12月26日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082
2006-12-12	9539	26965	4779	44210	23227	58428	54971	9483	12940	67911	-17426
2006-12-19	8423	27394	4422	46285	23433	59130	55249	9790	13671	68920	-18971

 

周五公布的一项报告显示,美国密西根大学消费者信心指数12月终值降至91.7,低于11月终值92.1. 
路透调查中分析师原先预估12月终值为90.2. 
以下为详细数据: 
          12月终值  11月   10月   9月   8月    7月 
信心指数     91.7   92.1   93.6  85.4   82.0   84.7 
现况指数    108.1  106.0  107.3  96.6  103.8  103.5 
预期指数     81.2   83.2   84.8  78.2   68.0   72.5 
一年通膨预期  2.9    3.0    3.1   3.1    3.8    3.2 
  五年通膨预期  3.0    3.0    3.1   3.0    3.2    2.9  

中国银行业监督管理委员会公布,近日批准渣打银行等九家外资银行将境内分行改制筹建为法人银行,该九家外资法人银行的注册地均在上海市.


银监会网站周日的公告显示,其余八家获批的外资银行分别为东亚银行、汇丰银行、恒生银行、日本瑞穗实业银行、日本三菱东京日联银行、新加坡星展银行、花旗银行以及荷兰银行.


公告称,截至2006年9月末,上述九家外资银行在中国境内分行数量占外资银行在华分行总数的34%,总资产占外资银行在华总资产的55%,盈利占外资银行在华盈利的58%.


根据规定,外国银行将其中国境内分行改制为外资法人银行分为两步,第一步是批准筹建外资法人银行,将原外国银行分支机构改制为拟设外资法人银行的分支机构;第二步是改制筹建工作完成后,批准外资法人银行正式设立. 

 

 

中国海关总署周一公布的数据显示，11月中国精炼铜进口量同比下降4.2%至66,345吨。11月中国原铝出口量自去年同期的84,485吨下降至65,816吨。上月中国精炼镍进口量同比增长12%至10,545吨。同时海关公布的数据还西那时，11月中国铁矿石进口量同比增长4.7%至2856万吨。

1-11月进口总量同比增长20%至2.9768亿吨。中国是世界上最大的铁矿石进口国之一，主要自澳大利亚、巴西和印度等国家进口。

 

以下是中国海关总署周一公布11月及1-11月中国阳极铜、精炼铜、铜合金、铜制品、废铜和铜精矿等原料进出口统计数据:

                             11月                    1-11月
                           吨   同比变化(%)      吨   同比变化(%)  
 进口量:
  阳极铜                  7,233    -26.5       78,620    -32.4
   原产地:
    智利                      0        ~       18,363    -53.5
    巴基斯坦              1,840     76.4       12,889    -21.1
    赞比亚                  656      4.3        9,493     96.1
    中国(买回)              217    -41.1        3,813     12.3
  精炼铜                 66,345     -4.2      731,189    -37.0
   原产地:
    智利                 25,999    -25.0      300,854    -44.3
    日本                  9,340     55.5      119,375     38.9
    韩国                  9,522     81.2       74,304     61.0
    哈萨克斯坦            4,050    -41.7       38,797    -74.1
    波兰                      0        ~       29,775    -21.8
    菲律宾                  591    -47.8       28,485    -47.9
    印度                  6,476    399.6       38,914     24.4
    澳大利亚                894    -59.7       26,141    -16.6
    中国(买回)            5,322     55.5       28,388     -4.3
  铜合金                  5,409     -3.6       47,889    -14.8
   原产地:
    韩国                  2,314     18.6       15,403      5.0
    日本                  1,014     66.1        8,648     19.0
    台湾                    475     -4.3        5,566    -10.5
  废铜                  554,419     30.3    4,474,970      1.1
   原产地:
    日本                176,206      4.1    1,778,447      3.7
    美国                 68,701     17.7      601,840     -6.5
    澳大利亚             36,545     -3.2      467,413     71.3
    西班牙               55,947    410.4      304,408    187.4
    比利时                8,243    -74.9      145,330    -51.6
    韩国                 20,303     26.9      165,834      3.4
    荷兰                 35,301    180.8      182,106     55.8
    菲律宾               72,151  1,816.9      257,646    724.3
    德国                 12,001    -36.2      126,872    -18.8

