

LME市场报告---期铝自三周高位回落,合约即将到期

伦敦金属交易所(LME)期铝周一脱离稍早触及的三周高位,因有合约周三到期,料会导致市场大幅波动.

三个月期铝收报每吨2,812美元,脱离早盘所及三周高位2,835美元,且略低于上周五收盘水准2,815美元,上周五期铝上扬逾2.5%.aseMetals.com分析师亚当斯称:“本周上半周可能走势震荡.““一方面,(周三)有选择权到期,另一方面,人们担心镍,锡和锌等金属供应紧张.“12月选择权到期成为市场关注焦点,因估计有一市场人士持有可用铝库存的50%-80%.

Sempra Metals在研究报告中称,现货市场和近月合约均呈逆价差.现货铝逆价差为10美元,而上周为正价差约20.5美元.分析师布里格斯称,基金的资金流向铝,一般认为铝是基本金属中走势较为滞后的.他说:“即使基本面没有给出充分的理由,市场仍可能推高其价格.“

**基本金属前景正面**

供应紧缺可能预示其他金属进一步上涨.三个月期镍收报33,700美元,当日多数时段处在仅略低于上周所创纪录新高34,300美元的水准.上周五收报33,900美元.交易商认为,镍在年底前可能再创纪录新高;锌亦有可能测试历史高位4,580美元,因LME锌库存仅为84,825吨,为15年来最低位.

三个月期锌收高45美元,报每吨4,445美元,上周五收报4,400.三个月期铅受来自电池制造商的季节性需求增长推动,今日收报1,739美元,距离11月8日触及的合约高位1,755近在咫尺,较上周五涨49美元.一交易商称:“冬季汽车电池的销售可能推高铅价.“

三个月期铜收报每吨7,000美元,高于周五的收盘价6,975.不过美国疲弱制造业报告打击市场人气,报告显示美国制造业三年半来首次出现萎缩,加深了对美国经济可能硬着陆的担忧.不过一些分析师认为,这可能会被中国经济高速成长的影响所抵消.瑞银集团在研究报告中称:“尽管中国政府采取紧缩措施,其经济成长仍具韧性.“

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一温和上涨,场内交易商称,一新的纽约商业期货交易所(NYMEX)金属期货电子交易平台的推出,令此间市况淡静.一交易员称:“他们今日开始透过Globex交易,分走了此间市场的一些交易量,市况比上周五还清淡.“

3月期铜收高0.40美分至每磅3.1760美元,陷于3.1525-3.1860的窄幅区间内. 交易商认为3月期约支撑位先后在3.10,3.05和3.00美元,阻力位仍在3.20.现货月12月期铜涨1.00美分至每磅3.1570美元.远月期约收高0.20至1.55美分不等.

期铜最终成交量估计仅为6,000手,低于上周五的7,021手.

分析师称，市场表现平静，近期整体经济数据表现引起人们对期铜需求面的质疑，而目前对需求面的疑问令期铜陷于弱势。其他分析师指出，疲弱的经济数据，尤其是制造业数据使得基金属难以持续走高。该分析师表示，期铜涨幅不如其它基金属。但是很难预见期铜与其它基金属的这种差距将持续多长时间，特别是在制造业需求削减和经济增长放缓对基金属影响相同的情况下。 

其它方面的消息，智利年产425,000吨铜的Collahuasi铜矿可能将从2007年1月起维修其三所SAG矿场中的一所。此次维修将进行70天，从而将令该矿铜精矿产量减少最高达100,000吨，或者减少30,000吨精炼铜。Collahuasi铜矿首席执行官Thomas Keller向媒体表示，公司还没有决定何时进行维修，但不排除2007年1月进行的可能性。 

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636

 

 

瑞银集团旗下财富管理部门周一表示,随着经济和需求增长速度加快,商品牛市将在明年下半年重新到来. 但瑞银集团指出,因需求疲软,明年上半年商品价格的涨幅却将受到限制.

瑞银集团称,"因美国和欧洲成长速度的放缓,上述地区2007年的商品需求将疲弱." "我们预计,中国和亚洲其他地区的需求成长将相对强劲,这能避免全球商品需求出现先前几轮循环中那样的大幅下降." 不过,瑞银集团预计美国联邦储备理事会(FED)将降息,从而刺激2007年下半年全球的经济成长及商品需求.

瑞银集团强调说,商品领域的投资应被视作是长期承诺.

瑞银集团称,"考虑到商品市场的高度波动性,以及诸如地缘政治一类不可预知的市场因素,要精确指出商品市场的切入和退出时机难度较大."

"投资者如将商品列入资产类别,而忽视其潜在短期风险,是非常不明智的."

