12月25日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减
铜	6355	6505	6305	6330	52477	223686	-2503
锡	11100	11150	11000	11000	2930	13191	-185
铅	1590	1620	1580	1583	12477	58306	-679
锌	4160	4220	4135	4130	35121	133158	-327
铝	2772	2810	2772	2800	64905	529758	-2519
镍	32300	33500	32300	32300	13520	49891	1169

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH /17JAN	29935	-2168	76952	-2322
18JAN/21FEB	39439	-392	79082	-950
22FEB/3MTH	39137	11997	101215	57686
REST of FEB	89	-12249	0	-56527
01MAR/63MTH	115086	309	272509	-406

 

	库存	流入	流出	库存增减	注销仓单
铜	178125	1125	775	350	11975
锡	12855	50	75	-25	515
铅	41525	450	600	-150	3025
锌	88350	0	850	-850	6725
铝	695550	4775	2650	2125	46875
镍	7092	678	936	-258	1248

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	49950	5442	315	120	142	23	312	52477
铝	59408	3618	369	36	240	52	945	64905

 

	现货/3M	1月/3M	2月/3M	3月/3M	3M/08年2月	3月/08年3月	3M/09年3月
LME铜	15/c	912/c	5/c	1/b	91/b	120/b	459/b
LME铝	29.5/b	38.5/b	18.5/b	1.5/b	193/b	208.5/b	349/b

 

伦敦金属交易所(LME)期铜价格周五在清淡交投中收低,自12月初以来,随着库存增加,期铜价格已经累计下跌约10%.但其它LME金属持坚,其中期镍上涨近4%.LME市场将于12月27日恢复交易.“铜近期涨势落后,但锌、铅和镍仍非常稳健.“一位LME交易商称.

三个月期铜跌至八个月新低每吨6,300美元,收盘报6,325,下跌5美元.分析师指出铜的技术走势偏空.“未来几周可能出现抛售,将价格推向6,000,并可能接近5,500.“一份报告称.

三个月期镍收报33,500,上涨3.7%,高于周四收盘价32,300.

**其他金属价格亦微升**

三个月期锌微幅收高,报4,135.周四报4,130,下跌约2%.三个月期铝收高33美元,报2,800,摆脱加拿大铝业旗下熔炼厂约800名工人准备接受薪资合约的消息影响.三个月期铅收报1,610,高于昨日的1,587,接近12月12日触及的合约高点1,785.三个月期锡报11,150,周四收报11,000.

 

场内交易员称,纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五收低,指标合约本周下跌近5.4%,节前的清淡交投加剧跌势.今天美国市场提前收市.“技术面来看,本周跌幅相当大.多头无疑希望3月期约能在6月低点2.78-2.80美元附近获得某种程度的支撑.“一位交易商表示.

纽约商业期货交易所(NYMEX)及其COMEX分部将于下周一休市,下周二恢复正常交易.3月期铜收低2.65美分,报每磅2.8540美元,接近盘中交投区间2.8475-2.9080美元的下档.现货月12月铜跌3.05美分,报于日低每磅2.83美元.COMEX期铜成交量预计为4,000手,低于周四的11,350手.

分析师称,智利的铜供应威胁消退,继续打压铜市.智利国有铜公司Codelco旗下最大矿区Codelco Norte周三成功避免了罢工的发生,该矿实力最强的的工会接受了公司的薪酬方案. 

