12月15日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	6750	6845	6720	6770	58647	225934	1418	172975	1675
锡	10850	11050	10650	11050	3104	15015	302	13585	-35
铅	1655	1680	1640	1665	17391	61820	33	41525	-250
锌	4300	4390	4280	4350	26850	135206	2072	85950	-500
铝	2800	2874.5	2796	2864	209779	548393	10613	661550	-5700
镍	33300	34850	33150	34750	14015	48894	-49	6726	222

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20DEC	12275	-1025	43173	-2274
21DEC/17JAN	30051	-529	76413	2034
18JAN/21FEB	39602	137	77917	2586
22FEB/3MTH	19532	1626	32056	1552
REST of FEB	12321	166	50243	5656
01MAR/63MTH	112153	1043	268591	1059

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	1425	112	205	240	18	488	55666	58647
铝	5398	419	854	0	0	3913	195876	209779

 

	现货/3M	12月/3M	1月/3M	2月/3M	3M/08年1月	2月/08年2月	3M/09年2月
LME铜	16.5/c	15/c	8/c	2.5/c	135/b	173.5/b	622/b
LME铝	27/b	26/b	18/b	13/b	192/b	199/b	405/b

 

伦敦金属交易所(LME)基本金属价格周四上涨,期镍触及纪录高点,期铝亦升逾2%.但库存上升以及经济前景黯淡,恐令金属价格承压.三个月期镍盘中触及新高34,875美元,收于34,800,高于周三的33,250/33,800.

市场交投迟滞,因许多消费客户在年底假期前保持观望,转而依赖自身库存.一交易商称,市况清淡,当铝价突破2,850时,拉升其他金属价格.三个月期铝上涨63美元,报每吨2,863.三个月期铜亦升1.5%,报6,780,昨日收位则为6,680美元.

库存上升损及人气,分析师称2007年铜库存可能升至200,000吨,周四时为173,000左右.

近期美国数据强化了美国经济可能硬着陆并损及全球成长的预期,这亦将损及金属需求.其他分析师则认为,薪资纠纷和供应中断的可能性,料支撑铜和其他基本金属价格.三个月期锡自周三的10,925升至11,050/11,075.三个月期铅升至1,665/1,668,昨日为1,650.三个月期锌升70美元,报每吨4,360美元.

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收高,稍早曾录得逾2%的涨幅,因逢低买盘和供应忧虑推动市场.“我认为多种因素提供支撑.其中之一是期镍在伦敦市场大幅上扬的带动效应.“A.G. Edwards期货分析师Dan Vaught称.

3月期铜收高2.45美分,报每磅3.0575美元.盘中曾自低点3.0330升至高点3.0970.现货月12月铜收升2.05美分,报每磅3.0450美元.其它月份期约收高1.95-2.45美分不等.期铜即日进行内移日交易，截至收盘时都在3.0330美元/磅至3.0970美元/磅之间进行整固，处于13日3.0260美元/磅至3.1065美元/磅区间。 

智利国有铜公司Codelco执行长阿雷利亚诺表示,旗下一家主要公司因岩滑导致今年产量减少近1.5万吨.墨西哥集团(Grupo Mexico)国际关系主管表示,其秘鲁和墨西哥的产量截至年底将降至约60万吨.经纪商指出，虽然期铜即日大部分时间走高，但市场看起来似乎仍将下修。 

LME铜库存14日增长1,675吨，至172,975吨；COMEX铜库存13日增长1,675短吨，至34,326短吨。

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082

 

美国劳工部周四公布,12月9日当周初请失业金人数降至30.4万人,之前一周修正后仍为32.4万. 详细数据如下(经季节调整):

周段 初请失业金人数 四周平均值 续领失业金人数

12/09/06 304,000 327,250 --

12/02/06 324,000 328,750 2,477,000

11/25/06 358,000 325,250 2,510,000-r

11/18/06 323,000 317,750 2,467,000

注: R-修正值

路透访问的分析师此前预期,12月9日当周初请失业金人数为32万人.

 

美国劳工部周四公布,美国11月进口物价较前月上升0.2%,出口物价上升0.4%. 具体数据如下(变动百分比%;未经调整):

11月 10月 06年11月/05年11月

进口物价 0.2 -2.3 1.2

出口物价 0.4 -0.3 3.9

接受路透调查的分析师原预估,11月进口物价较上月持平,出口物价较上月上升0.2%.