 

 

 

 

 

投资人对油价下跌与系列并购案消息大表欢迎，美国股市周一因而上涨，S&P 500指数创下六年新高。自后感恩节期间的卖压后，股市于周一似乎恢复了冲刺，时序也正进入了股市通常表现较佳的12月。

道琼工业平均指数收高89.72点或0.74%至12283.85 。若非Pfizer股价大跌拖累，道琼指数应可更高。 Pfizer跌幅抵销了道琼几乎24点涨幅。Nasdaq指数收高35.18点或1.46%至2448.39。S&P 500收高12.41点或0.89%至1409.12，创下2000 年11月7日以来最高收盘水平。费城半导体指数收高9.33点或1.97%至483.42。

分析师说，只要年底前没有重大意外，股市的涨势当会持续。

在一周的整理走势后，因三件数十亿美元的并购案及油价下跌的支撑，股市周一上涨，恢复了近来的涨势。

道琼成份股Pfizer (PFE-US；辉瑞)股价大幅下挫，并未能阻止股市的涨势。消息指出该公司遽然停止了一种新的心脏药物开发，带来重大利空。

经历一周困顿的走势后，股市于上周五下跌，经济减缓的担忧削弱了投资人的信心。但在上周的跌势后，投资人周一已有意重返股市，尤其科技股，Nasdaq指数上周跌幅最重。 上周五尾盘，股市自低点大幅反弹，今日动力持续，且有并购消息支撑，股市终场收高。

金融股方面， Bank of New York (BK-US)上涨 4.27至39.75美元，Mellon Bank (MEL-US)上涨2.71至 42.76美元，该二银行宣布达成165亿美元并购案。Bank of New York股价上涨11.5%，Mellon Bank股价涨幅6% 。此一并购案拉抬了金融股上扬，费城银行股指数上涨1.8%。

Station Casinos (STN-US)上涨15.57至84.67美元。该公司接获47亿美元并购提议，股价上涨达18.5%。

LSI Logic (LSI-US)下跌1.45至9.11美元。该公司说将以40亿美元并购Agere Systems (AGR-US)，Agere Systems上涨1.51至19.30美元。

科技股中，网络股表现最为抢眼，Yahoo! (YHOO- US)上涨0.40至26.89美元，eBay (EBAY-US)上涨0.57至 32.07美元，涨幅均逾2%。

道琼成份股Pfizer (PFE-US)下跌2.97至24.89美元，跌幅11.5%。消息指出，因研究导致死亡意外，该公司已停止研发一项新型心脏病药物。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比1，成交量为11.2亿股。在Nasdaq 交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为 16.8亿股。

纽约1月原油下跌99美分至每桶62.44美元。

 

欧洲股市周一上涨，辉瑞药厂警告停止开发一种新药的利空，并未波及美国其它股票，有助引进买盘。此外，并购消息亦为股市上涨的利多因素。

德国DAX指数收高54.10点或0.87%至6295.23，法国 CAC-40指数收高42.03点或0.80%至5296.08。英国FTSE-100指数收高28.90点或0.48%至6050.40。

分析师预期欧洲股市将持续走强。企业价值仍具吸引力，经济亦将提供股市支撑。并购案持续，亦为支撑股市转强的重要因素。

 

美元兑欧元自二十个月低点反弹，交易员等待美国经济疲弱的进一步证据，而后才愿预期聮邦准备理事会 (Fed)将会降息。

美元二个月的跌势已使得美元兑欧元距2004年所创记录低点不及2.2%。欧元的动能指标已接近5月以来高点，显示买盘可能消退。分析师说，美元已技术性超卖，今日因而反弹。

美元报1.3326兑1欧元，12月1日尾盘为1.3336。今日稍早一度下跌至20个月低点1.3367兑 1欧元。美元报115.35日圆，上周五尾盘为115.44。

商品期货交易委员会(CFTC)12月1日的数据显示，期货投机客持有欧元兑美元的多头仓位创下新高。该数据偶尔被视为反指针。

利率期货显示，Fed于3月会议中，将聮邦基金利率由5.25%降至5%的机率为100%。 Morgan Stanley亦已不再预期Fed明年会升息，并说美国经济成长仍将疲弱，通货膨胀的风险已下降。

预期美国本周的报告将显示，11月就业成长加速，美元亦因而反弹。分析师预估美国11月新增就业人数为 10万人，高于10月的9.2万人。预期欧洲央行本周将会升息，美元涨幅可能受限。分析师说，欧洲央行总裁崔契特可能为第一季再度升息，作出准备。

因投资人等待美国经济数据，进一步判断经济情况，美国债券少有变动。10年期债券殖利率下降1基点至 4.43%，价格上涨2/32至101-18/32。

美国公债价格周一走高,收益率(殖利率)逼近1月以来最低水准,但交易员在本周稍后重大数据公布前不愿过于推高市场.

公债价格继续从上周疲弱的制造业数据中获得支撑,但投资者称他们在等候本周五的非农就业报告,以验证经济成长降温的趋势.

10月房屋待完成销售指数疲于预期,进一步证实房屋市场尚未好转,但交易员认为很难因此就将公债价格大幅推高,因为上周市场涨势较猛.债市已消化了房市疲弱这一因素,下周联邦储备理事会(FED)政策会议召开前,投资者想知道的是,房市疲弱是否影响到了经济的其他领域,是否拖累就业增长."房屋数据略逊于预期,但我认为这不是最受关注的因素."美国银行利率策略主管Michael Cloherty称.