高级交易员称，期铜测试重要支撑位，但缺少交投兴趣以及交易商们离市观望使得期铜未跌破该位。他还称，期铜下周将测试2.77美元/磅，但除非铜价下破该位，否则人们将等待走势指引。

伦敦方面，伦敦金属交易所(LME)三个月期期铜从逢低买盘中获得部分上行动能的支撑，铜价一度攀升至6,440美元/吨高点，之后收于6,315美元/吨，日比下跌45美元/吨。

消息面，业内人士向媒体表示，继本周初水管破裂后，赞比亚第二大铜和钴生产商--莫帕尼铜矿公司(Mopani Copper Mines，简称MCM)已经暂停了其在基特韦市（Kitwe）矿场的两条主矿架的生产运营。赞比亚矿产开发部的一名官员称，莫帕尼铜矿公司向政府表示，该公司在基特韦市矿场的地下水管上周突然破裂，导致铜矿的两条主矿架被淹。  

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082
2006-12-12	9539	26965	4779	44210	23227	58428	54971	9483	12940	67911	-17426
2006-12-19	8423	27394	4422	46285	23433	59130	55249	9790	13671	68920	-18971

 

独立预测机构美国经济周期研究所(ECRI)周五公布,其衡量美国未来经济增长状况的领先指标最近一周下滑,年率化增长率则触及30周高点.ECRI表示,12月15日止当周领先指标从前一周下修后的140.7降至139.7,因利率上升且商品价格下跌.而年率化增长率则从前一周的2.8%升至3.4%,达到30周高位.

ECRI研究主管Melinda Hubman表示:“鉴于一周领先指标年率化增长率升至30周高点,尽管短期受限,但美国经济成长前景逐渐改善.”

 

美国商务部周五公布,美国11月个人所得较上月成长0.3%,个人支出成长0.5%.美国11月个人消费支出(PCE)物价指数较10月持平,核心PCE物价指数亦持平. 详细数据如下:

 除特别说明外,为经季节调整较前月变动百分比(%):

                     11月    10月    9月     8月

    个人所得         0.3     0.3     0.5     0.5

    个人支出         0.5     0.3     持平    0.1

    储蓄率(%)       -1.0    -0.7    -0.7    -1.2

    PCE物价指数      持平   -0.2    -0.3     0.3

    核心PCE物价指数  持平    0.2     0.2     0.3

    较上年同期变动(%):

    PCE物价指数      1.9     1.5     1.9     3.2

    核心PCE物价指数  2.2     2.4     2.4     2.4

 路透访问的分析师原本预计,美国11月个人所得会成长0.4%,个人支出会增加0.6%,核心PCE增幅料为0.2%.

 注: 实质PCE是以2000年为基期,针对物价变动进行调整之後的PCE.

 

美国商务部周五公布,11月耐久财(耐用品)订单增长1.9%,前月修正为下降8.2%. 以下为详细数据(经季节调整後较上月变动百分比,%):

             06年11月 06年10月 06年9月

 总体新订单     1.9    -8.2    8.7

 扣除运输      -1.1    -1.6    0.5

 扣除国防       0.6    -6.4    7.3

 电脑/电子产品  7.5   -10.1    2.2

 运输设备       9.4   -21.3   30.0

 资本财         3.2   -18.2   26.5

 非国防资本财  -0.2   -14.8   24.6

 扣除飞机的 非国防资本财  -1.4    -3.9    3.1

 分析师原预估美国11月耐久财订单会增加1.5%,扣除运输的耐久财订单增加1.0%,扣除国防的耐久财订单增加0.7%,扣除飞机的非国防资本财订单增长0.9%.

 

就在新年度铁矿石谈判如火如荼之时，中国２００７年度铜精矿加工费谈判却大局已定。必和必拓公司与中国铜企达成的铜精矿加工费比上年下挫３７％，这一价格与必和必拓公司此前和印度、韩国企业达成的铜精矿加工费基本持平，并且首度取消了沿用三十多年的价格分享条款。

中国铜原料联合谈判小组负责人透露，国际矿业巨头必和必拓公司与中国主要铜冶炼企业近日达成２００７年度铜精矿加工费价格为６０（美元每吨）／6．０（美分每磅），这比２００６年度的９５（美元每吨）/9．５（美分每磅）的加工费下降了３７％。加工费降低３７％意味着中国冶炼厂将少收入１．１６亿美元左右，相当于２００５年中国８８家铜冶炼企业利润总额的六分之一。

