12月12日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	6890	6967	6830	6930	49218	224591	1138	168600	2250
锡	11000	11325	10800	11100	4076	15381	230	13820	90
铅	1735	1772.5	1720	1765	15641	61266	920	39225	-175
锌	4370	4370	4275	4350	71136	132506	-216	86650	-500
铝	2827	2827	2780	2800	130039	536222	723	674700	-200
镍	34400	34450	33800	34000	11906	48623	158	168600	2250

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	16352	-549	51021	-3233
21DEC/17JAN	30957	-427	75920	-1805
18JAN/21FEB	39085	258	74878	150
22FEB/3MTH	16718	1414	28689	2653
REST of FEB	11141	122	38826	2234
01MAR/63MTH	110338	319	266888	724

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	44731	1768	111	100	48	530	782	49218
铝	120682	2622	380	121	2198	295	3451	130039

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	33/c	27/c	17/c	7/c	151/b	180/b	633/b
LME铝	10/b	10/b	14/b	9.5/b	182.5/b	199/b	394/b

 

伦敦金属交易所(LME)期锡和期铅周一因库存下滑和需求强劲而触及纪录高点.期铜亦持坚,因可能发生供给中断.印尼打击非法采矿和冶炼,令三个月期锡一度升至纪录合约新高每吨11,250美元,周一收于11,100美元,上周五收位则为11,000美元.

三个月期铅亦升至合约高点的每吨1,775美元,LME铅库存自今年6月所及的两年半高点117,900吨降至39,225吨.期铅收升35美元,报1,765美元.交易商称,期铅亦受电池制造商的季节性需求支撑.一交易商称,“许多汽车电池因天气寒冷需要更换.期铜则受到Altonorte情势的支撑.“

Xstrata旗下的智利Altonorte铜冶炼厂工会工人拒绝了一项薪资协议,并表示于周六进行罢工.中国11月铜进口上升,这亦鼓舞市场人气.但中国1-11月进口下滑21%,则限制了铜价涨幅.铜价近几个月受限,因全球经济成长放缓,料令需求减少.

三个月期铜上涨45美元,报每吨6,930美元,之前触及日低的6,830美元.三个月期镍收于34,000美元,上周五时为34,250/34,300美元.三个月期锌亦自上周五的4,345微升至4,350,三个月期铝则下滑33美元,报2,795美元.

 

交易商称,纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一上涨,投机性客户回补空头部位,之前消息称智利Altonorte冶炼厂可能于周二举行罢工.一纽约交易员称,“市场不愿在年底前作空,另外还有智利罢工威胁.”

3月期铜收高2.15美分,报每磅3.1335美元.盘中介于3.0965-3.1570.现货月12月期铜亦收高1.30美分,报3.12,其他合约收高1.15-2.85美分不等.最终成交量料仅为4,000手,低于上周五的5,415手.

智利方面,Xstrata旗下Altonorte冶炼厂的工会成员等待公司是否要求政府调停或听任罢工发生,上周六300多名工人拒绝签署劳务合约.  

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082

 

Xstrata旗下智利Altonorte铜冶炼厂的工会主席Isidro Cabrera称,工会工人周六投票决定罢工,拒绝了公司提出的合同及薪酬方案.  "投票结果是发动罢工,"他在电话中对路透表示.

  该工会的劳动合同于周二到期,劳资双方若要避免罢工,须请求政府出面调解,此举将给他们五天时间来磋商一个新的薪资方案.  "他们有48小时来要求政府调解.我们将在周一同他们谈判."Cabrera说道.  目前暂无法联系到Xstrata公司的人士发表评论.

  Altonorte是智利北部安托法加斯塔附近的一个来料加工型铜冶炼厂,也是该国唯一的私营冶炼厂.智利其余冶炼厂均由政府经营.  该冶炼厂的年加工能力约为82万吨,今年早些时候随着Xstrata收购加拿大矿产商鹰桥而归入前者麾下.该厂每年生产约29万吨阳极铜和70万吨硫酸

 

加拿大铝业公司周五称，该公司管理层将同下属Alma冶炼厂工会领导人会谈，以避免罢工发生，该厂劳资双方周一的谈判没有达成一致。　　加铝发言人Alexander Christen称，“管理层希望工会方面重回谈判桌，以避免工人罢工发生。”　　该公司高层人士称，该矿工会隶属于美国钢铁联合会(United Steelworkers)，该工会已经可能自1月早期开始罢工。