 

外汇局相关人士表示， 下一步要推动金融机构在报价方面更符合客户避险要求　　国家外汇管理局国际收支司副司长王允贵日前称，今年年底和明年上半年工作重点是把远期结售汇和货币掉期做得更活跃，而不是推出新的衍生产品。 

王允贵在日前举办的中国外汇论坛上接受《第一财经日报》采访时称，国际外汇市场上最重要的两个产品是远期和掉期，国内两个产品推出后发展很好，但很多企业认为这些产品的运用存在不便之处，比如还存在一些限制，价格不够合理。他说，当前要把远期结售汇和掉期发展好，让企业能够套期保值。 

此前有媒体报道称，外汇局正在酝酿推出外汇期权产品。对此，王允贵称，当前新的衍生产品对外汇局和银行来说都不是很复杂，最重要的是要审时度势，如果企业和银行机构确实需要推出新产品业务，可以进一步研究。

目前，外汇指定银行为企业提供的规避汇率风险的衍生产品主要有两种：远期结售汇和货币掉期。其中人民币远期结售汇是一种基本的保值工具，帮助企业事先固定外汇成本，王允贵在演讲中介绍，同时从事进出口业务的企业也可以选择货币掉期规避汇率风险，一定程度上避免繁琐的结售汇程序。

但多家从事外汇业务的银行人士表示，远期结售汇的交易量一直不大。由于银行的远期报价能力有限，此前人民币又一直升值较慢，企业做远期结售汇付出的成本和忍受人民币升值的效果往往一样，甚至做远期结售汇反而会亏损。

北京师范大学金融研究中心主任钟伟也曾对《第一财经日报》表示，远期结售汇存在一些比较“死板”的要求，比如必须全额到期交割、合约不能转让等，这些规定也制约了其交易量的扩大。对此，王允贵表示，下一步要推动更多金融机构在报价方面更加符合客户避险要求。他还指出，推出新产品要考虑系统性风险，不能由于推出新产品造成市场大起大落，或者给不熟悉衍生品的客户带来新的风险。 

一位外汇分析师对《第一财经日报》称，外汇期权虽然也是一种规避汇率风险的工具，但其本身的风险也非常大，远高于现有市场上的衍生品。

一位银行业人士指出，包括外汇期权在内的汇率避险工具本身设计非常简单，但是银行的报价是最大的问题。一些外资银行是芝加哥商品交易所(CME)的做市商，在衍生品的报价方面具有相当经验，而相比之下大多数中资银行经验还很欠缺，甚至远期结售汇的报价能力尚有待提高。

芝加哥商品交易所于今年8月28日推出人民币期货和期权产品，香港也在酝酿推出人民币期货。 

 

斯特拉塔公司（Xstrata Plc）旗下智利Altonorte铜冶炼厂的工会主席Isidro Cabrera13日表示，工会工人与公司管理者已于13日下午开始进行合约谈判，以期避免可能于下周（12月18日当周）进行的罢工。

 Cabrera在与公司进行谈判之前称，根据当地法律，公司管理者寻求了五天期限的善意谈判，而这可以将可能的罢工日期推迟到了12月18日。 工会给斯特拉塔公司设立的提交最终合约的最后期限是16日中午，以便让工人在18日罢工之前有时间对该提议进行表决。 Cabrera对在18日之前与公司达成协议表示乐观。 

此前投票表决中，总计343名工人中的322名工人进行了投票，且其中的318名工人投票赞成举行罢工。 Altonorte铜冶炼厂未及时对此予以置评，但斯特拉塔公司铜业务部门主管撒丁（Charlie Sartain）此前曾表示，公司有信心避免此次罢工。 

Altonorte铜冶炼厂的工人要求加薪10%，而公司最初给他们提供了与03年合约相同的条件。 Altonorte铜冶炼厂是智利唯一的由私人拥有的铜治炼厂，其它的全部治炼厂均由智利国营铜公司（Corporacion Nacional del Cobre，Codelco）所拥有。 该铜治炼厂雇员总数为500名，05年阳极铜产量为297,567吨。主要客户为必和必拓（BHP Billiton PLC）、Codelco和斯特拉塔公司旗下的Lomas Bayas和Collahuasi铜矿。 

 

分析师称，中国铜需求的增长及对供应的担忧可能将是伦敦金属交易所（LME）铜价扭转近来颓势的第一步。 自11月中旬以来，伦敦金属交易所三个月期铜价格一直在每吨6700美元至7200美元之间徘徊，远低于5月11日之每吨8825美元的高点。 

但是，据瑞银投资(UBS)驻伦敦的金属战略分析师Robin Bhar称，铜价已经止住了下跌的势头，原因是中国、印度等发展中国家的铜消费强势增长，而同时投资者和投机者也在进行买入，从而对铜价形成了支撑。 分析师还补充称，智利各大新铜矿项目投产的延期及部分铜矿和熔炼厂面临罢工威胁的情况也继续对铜价形成了支撑。 

 