铜精矿加工费是矿产商和贸易商向冶炼厂支付的、将铜精矿加工成精铜的费用。除自产铜部分利润较高之外，铜冶炼企业的利润来源于外来铜精矿的加工费收入以及价格分享条款所带来的收益。

中国有色金属工业协会铜业分会秘书长尚福山昨天告诉《第一财经日报》，我国铜原料本来短缺，铜加工企业却不断上马，使联合谈判小组谈判时处于不利的地位。目前，铜加工企业的成本线为加工费在90美元，而60美元的加工费根本不赚钱，这样，企业要么减产，要么就多用废杂铜，少用精矿。

不过，尚福山也指出，明年铜冶炼加工费价格下降的谈判结果，也是供求关系的反映，要想避免后年再出现同样的情况，就要控制铜冶炼的产能。

目前，我国有在建、拟建铜冶炼项目18个，建设总产能约205万吨，是2004年全国产能的1.3倍，2007年底我国将形成近370万吨的新冶炼能力。因此，虽然今年国产铜精矿也在增产，从去年的60万吨增长到今年的90万吨左右，但仍赶不上冶炼产能的增长。目前国内铜矿自给率仅为30%左右。 

 

加拿大铝业公司（Alcan Inc.，下简称“加铝”）下属魁北克Alma铝冶炼厂工会的一名官员22日称，工会工人对该公司所谓“最好的且是最终的”劳资协议要约进行了投票，其结果是支持通过该要约。 

美国钢铁工人联合会（United Steelworkers）地区主任Michele Arsenault称，94%的工会成员投票通过了这一要约。他表示，该要约得到了如此之高的支持率，说明这是一份令工人满意的要约。 

这份新协议为期五年，将代替将于12月31日到期的旧协议，并可续签四年。Arsenault称，若加铝决定投资Alam冶炼厂的二期工程，则这四年即可生效。他透露称，二期工程的投资总额将为10亿美元，并补充称该投资将可产生150个常规工作岗位，以进行Alma冶炼厂新工程的建设工作。 

Alma铝冶炼厂现有800余名工人，其年生产能力为40万吨。

 

墨西哥国家统计局（National Statistics Institute，Inegi）22日公布，该国10月矿业产值与2005年同期相比下降8.9%，归因于银产量大幅下降。 Inegi称，10月份银产量从2005年同期的128081公斤（450万盎司）下降41.05%，原因为墨西哥最大银生产商Industrias Penoles加工的浓缩物银含量降低。 

另外11月份铜产量下降11%至28522公吨，锌产量下降24.6%至30892公吨，铅产量下降26%至8668公吨。 而黄金产量较05年同期上升1.1%至2692公斤（94758盎司）。同时铁产量维持在611793公吨不变，煤产量上升5.3%至680092公吨。

 

   

 

报告显示美国耐久财订单中的制造业部份意外下降，一扫了对通货膨胀温和的乐观观点，美国股市于假日前的交易中收低。本周道琼指数下跌约0.8%，S&P 500 下跌1.1%，Nasdaq跌幅约为2.3%。下周一为圣诞节假日，金融市场休市。股市今日交易清淡，走势震荡。

道琼工业平均指数收低78.03点或0.63%至12343.22 。Nasdaq指数收低14.67点或0.61%至2401.18。S&P 500指数收低7.54点或0.53%至1410.76。 费城半导体指数收低2.83点或0.61%至463.67。