"近期的焦点是就业报告,以及该报告将如何影响下周的FED利率声明."Cloherty补充称.

指标10年期公债价格上涨2/32,收益率则跌至4.43%,低于上周五的4.44%.上周五其收益率最低曾跌至4.41%,为1月以来最低.

**房屋数据略微提振市场**

交易商表示,疲弱的房屋数据,对原本淡静的市况还是起了一些提振作用.全美不动产协会(NAR)在报告中称,基于10月所签定合约得出的待完成房屋销售指数从9月的109.1下滑至107.2,降幅大于分析师预期.

英商巴克莱资本的美国公债交易主管布朗(Adam Brown)在谈到该数据时称:"我确信该数据帮助支撑市场,但其并没有真正给予市场人们所期待的最初推动力."他补充说,周五的非农就业人口报告给市场带来巨大的风险,特别是在收益率近期大幅下滑后.Brown称:"若数据显示强劲,这样低的收益率就难以维持."

芝加哥联邦储备银行总裁墨斯克在接受CNBC.com采访时淡化处理近期经济疲弱的迹象,包括显示制造业可能处在衰退边缘的报告.但相比于墨斯克的讲话,投资者似乎更看重硬性数据,收益率持于近期低点附近.

30年期公债上涨3/32,收益率报4.54%;两年期公债收益率自上周五尾盘的4.53%降至4.52%;五年期公债微升1/32,收益率报4.38%.

 

纽约12月4日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一回落至63美元下方,因投资者对上周涨势进行获利了结,预报料天气转暖且市场质疑石油输出国组织(OPEC)是否会再次减产.

取暖油和汽油期货下滑,回吐上周因燃料油库存下滑和降温预报导致的较大涨幅.

交易商将周一油价的下滑归因于全美气象服务(NWS)的预报.预报称下周包括美国东北部在内地区的气温将高于正常水准.TFS Energy分析师Addison Armstrong称,同时“交易商仍然不相信OPEC一致同意再次减产.“

就在NYMEX收市不久后,科威特石油部长阿尔萨巴赫称,现在确定是否需进一步减产还为时过早,但补充称,若OPEC希望再次减产,他不会反对.OPEC定于12月14日在尼日利亚举行会议,决议是否需进一步减产,10月时OPEC决议从11月1日起每日减产120万桶原油.

NYMEX-1月原油期货收挫0.99美元或1.56%,至每桶62.44,之前曾跌至61.90,为上周三以来最低.上周曾触及63.77美元的9月28日以来高位,当时创下每桶64美元.伦敦洲际交易所(ICE)1月布兰特原油期货收低1.17美元或1.8%,至每桶63.45,稍早曾触及64.75.

全美自本周末开始气温料高于正常水平,且这种情况之后至少会持续两周,结束上周开始的寒潮.Ritterbusch & Associates总裁Jim Ritterbusch称:“天气寒冷的因素目前似乎已被淡化,汽油市场并未显现任何重大的上档压力.“ OPEC担心美元疲弱会使产油国收入减少,部长们将在下周会上提出这一问题.

美元兑欧元及一篮子货币周一盘中持稳于20个月低位附近.美元下跌对非美元的石油消费国有利,但对生产国却是威胁.

NYMEX-1月取暖油期货跌3.88美分或2.1%,至每加仑1.8089美元.1月汽油期货收低1.81美分或1.1%,报1.6674美元.

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一在震荡市况中微幅收高,投资人气改善令市场收复稍早跌幅,交易商在Globex电子盘中迎来新的COMEX金属期约.

COMEX指标2月期金收高0.3美元,报每盎司650.90美元,盘中稍早一度跌至645.70美元.

"由于是一周开始,市场人气肯定会偏多."德国商业银行贵金属副总裁Paul McLeod称.他补充称,市场准备好走高,尽管在650可能会出现获利了结.

"市场有一些方向性,可能是由于油价下跌,且美元疲弱."Auramet Trading的邓恩称.他认为,黄金在648-650之间将再度遭遇阻力位,并可能进行盘整.

期金成交量预估为2.5万口.

周日晚上开始,纽约商业期货交易所(NYMEX)将通过芝加哥商业交易所(CME)的Globex电子交易系统提供COMEX期约的交易.在公开喊价时段,新的COMEX电子合约已经在CME Globex上交易.

York Commodities的达利表示,早盘COMEX场内交易早盘成交"极少",COMEX期约在电子盘中交易给交易商增加了不确定性.

现货金每盎司报645.40/646.40美元,上周五尾盘报645.20/646.20.

NYMEX-3月白银期货攀升5.5美分,收报每盎司14.245美元.现货白银每盎司报14.08/4.15美元,上周五尾盘报13.980/14.050.

NYMEX-1月铂金(白金)期约上涨5.50美元,报每盎司1,160.0美元.现货铂金每盎司报1,154.00/1,159.00美元.NYMEX-3月钯金期约收高3.70美元,报每盎司336.45美元.现货钯金每盎司报326/332美元.