据悉加拿大铝业公司(Alcan Inc.)证实，其计划在魁北克约奎尔(Jonquiere)附近建立新的铝熔炼厂，该计划可能耗费约10亿加元成本。 加拿大铝业预计将于14日正式宣布建立新熔炼厂计划。 

新熔炼厂将采用著名的AP-50技术。据称新技术将带来更高的产量水平和能源利用率。 

 

国际铅锌研究集团(International Lead and Zinc Study Group)13日称全球1-10月锌市场产量缺口进一步增加，由05年同期30.4万吨增长至32万吨。 全球1至10月锌产量年比增长3.8%至879.5万吨，而消耗量年比增长3.7%至911.5万吨。

西方1至10月锌需求年比增长3.5%至611万吨，而产量小幅增至545.6万吨。 

 

 

 

 

银行业公布盈余强劲，上周申请失业金人数大幅减少，加上科技股反弹，使投资人大感鼓舞，美国股市再度冲高，道琼工业平均指数创新收盘高点，突破11月17 日所创收盘高点12342.56，盘中更创新历史高点至 12431.26。S&P 500指数亦创新2006年收盘高点。

道琼工业平均指数收高99.26点或0.81%至12416.76 。Nasdaq指数收高21.44点或0.88%至2453.85。S&P 500指数收高12.28点或0.87%至1425.49。费城半导体指数收高8.70点或1.86%至475.71。

今年以来，道琼涨幅逾15%，S&P 500涨幅约为14%， Nasdaq涨幅逾11%。

因OPEC决议再度减产，原油价格上涨逾1美元。

花旗集团调高2007年道琼与S&P 500目标点数，其调高幅度相当于二位数百分比的涨幅。道琼目标在14000点，S&P 500目标则在1600点。

股市持续自夏季以来的涨势，Bear Stearns与 Lehman Brothers双双公布上季获利高于预估，Bear Stearns (BSC-US)上涨4.26至160.15美元，但Lehman (LEH-US)则下跌0.27至76.10美元。

Intel (INTC-US；英特尔)上涨0.10至20.80美元， Dell (DELL-US；戴尔)上涨0.82至26.89美元， Amazon.com (AMZN-US)上涨0.51至39.01美元，为带动涨势的大型科技股。 几文件芯片股亦上涨，包括Altera (ALTR-US)上涨 0.53至19.92美元，Advanced Micro Devices (AMD-US；超微)上涨2.60至22.77美元，Xilinx (XLNX-US)上涨 0.57至24.79美元。

Ciena (CIEN-US)上涨2.81至27.77美元，涨幅9%。该公司第四季转亏为盈，2007年第一季获利展望亦属利多。

并购消息方面，Nestle公司说，将以26亿美元并购瑞士药厂Novartis的营养品部门。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为11.5亿股。在Nasdaq 交易所，上涨家数多过上跌家数，约为2比1，成交量为 14.6亿股。

美国今日公布上周初次申请失业金人数大幅减少，对股市亦属利多。

另一项因素：消息指出一位南达科达州参议员脑溢血，病情严重，民主党可能因而失去参议院控制权。

纽约1月原油上涨1.14美元至每桶62.51美元。OPEC 说将于2月1日开始，每日再减产50万桶。

 

欧洲股市周四上涨，矿产股走强，及HBOS银行集团股价上涨，为主要支撑。

英国HBOS银行集团预期2006年获利将高于市场预期，其股价因而止涨1.6%，支撑英国股市收高。英国FTSE-100指数收高35.50点或0.57%至6228.00。

因金属价格上涨，矿产类股今日亦收高。

德国DAX指数收高31.81点或0.49%至6552.58，法国 CAC-40指数收高33.73点或0.62%至5509.58。

 

一份政府报告显示，美国上周初次申请失业金人数大幅减少，美元应声上涨，美元兑日圆上涨至三周高点。

投资人近来担忧房屋市场与制造业放缓，可能漫延至经济中的其它层面。但今日的数据减缓了此一忧虑，美元因而上涨，美元兑日圆并清除了2006年的跌幅。

交易员已调降了对聮邦准备理事会(Fed)于明年初降息的预期。但因日本央行预期企业信心改善，美元兑日圆涨幅受限。

分析师说，美元短期内将具韧性。投资人原先认为美国经济疲弱，Fed可能降息，美元将下跌。但数据并不支持这种观点。

美元上涨至117.82日圆，昨日尾盘为117.58。美元上涨至1.3148兑1欧元，昨日尾盘为 1.3214。

美国劳工部公布，12月9日结束的一周，初次申请失业金人数大幅减少2万人至30.4万人。

今年以来，美元兑日圆维持平盘。美元兑欧元下跌 9.9%，投资人预期欧洲央行升息幅度将大过Fed，支撑了欧元上扬。

瑞士法郎下跌，瑞士央行调降通货膨胀预估，进一步升息的预期因而消退，使瑞士法郎受到压力。

欧洲央行委员Vitor Constancio说通货膨胀控制得宜。该谈话显示欧洲央行已无必要积极升息，欧元亦因而下跌。

美国今日公布申请失业金人数减小幅度大于预期，增加了经济转强的讯号，美国债券因而下跌，推升殖利率上升至本月份最高水平。 10年期债券殖利率上升1基点至 4.59%，价格下跌3/32至100-7/32。

美国公债价格周四下滑,指标10年期公债收益率(殖利率)触及三周高点,因经济数据巩固了经济成长强劲,足以阻止美国联邦储备理事会(FED)在明年初降息的看法.

