12月14日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	6850	6859	6680	6715	77114	224516	1012	171300	4600
锡	10800	10950	10600	10950	3827	14713	-493	13620	-135
铅	1720	1722	1590	1640	14987	61787	319	41775	425
锌	4400	4400	4275	4275	30569	133134	-800	86450	150
铝	2804	2821.5	2783.5	2800	196218	537780	1285	667250	-4800
镍	33000	33400	32700	33250	7895	48943	251	6504	96

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	13300	-1052	45447	-2766
21DEC/17JAN	30580	-171	74379	-706
18JAN/21FEB	39465	413	75331	567
22FEB/3MTH	17906	541	30504	1006
REST of FEB	12155	980	44587	3122
01MAR/63MTH	111110	301	267532	62

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	1576	382	477	0	0	607	70563	77114
铝	3428	291	384	0	260	8077	182064	196218

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	28/c	23/c	14/c	4/c	124/b	155/b	596/b
LME铝	15/b	14/b	20/b	12/b	176/b	204/b	380/b

 

伦敦金属交易所(LME)期铜价格周三跌至四周低点,期铅触及两周低点,因库存增加,且市场担忧美国经济放缓可能影响全球对基本金属的需求.三个月期铜收报每吨6,680美元,为11月17日以来最低,低于周二收盘的6,850.自5月触及纪录高点8,800以来,期铜下跌逾20%.“风险在于美国经济放缓对全球增长的实际影响程度,“德意志银行商品研究全球主管刘易斯称,“看来全球经济成长的确是在放缓.“

三个月期铅一度下挫逾8%至1,590美元,为11月28日以来最低,收报1,650,昨日为1,730,因市场对近期涨幅进行获利了结.此前来自电池制造商的季节性需求强劲,且铅库存下降,推动铅价上涨.但周三铅库存增加425吨至41,775吨.

铜库存则增至171,300吨.“尽管铜的供需基本面仍相对紧张,但当前实货市场供应状况改善,体现在库存增加.“瑞银集团表示.Xstrata位于智利的Altonorte冶炼厂可能避免罢工,亦损害铜市人气.工会工人表示,公司计划为他们提供新的合约.

三个月期锌下跌90美元,报4,290.三个月期锡下滑80美元至1,650.三个月期铝收报2,800美元,低于昨日的2,810.三个月期镍则自昨日收盘价32,800升至33,250/33,300.

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三收于三周半低点,因伦敦金属交易所(LME)期铜下跌、铜库存增加和需求放缓等因素刺激卖盘.

交易商称,尽管短线投资者在年底获利了结,但上述多种因素拖累铜价下跌近2%.“我认为这是多种因素共同作用的结果.LME库存再度增加,为近期最高.技术方面,期铜几天前跌破10日移动均线,几次反弹均未果.今天看来是明确下跌.“一位期铜交易员称.

3月期铜下挫6.15美分,收报每磅3.0330美元,稍早曾跌至11月17日以来低点3.0260.现货月12月铜下跌6美分,报每磅3.0245.其它月份合约收低5.60-6.25美分不等.交易商继续强调,成交量较低令价格波动的幅度放大.

COMEX最终成交量预估为6,000手,周二为5,778手。

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082

 

美国商务部周三公布,11月零售销售增长1.0%,扣除汽车的零售销售增长1.1%。

 

 

美国商务部周三公布,美国10月企业库存上升0.4%,9月修正后为上升0.3%.路透调查的分析师预期10月企业库存成长0.4%.10月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比)   10月   9月   (前值) 06年10月/05年10月

库存           0.4    0.3    0.4     7.3

销售          -0.2   -2.3   -2.0     3.6

(以10亿美元计)  10月     9月       (前值)   05年10月

库存          1,365.9   1,361.1   1,362.6   1,272.9

销售          1,046.3   1,047.9   1,050.8   1,009.8

库存/销售比    1.31      1.30      1.30      1.26

 

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示,上周抵押贷款申请活动指数升至逾一年高位,再融资活动继续增加.

MBA称,12月8日止当周经季节调整後的包括再融资申请在内的抵押贷款申请活动指数大增11.4%,至721.2,为2005年10月以来的最高水准.抵押贷款申请活动指数的四周移动均值上升2.9%,至647.9.

当周30年期固定利率抵押贷款利率为6.02%.12月1日当周该利率降至5.98%,为去年10月以来低位.经季节调整的抵押贷款再融资申请指数上升15.8%,至2,304.4.经季节调整的抵押贷款购买指数攀升8.7%至463.8,为1月来最高水准.

 

委内瑞拉铝业公司(Venalum)公布11月铝产量创下记录达3.6229万吨。 委内瑞拉铝业公司称该公司有望实现年初制订的06年44万吨的产量目标。 位于奥尔达斯港(Puerto Ordaz)的委内瑞拉铝业公司由委内瑞拉国营重工业控股公司CVG持有80%股份，而余下20%股份由日本财团持有。 

 

美林集团日前对美铝公司、加铝公司和世纪铝业公司未来3年的股票收益作出了预测。　　美林预计2006年全球原铝供应量将同比增加7.2%，而需求量则会增加6.8%（其中，中国原铝供应量同比增加20.2%，需求量同比增加22%），因此，2006年全球原铝供应相对于需求来看略显不足;2007年，全球原铝供应量和需求量预计将分别增加6.5%和5.6%（中国的供应及需求将分别增加12%和14%），美林认为2007年及2008年全球原铝将出现供应过剩的局面，这也将会导致铝价低于目前的价格（12月8日LME现货价为2820美元/公吨）。