分析师说，今日市场交易清淡，预期下周亦复如此，股市因而更加震荡。

一份报告显示耐久财订单疲弱，引发了股市的跌势。

美国商务部公布11月耐久财订单上升1.9%，但扣除运输类后--制造业活动的指针，则意外下降1.1%。其冲击盖过了其它显示通货膨胀温和的数据。

美国今日公布11月个人收入与支出，其中的核心个人消费支出指数--通货膨胀指标--为持平。

此外，密西根大学公布12月消费者信心指数仍偏高，该数据系消费者支出的指标，而消费者支出约占美国经济活动的三分之二。

假日前，股市波动加大。道琼30档成份股全数下跌。

个股走势中，News Corp. (NWSA-US)同意以所持有的DirecTV Group股权及其它资产与现金，交换Liberty Media所持有News Corp.的110亿美元股权。Liberty (LCAPA-US)股价上涨4.35至97.99美元，涨幅近5%。

几档科技股于周四晚公布了季报，影响了其股价今日走势。

Micron Technology (MU-US；美光)上涨0.50至 13.99美元，涨幅3%。该公司公布上季获利为去年同期的三倍。

软件公司Red Hat (RHT-US)上涨4.43至22.39美元，涨幅23%。该公司于周四晚公布上季获利良好，并预估本季获利亦将强劲。

行动电话芯片供货商Qualcomm (QCOM-US)下跌0.71 至37.83美元，跌幅1%。该公司于周四调降本季获利展望。

Research In Motion (RIM-US)下跌3.80至129.90美元。该BlackBerry设备制造商亦于周四晚公布财报与获利展望，均属利多。但其股价随其它科技股下跌。

股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为5比3，成交量为9.85亿股。在Nasdaq 交易所，下跌家数高过上涨家数，约为3比2，成交量为 13.2亿股。

纽约2月原油下跌31美分至每桶62.35美元，扩大周四逾1美元的跌幅。

 

欧洲股市周五收低，圣诞节假日前，交易清淡。电信巨擘Vodafone集团证实有意并购印度第四大行动电话公司，其股价下跌。

美国公布扣除运输类，11月耐久财订单疲弱，引发了对经济成长的担忧，美国股市开盘走低，亦使得欧洲股市受到压力。

德国DAX指数收低70.83点或1.08%至6503.13，法国 CAC-40指数收低56.45点或1.02%至5453.94。英国FTSE-100指数则小幅收高6.30点或0.10%至 6190.00。

美元兑日圆上涨至八周高点，报告显示美国个人支出上升，且消费者信心较预期强劲，支撑了美元上扬。

该二报告促使投资人降低了对聮邦准备理事会(Fed )下季降息的预期，美元兑欧元因而削减了本周的跌幅。美国10年期债券殖利率较日本同期债券殖利率的优势，创下了三个月来最大幅度。

分析师说，Fed并非如市场预期般即将取消紧缩信用的倾向，美元因而获得了部份支撑。

美元上涨至118.78日圆，昨日尾盘为118.33。美元上涨至1.3144兑1欧元，昨日尾盘为 1.3177。

分析师说，美元今日的涨幅，有部份系因年底前，投资人回补空头仓位。

美国今日公布11月个人支出上升0.5%，高于预期， 10月为上升0.3%。密西根大学12月消费者信心指数下降至91.7，预估为下降至92.0，11月公布值为92.1。

利率期货显示，交易员现在预期Fed于3月降息一码的机率为28%，本月稍早，该机率一度达100%。

德国一份报告显示，12月企业信心指数大幅上升，欧元兑美元本周因而上涨。欧元本周更创下156.43日圆记录高点。

分析师说，欧洲央行官员于第一季可能会发表更多升息的谈话，将有助支撑欧元。

报告显示，美国11月个人支出上升，12月消费者信心指数较预期强劲，美国债券因而下跌，推升10年期债券殖利率至逾一个月高点。10年期债券殖利率上升7基点至 4.62%，价格下跌9/16至100-1/32

美国公债价格周五下滑,投资人出脱昨日买入的避险部位,技术支撑水准遭遇挑战.指标10年期公债价格跌19/32,收益率则突破4.6%的技术水准,从周四尾盘的4.55%升至4.62%.分析师称,今日对债市的最大打击来自技术因素.