12月纽约州制造业指数意外强劲,亦帮助推低公债,但海外投资者的逢低买盘缓解了跌势.该报告较计划早一天公布.

纽约联邦储备银行周四公布,12月纽约州制造业活动指数跌至23.13,高于预估的18.00,但低于11月的26.66.该指数的就业和投入物价分项指数均下滑,令公债价格跌幅受限."我认为,该报告对于公债并不象整体数据所显示的那样糟糕,"荷兰银行美国公债交易主管Rick Klingman称.

美国公布12月9日当周初请失业金人数低于预期,在早盘令人气受损.

指标10年期公债价格下跌3/32,收益率报4.60%,盘中一度升至4.61%的逾三周高点.

11月进口物价意外上升亦令市场承压.两年期公债价格下跌2/32,收益率报4.74%.在纽约联邦储备银行公布12月纽约州制造业活动指数后,收益率短暂触及两周高点4.75%.

五年期公债价格下跌3/32,收益率报4.58%,30年期公债价格下跌9/32,收益率为4.72%.在纽约州制造业活动指数公布后,30年期公债收益率触及11月17日以来高点4.73%.

**市场关注CPI数据**

分析师预计定于周五公布的11月核心消费者物价指数(CPI)月率为增长0.2%.若实际数据高于预期则将令市场更加关注FED对抗通膨,而不是经济增长放缓.

"市场仍关注经济放缓,和FED将来恐被迫降息使经济软着陆.这是我们逢低买入的原因."巴黎银行长期利率交易主管贝克曼称.

贝克曼表示,10年期公债收益率升至4.60%附近吸引海外投资者入市,但周五的数据对低吸策略构成风险.

"如果CPI强劲,则无疑会影响偏多人气,可能将出现更为剧烈的波动."贝克曼称.

 

纽约12月14日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四大幅收高,因石油输出国组织(OPEC)决定自明年2月1日起再度减产,且上周库存数据显示降幅大于预期.

“显然OPEC减产影响市场,但部分涨幅是对美国能源资料协会(EIA)数据的滞后反应.“Alaron Trading分析师Phil Flynn称.

1月原油期约上涨1.14美元,或1.86%,结算价报每桶62.51美元,交易区间为61.41-62.80.

伦敦布兰特1月原油期货结算价上涨0.79美元,或1.29%,报62.12,交易区间介于61.43-62.81.

OPEC部长会议周四决定自明年2月1日起将日产量减少50万桶,或2%.EIA公布的数据显示,上周天然气库存下降1,680亿立方英尺,大于预估的1,500亿.

1月取暖油期约上涨4.45美分,或2.75%,报每加仑1.7765美元.1月RBOB期约上涨4.80美分,或2.96%,结算价报每加仑1.6701美元.1月汽油期约上涨4.76美分,或2.94%,报1.6650.

1月原油位于62.50的阻力位被突破,下一阻力位为12月8日高点63.65.支撑位在60.50.

 

纽约12月14日消息：纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四在区间交投中微幅收低,因美元上涨且股市强劲引发投资者锁定获利,并忽视油价上升.

COMEX指标2月期金结算价下跌1.50美元,报每盎司630.90美元,盘中陷于629.20-634.00美元的窄幅区间.

Archer Financial分析师Stephen Platt称,金市一直在进行盘整,已进入非常窄的区间,同时在寻找更明确的方向.他表示,“股市肯定引发了少量获利了结“.

期金预估成交量为9,000手.昨日成交42,671手,截止到12月13日的未平仓合约为331,790手.现货金报每盎司626.00/627.50美元,低于周三的628.00/629.50.

纽约商业期货交易所(NYMEX)3月期银攀升3.5美分,报每盎司13.950美元,交易区间介于13.880 -14.030.现货银报13.760/13.830美元,略高于昨日纽约尾盘的13.750/13.820.

NYMEX-1月铂金(白金)期约上涨4.9美元,收报每盎司1,112.70.现货铂金报1,108.00/1,118.00.3月钯金期货攀升1.35美元,报331.05美元.现货钯金报326/329美元.