美林预测，2007年和2008年铝价将分别为95美分/磅和83美分/磅，对于美铝公司2006-2008年的每股收益，美林预测将分别为2.87美元、2.35美元和2美元；加铝公司分别为5.1美元、4.15美元和3.50美元；世纪铝业则分别为5.91美元、4.85美元和3.05美元。 

美国商务部周二公布，美国10月铝进口较上月下滑20.3％，同比下滑34.9％。　(铝，未加工，非合金，单位为千克)
来源地  2006年10月  2006年1-10月
加拿大  70,669,443   768,107,587
墨西哥     39,600         59,400
危地马拉        0         82,218
萨尔瓦多   59,005        179,923
洪部拉斯   19,787        220,278
巴拿马          0         92,507
多明尼加        0         16,090
哥伦比亚        0        918,554
委内瑞拉  103,395     37,965,685
智利            0         18,904
巴西            0     31,659,651
巴拉圭          0         99,790
阿根廷  2,292,892     16,686,496
瑞典            0          2,251
挪威            0         34,600
美国商务部周二还公布，美司10月铝出口较上月增长16.8％，同比增长20.0％。
(铝，未加工, 非合金，单位为千克)

国内商品：

来源地    2006年10月   2006年1-10月
加拿大    871,493     12,640,069
墨西哥  4,351,174     36,161,054
危地马拉        0          2,166
C Rica          0          6,532
牙买加          0          1,809
多明尼加    2,335          2,335
Trinid     12,502        269,558
哥伦比亚        0         11,613
秘鲁            0          1,843
智利            0         60,437 
巴西            0          2,669
丹麦            0          6,803
英国            0         41,819 
爱尔兰          0            306 
荷兰            0         16,043
比利时          0        661,947
安道尔共和国    0            543
法国            0          1,043
德国            0         10,881
瑞士            0          2,251
西班牙          0         15,373
意大利      6,166         12,005
土耳其          0          7,952
以色列          0            482  
印度        7,915         85,113
泰国            0        508,155
新加坡          0         11,067 
印尼            0          5,661
中国       71,671      1,176,537
韩国        1,537        288,334
香港        8,350        228,401
日本            0      4,192,335
澳大利亚    2,723        116,727
新西兰          0         23,705
托克劳群岛      0          8,984
象牙海岸        0          9,648
安哥拉          0          3,558
肯尼亚          0          3,530
总量    5,338,904     56,710,833
外国商品

来源地   2006年10月   2006年1-10月
加拿大     20,046        363,497
墨西哥      1,407         13,665
英国            0         11,856
爱尔兰          0         13,774
安道尔共和国    0            556
匈牙利          0          2,295
意大利          0         11,213
泰国        1,934          1,934
中国            0         10,693
总量       23,387        429,483

总数之和  5,362,291   57,140,316

2006年9月总量：4,592,168

2006年10月总量：4,467,182  

 

美国投资银行高盛集团在研究报告中指出，明年基金属价格将有所下降，因需求放缓，但2008年基金属价格将因经济复苏而上涨。高盛预计，到明年第四季度铝价将下滑至每吨2,350美元，一年后将为2,500美元。明年第四季度铜价预计为每吨5,500美元，后年将达到6,500美元。

LME三个月期铝周二报每吨2,790美元，期铜报每吨6,890美元。高盛银行本周表示，“基金属库存仍处于历史低位，有迹象表明，尤其是铜方面，近期全球经济放缓正在缓解需求方面的压力。”“然而，正如我们经济学家预计，经济将在2008年再次复苏，我们认为这些库存不足以促使基本金属价格进一步下滑。”

高盛称，铝近期供需基本面最为疲软，铜明年将出现少量供应盈余。“2008年铜市场可能会更接近供需平衡，因需求在供应仍紧俏的情况下会有所加速。”高盛预计明年第四季度镍价将下降至每吨21,000美元，而到2008年第四季度会达到25,000美元。其预计同期锌价将分别为3,000和3,400美元。LME期镍报每吨33,600美元，期锌报每吨4,335美元。 

 

Xstrata公司旗下智利Altonorte铜冶炼厂的工会工人周二称，资方计划向工会方面提出一项新的合同提议，之前，工会工人拒绝了资方的第一份薪资提议。工会领导人Isidro Cabrera称，工会方面同管理层的会谈进行得很好。“资方将在明日1800 GMT向工会提出新的劳动合同提议。”

Xstrata公司周一已经要求当地政府出面调解，上周六，超过300名工会工人投票决定罢工，拒绝了公司提出的合同及薪酬方案。工会领导人Isidro Cabrera补充说，“今日劳资双方会谈进展顺利，对于劳资谈判持乐观态度，就在数日之前，工人曾威胁进行罢工。”该矿劳资双方需要在本周六之前达成一致，否则工人将在下周一第一班（轮班制）开始罢工。

该工会的劳动合同于周二到期，劳资双方若要避免罢工，须请求政府出面调解，此举将给他们五天时间来磋商一个新的薪资方案。Altonorte铜冶炼厂的罢工将会是该部门最近的一次，鉴于铜价上涨至2003年时的近五倍，全球的铜矿工人要求能分得飙升的公司利润。

Altonorte铜冶炼厂位于智利北部Antofagasta附近，该冶炼厂的年加工能力约为82万吨铜精矿。 该厂在今年年初时成为瑞士Xstrata公司的一部分。Altonorte年产约290,000吨阳极铜及700,000吨硫酸。