这些工人的劳动合同将于12月31日到期。目前不能联系到工会人士对此予以置评。　　该冶炼厂的年产能为400,000吨。

该公司发言人称，若该冶炼厂工人展开罢工，其可能引发其他下属冶炼厂展开罢工，目前该冶炼厂的工会愿意就新合同展开谈判，不愿意续签旧合同。

之前该冶炼厂工会人士也表示，工人更愿意与资方签订新的劳资合同，工人也愿意重回谈判桌，前提是资方提供“合理的”薪资方案。 

 

Xstrata旗下智利Altonorte铜冶炼厂的工会主席Isidro Cabrera称,工会工人周六投票决定罢工,拒绝了公司提出的合同及薪酬方案.

“投票结果是发动罢工,”他在电话中对路透表示.该工会的劳动合同于周二到期,劳资双方若要避免罢工,须请求政府出面调解,此举将给他们五天时间来磋商一个新的薪资方案.“他们有48小时来要求政府调解.我们将在周一同他们谈判.”Cabrera说道.目前暂无法联系到Xstrata公司的人士发表评论.

Altonorte是智利北部安托法加斯塔附近的一个来料加工型铜冶炼厂,也是该国唯一的私营冶炼厂.智利其余冶炼厂均由政府经营.该冶炼厂的年加工能力约为82万吨,今年早些时候随著Xstrata收购加拿大矿产商鹰桥而归入前者麾下.该厂每年生产约29万吨阳极铜和70万吨硫酸.

 

中国海关周一公布,中国1-11月未锻造的铜及铜材进口同比下降21%至186万吨.海关同时称,1-11月未锻轧铝出口同比下降7.7%至113万吨.11月铜进口量为174,510吨，超过10月的165,001吨，因为11月国内价格上涨吸引更多现货进口量。

 

中国海关周一公布的数据显示，1-11月中国未锻造铜及铜半成品进口量同比下降21%至186万吨，因为国际价格上涨以及国内铜产量增加令进口需求下降。11月进口量为174,510吨，超过10月的165,001吨，因为国内价格上涨令11月现货进口量增加。1-11月中国原铝及铝合金出口量同比减少7.7%至113.2万吨，11月出口量为96,745吨，超过10月的72,420吨。以下是海关提供的1-11月中国铜、铝及其相关产品进出口统计数据。本月底前海关将公布详细的进出口统计数据。

                    11月          10月           1-11月

                     吨            吨          吨  同比变化（%）

进口量:

  未锻造铜

   (包括铜轧制品)   174,510    165,001      1,855,110    -21.0

  废铜              554,419    445,289      4,474,970      1.2

  铝(原铝和铝合金)

                     98,330     82,353      1,105,000     -4.4

  废铝              173,641    150,793      1,590,130      3.4

  出口量:

  铝

 (原铝、铝合金)      96,745     72,420      1,132,058    - 7.7

 

 

 

 

聮邦准备理事会(Fed)周二即将举行会议，投资人大多退居场外观望，美国股市周一小幅上扬。大多投资人预期将维持利率不变，但却急于看到在会后声明中，对有关未来利率走势的说辞。

道琼工业平均指数收高20.99点或0.17%至12328.48 ，盘中一度突破11月17日所创收盘记录高点12342.56，而后回档。Nasdaq指数收高5.50点或0.23%至2442.86。S&P 500指数收高3.20点或0.23%至1413.04。费城半导体指数收低1.20点或0.25%至476.18。

分析师说，未来几个月，股市遇到的最大变量便是 Fed政策，及下一步行动是放宽信用？抑或紧缩信用？

美元亦使投资人感到紧张，前Fed主席葛林斯潘说美元的疲弱走势可能持续几年，该谈话使得美元兑欧元走低。

房屋市场持续疲软，使得许多投资人相信Fed于 2007年可能降息。但薪资压力上升与原物料价格上涨-- 两者皆为通货膨胀指标--则可能迫使央行恢复升息。

过去三次会议中，Fed均维持利率于5.25%不变。之前，央行为了抑制通货膨胀，已连续十七度升息。

分析师说，投资人都认为Fed将会升息，但都忽略了 Fed官员的谈话，包括Fed主席柏南克与其它央行官员近几周的鹰派谈话。

大型科技股上涨，包括Microsoft (MSFT-US；微软 )上涨0.12至29.52美元，Cisco Systems (CSCO-US；思科)上涨0.18至27.16美元，Apple (AAPL-US；苹果)上涨 0.53至88.79美元。