  铜矿石、精矿
                        335,758    -19.5    3,245,338     -11.9
   原产地:
    智利                130,826    -29.9    1,153,559     -22.0
    蒙古                 36,883    -40.4      484,854       5.1
    澳大利亚             38,619    -56.2      458,748       8.2
    秘鲁                 60,876     37.2      461,906     -19.6
    扎伊尔               12,124    145.6       64,505     251.3
  铜制品                 95,493        ~      996,921      -1.4 
 出口量:
  精炼铜                  4,201    -78.3      239,676     138.9
   目的地:
    韩国                  2,446    -79.4      122,484     150.4
    台湾                      ~        ~       50,342     399.6
    新加坡                  675        ~       39,986   1,111.9
  铜制品                 44,518        ~      513,094      22.5
  废铜                      960    102.2        5,967      -0.1

 

以下是中国海关总署周一公布11月及1-11月中国原铝、氧化铝、铝土矿、铝合金及废铝等原料进出口统计数据:

                        11月                    1-11月
                         吨   同比变化(%)       吨   同比变化(%)  
 出口量:
  原铝                 65,816         ~        787,539        ~
   目的地:
    韩国               40,747         ~        479,517        ~
    日本               12,692         ~        128,022        ~
    台湾                4,879         ~         62,243        ~
    香港                1,675         ~         60,926        ~
    马来西亚            5,127         ~          5,127        ~
    泰国                  461         ~          1,993        ~
    印度                  200         ~            510        ~
  铝合金               30,930      21.1        344,520     123.0
   目的地:
    日本               18,517      22.8        188,704     129.0
    香港                4,007       3.6         45,084     151.3
    韩国                5,548      77.1         41,430      72.5
  铝制品              124,181         ~      1,100,095      72.5
  废铝                    147     412.2          1,018       4.2 
 进口量:
  原铝                 16,036         ~        276,826         ~
   原产地:
    韩国                9,929         ~        116,416         ~
    澳大利亚            2,580         ~         57,512         ~
    中国(买回)          1,665         ~         49,853         ~
    南非                  861         ~         23,382         ~
  铝合金               19,021       -4.0       203,797       8.7
   原产地:
    阿拉伯联合酋长国    5,934       47.5        50,384      25.1
    台湾                4,957        1.6        42,517      24.8
    中国(买回)          2,862       25.2        30,312      89.2
    澳大利亚            1,745       95.0        22,406     135.3
    俄罗斯                208      -73.1         9,361       4.6
    马来西亚              744      -42.5         8,469     -38.4
    哈萨克斯坦            683      -39.7         7,248     -61.0
    美国                  691       43.4         5,273      41.0
  废铝                173,641        7.2     1,590,130       3.3
   原产地:
    美国               22,075       -24.0      360,787      11.6
    澳大利亚           18,088       -40.1      315,279      34.9
    西班牙             41,799       332.8      202,142     190.6
    菲律宾             41,813     1,096.7      172,661     436.7
    荷兰               16,437       220.6      102,033     147.3
    香港                3,949       -80.1       63,217     -81.5
    比利时              2,095       -89.7       63,160     -58.4
    日本                5,716        -0.8       48,927       2.0
    德国                3,725       -69.7       42,801     -33.8
    英国                1,981       -53.2       40,967       8.4
  铝制品               63,273           ~      624,387       6.6
  氧化铝              652,441        -3.9    6,366,594      -1.1
   原产地:
    澳大利亚          483,631        22.4    3,545,794      -1.8
    牙买加            101,150        91.6      79, 6,205      49.3
    美国                   41       -66.2      638,730      18.9
    印度               30,916       -72.4      607,445     -30.4
    波斯尼亚-塞黑      25,725       -49.9      228,858       1.0
    巴西                  686       -97.7      132,869     -13.7
    哈萨克斯坦          7,603       -61.8       98,050     -23.9
    意大利                  0           ~       96,986         ~
    日本                2,356       -43.6       39,547      11.8
  铝土矿              679,306       138.9    8,699,020     370.6
   原产地:
    印度尼西亚        627,890       201.0    7,968,982     362.2
    印度               49,529           ~      266,295         ~
    日本                1,300         4.8       14,437      83.8