东京三菱银行高级金融分析师Chris Rupkey表示:"当公债期货跌穿关键技术支撑位,底部被打破,市场遭遇重创,短债也未能幸免."他指出,经历了三周跌势后,公债价格将收在新低的预期令抛盘倾巢而出.

周五公布的经济数据则主要利多公债,包括11月扣除运输的耐久材订单下跌1.1%,为连续第二个月下跌,并为过去五个月中第四次下跌.11月个人支出成长0.5%,对债市是负面消息,不过个人消费支出(PCE)物价指数持平,10月为下滑0.2%,对债市则是好消息.

分析师表示,10年期公债收益率的下一阻力位为4.70%,距目前水准约7个基点.

交易商表示,周四因较预期疲弱的制造业数据导致投资人建立一些新的多头部位,但周五公债价格回落,令这些投资人不得不出脱这些部位.

两年期公债价格跌4/32,收益率从周四尾盘的4.66%升至4.73%.30年期公债下跌1-3/32,收益率自周四尾盘的4.69%升至4.76%.

周五,美国公债市场提前至1900 GMT收市,金融市场下周一因圣诞假期休市.

 

纽约12月22日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五收低,美国天气不甚寒冷仍令油价承压,今日NYMEX因圣诞节假期提前收市.

今日稍早油价一度升逾63美元,因消息称挪威减产.昨日油价则大跌逾1美元.

2月原油期约结算价下挫0.25美元,报每桶62.41美元,盘中交易区间介于62.10-63.09.

A.G. Edwards的助理分析师Eric Wittenauer表示,“天气无疑令取暖油和天然气市场承压.“

伦敦洲际交易所(ICE)2月布兰特原油结算价报62.42美元,下跌0.04美元.

周五挪威Statoil表示,其Kvitebjoern油田日产量将减少50%至9.5万桶左右,为期五个月.

1月取暖油合约结算价下跌1.97美分,报每加仑1.6820美元.1月RBOB期约结算价下挫1.80美分,报每加仑1.6309美元.1月汽油期约结算价下滑1.91美分,报1.6230美元.

 

分析师称,纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五小幅收高,今日为圣诞假期长周末前最后一个交易日,交易时段缩短,交投亦清淡,但部分市场人士在美国公布的经济数据为降息提供支持后,增持期金部位.

法国兴业银行的避险基金营销主管Mike Guido表示:"在黄金和白银市场,仍见许多投机性操作...仍有市场人士希望增持部位.问题是,美国的经济数据时好时坏,令人难以判断美国经济究竟会软着陆还是硬着陆."

指标2月期金收高0.70美元,报每盎司622.30美元,交易区间介于620.90-624.60.

黄金期货成交量预计为5,000口,昨天为32,447口.截至昨日的未平仓合约为341,095口.

一黄金交易商表示:"不过我们仍在假日档期之中,市场参与度很低,缺乏成交量和流动性."

COMEX市场今日提早收市,迎接为期三日的圣诞长周末,下周二恢复交易.伦敦金市今日也提早收市,并将於下周三恢复交易.

现货金升至每盎司619.50/0.50美元,高于周四尾盘的618.20/9.20.

美国11月个人所得及支出增长较预期缓慢,而核心PCE物价指数较上月持平,分析师原先预期为增长0.2%.该数据支持了美国联邦储备理事会(FED)可能须於2007年初降息以阻止经济放缓的观点.

银价周四跌向本周稍早触及的七周低点后,周五受逢低承接买盘推动上涨.纽约商业期货交易所(NYMEX)3月期银合约涨14.50美分,报每盎司12.6350美元,交易区间介于12.48-12.70美元.现货银尾盘上涨,报每盎司12.52/2.59美元,昨日纽约尾盘报12.35/2.42.

1月铂金(白金)期约下跌2.8美元,报1,121.50.现货铂金小幅涨至1,120.00/1,126.00美元.3月钯金期约下跌1.1美元,收报326.20美元.现货钯金报324/330美元.