在Nasdaq交易所，跌幅最大股票为生技股Nuvelo ( NUVO-US)下跌15.53美元至4.02美元，跌幅达80%。该公司说溶解血块药物在最后阶段实验中，并未达到目标。

道琼成份股中，涨跌各半。

金融股带动涨势，J.P. Morgan (JPM-US)上涨0.80 至47.56美元，涨幅近2%，Citigroup(C-US；花旗集团) 上涨0.92至52.77美元，创新52周高点，预期管理阶层改组，属利多。

系列的并购消息亦支撑了部份股票。飞机订位服务公司Sabre Holdings (TSG-US)股价上涨8%。报导指出，该公司本周可能以高于37.5亿美元市值的价格出售。该公司拥有Travelocity网站及旅行社与航空公司使用的计算机订位系统。Biomet (BMET-US)股价上涨4%，消息指出欧洲最大医疗设备制造商Smith & Nephew (SNN-US)即将以110亿美元并购Biomet。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交为13亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数略多过下跌家数，成交量为18.3亿股。

因预期库存数据强劲，原油价格下跌。纽约1月原油下跌81美分，收于每桶61.22美元。

 

欧洲股市周一收高，Corus集团与Prudential保险公司网络银行部门Egg接获并购请求，为股市支撑。

英国Corus钢铁集团股价上涨5.5%至527.20便士，并支撑了其它钢铁股上涨。

 

德国DAX指数收高42.01点或0.65%至6469.42，法国 CAC-40指数收高43.40点或0.81%至5427.56。英国FTSE-100指数收高7.40点或0.12%至6159.80。

分析师说，预期欧洲股市明年将持续上扬。

美国金融股上涨，支撑大盘走高，亦有助支撑欧洲股市。

 

前聮邦准备理事会(Fed)主席葛林斯潘说，美元可能持续走低，直到美国经常帐赤字缩小。该谈话使得美元兑欧元创下一周来最大跌幅。

过去四年间，美元有三年下跌。美元兑欧元今年下跌了10.5%，投资人预期欧洲央行的升息速度会快过Fed ，为美元主要压力。葛林斯潘说，投资人若仅持有单一货币，「有缺谨慎」。

分析师说美元将会随着经常帐走势，赤字扩大将对美元造成进一步压力。

美元下跌至1.3239兑1欧元，12月8 日尾盘为1.3203。美元削减部份稍早涨幅，报116.97日圆，12月8日尾盘为116.33。

今日稍早，日圆下跌至154.87兑1欧元，创新记录低点。一位日本央行官员告诉时事通讯社说，央行下周可能不会升息，为日圆带来压力。

葛林斯潘今日说，预期美元将持续走低，直到美国经常帐赤字获得改善。 美国经常帐赤字扩大，意味将有更多美元转换为其它货币，支付进口商品。美国第二季经常帐赤字为2184 亿美元，为史上第二高记录。 分析师说，前Fed主席谈到美元疲弱，市场仍陷于美元的跌势气氛中，尤其美元兑欧元。

Fed明日将举行会议，预期将维持利率不变，并表示通货膨胀仍为风险，美元的跌幅因而有限。美国上周五公布11月就业报告，显示就业成长加速，交易员对Fed下一季降息的预期因而消退。

美国债券上周创下6月以来最大跌幅，今日反弹上扬。10年期债券殖利率下降3基点至 4.51%，价格上涨6/32至100-7/8。

美国公债价格周一上涨,交易商在明日的美国联邦储备理事会(FED)会议前调整部位,市场预计FED料按兵不动,但可能暗示未来会有政策变动.

今日市场扳回上周五的大部分跌幅,当时公布的非农就业报告意外强劲,使得一些投资者调降了明年初FED实施降息的可能性.

交易员称,今日价格都是在尾盘时出现的波动,而非由于有任何关于美国联邦公开市场委员会(FOMC)政策决定的新看法浮现."我猜这肯定是人们在FOMC会议前夕削减风险部位,或者是大家这之前锁定部分获利."巴克莱资本的主管布朗表示,"我十分怀疑有谁会在这之前建立任何新的大型部位."

指标10年期公债价格上涨7/32,收益率(殖利率)自上周五尾盘的4.55%跌至4.52%.上周五受美国11月非农就业报告强劲的影响,10年期公债收益率攀升至11月底以来最高位.

**关注FED对通膨的立场**

投资者迫切地想得知,FED的强硬立场是否会在会后声明中有所软化,若果真如此,将鼓舞其在明年降息的普遍预期.

"我要看他们是否会承认近来一些疲弱迹象,还是会继续聚焦通膨."Williams Capital Group的固定收益交易主管科尔德称.

不过,目前FED主席贝南克等决策者依然不断暗示通膨风险趋于上档,虽然美国经济成长低于潜在水准,受房市与汽车业颓势所累.

部分交易员指出,上周五强劲的就业报告暗示,FED将有理由维持前景不变,这将在较短期内令公债价格涨幅受限."FED将会保持十分强硬的立场,这将为长债提供支撑."一交易商表示.

较长期公债表现优于较短期公债,收益率曲线趋平,两年期与10年期公债利差为负15个基点,上周五尾盘为负13.

美国商务部今日公布,10月趸售库存成长0.8%,增幅大于预期,或暗示对商品和服务的需求降温,并恐拖累美国经济成长.

除FED以外,投资者亦将关注本周稍晚的关键经济数据,包括周三的11月零售销售报告以及周五的消费者物价指数(CPI).

供应面,财政部定于周三续发价值80亿美元的10年期公债.

现货市场,两年期公债价格持平,收益率报4.67%,五年期公债价格上涨4/32,收益率报4.50%.30年期公债价格升15/32,收益率报4.62%,低于上周五尾盘的4.65%.

 

纽约12月11日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一在振荡走势中收跌1.3%,因天气比较温和,而市场等待美国定于周三公布的库存报告,以及石油输出国组织(OPEC)周四的会议结果.

NYMEX市场,1月原油期货下跌0.81美元,或1.31%,结算价报61.22美元,盘中交易区间介于61.05-62.25美元.

伦敦布兰特1月原油期货下跌0.36美元,结算价报61.84美元,盘中交投区间为61.71-62.64.

“市场自61.50附近的支撑位上升,“Fimat USA能源风险管理副总裁Mike Fitzpatrick称,“但温和的天气料为价格带来一些压力.市场等待OPEC会议结果以及美国库存数据等重要事件来推动.“

OPEC将在周四的会议上决定是否再度减产,其中支持减产的成员国略占多数.

National Weather Service周一称,美国取暖油需求本周料较正常水准下降近27%,因洛基山脉东部的多数地区气温上升.

油品盘中走势波动,但最终收低.1月取暖油期货下跌3.30美分,或1.88%,报每加仑1.7243美元.1月RBOB下跌2.13美分,或1.32%,报1.5958美元.1月汽油期货下滑2.25美分,或1.39%,结算价报1.5988.

1月原油阻力位仍在9月28日高点64美元,支撑位则在61.50和11月29日低点60.95.取暖油阻力位在1.80,1.74的支撑位已被突破.11月29日低点1.727所在的支撑位受到测试。

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一在清淡交投中收高,盘中走势震荡.投资者利用美元下跌之机逢低买进,同时想从本周稍晚公布的经济数据中寻找线索.

COMEX指标2月期金收高3.8美元,至每盎司634.8.交投区间是627.3-635.2.

"(期金上涨)主要是因为美元兑主要货币微幅走低,特别是兑欧元和英镑."Alaron Trading的金属分析师David Meger表示.

"降了美元以外,没有太多的外部因素."David Meger表示,并称期金的波动性和成交量也不大.

成交量估为17,000口,上周五成交58,183口.截止到12月8日的未平仓合约为331,188口.

York Commodities的Edward Daly称,若油价下滑,美元将持坚,金价则将下跌.

Alaron的分析师则称,下一波信号料在周二出现,即美国10月国际贸易收支和美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议.这两个因素都可能影响汇市和金市.

现货金报每盎司629.20/630.70美元,高于上周五尾盘的624.70/6.20.

NYMEX-3月期银涨0.13美元,收报14.025,交投区间为13.725-14.045.现货银报13.79/13.86美元,高于上周五纽约尾盘的13.67/13.74.周一定盘价为13.72.

NYMEX-1月铂金(白金)期货涨1.4美元,收报每盎司1,109.2.现货铂金报1,110.0/1,115.0.3月钯金期货跌0.2美元,收于每盎司333.75.现货钯金报329/334美元.