12月22日，江西铜业(11.69,-0.11,-0.93%)集团某下属公司负责人向记者透露：“目前谈判的结果是铜加工费确定在60美元/吨，精炼费6.0美分/磅。”这比2006年度的95/9.5的加工费下降了37%，并且首度取消了沿用三十多年的价格分享条款。 

记者随后从中国有色金属协会获得相同信息。据该协会铜分部主任尚福山说，目前已经有一部分企业接受了这个价格，但谈判还在进行，最后结果尚未确定。据了解，按照这个价格计算，至少给中国企业造成上亿元的亏损。 此前，人们对于今年谈判争论的焦点就是加工费和价格参与条款。

所谓的“价格参与条款”，是多年来铜冶炼企业与供应商之间达成的利益分享惯例，它和加工费是铜冶炼企业的主要利润来源。按规定如果LME铜价超过90美分／磅，矿山方面同意向冶炼企业归还基价和市场价间差价的10%作为补偿。而所谓的加工费是在铜冶炼厂把含铜30%-33%的铜精矿冶炼成含铜99%以上的电解铜过程中，向铜精矿供应商收取的一定加工费。

据了解，加工费是冶炼厂利润的主要来源，铜精矿的价格就是国际铜价减去加工费，因此加工费降低就意味着铜精矿价格上升，冶炼厂成本增加。

此前几年，国内的每吨铜精矿原料加工费一直保持上升的势头。从20美元一直到200美元，而从去年开始，铜精矿的现货价格开始呈直线下降。全球基准铜精矿的加工精炼费已由年初的150美元/15美分下降到近期的60美元/6美分-70美元/7美分。

据了解，目前国内铜冶炼厂的盈亏平衡点是加工费在90美元/吨以上，倘若低于这个价格，冶炼企业就会亏损。但是今年刚刚开始的铜精矿长期合同价格谈判，供应商之一必和必拓就报出了加工费每吨60美元的低价，并且声称取消“价格参与条款”。

11月初，必和必拓控股的世界最大铜矿Escondida宣布与印度Sterlite公司和韩国LS日光铜业公司的两家冶炼厂达成60/6.0的加工费，并取消了沿用三十多年的价格分享条款。必和必拓随后向中国和世界其他冶炼厂提出了相同报价。当时这个条件一开出来，立即遭到了中国很多企业的强烈反对。“低于每吨100美元的谈判底线是绝不能接受的。”云南铜业(11.19,0.16,1.45%)(集团)公司董事长邹韶禄就是一个代表。

供应紧张是根本原因

为什么当初态度如此坚决的中国企业现在突然开始让步了呢？一位业内人士告诉记者，铜矿供应商并不像铁矿石供应商那样集中，而是非常分散，所以参与谈判的决不止BHP一家，力拓、智利国家铜矿公司，美国的菲利普·道奇都参与了谈判。在这种情况下，我们的企业很难要求国际矿业公司都能达成一致意见。此外，供应商在谈判中采取铁矿石谈判的策略，采取各个击破的办法。

据参与谈判的一家供应商透露，铜精矿的谈判地点也不像铁矿石谈判那样，只在几个主要谈判国进行，“只要有铜进口的国家，我们就可以在那里直接跟他进行谈判。”所以现在基本上是四面开花，世界各地同时进行。而这样的结果也必然容易使供应商和需求方对铜价格难以寻求一致。从而最终造成我们企业的被动。

此前刚成立的中国铜部分会被人们寄予厚望，希望他们在谈判中起“推动”作用。但是铜部主任尚福山向记者表示，铜分会的成立主要是为了协调铜等大宗商品的进出口，跟企业和上边的部委进行信息沟通，谈判本身是企业的行为，协会并不直接参与。“我们的作用可能就是在谈判出现困难时，会协调帮助他们去解决，至于怎么谈判，结果如何，那不是协会应该管的事。”最根本的一点就是，目前我们本身供给率过低，在原料上不得不受制于人。

尚福山告诉记者，目前中国铜精矿仍然有60%的缺口需要依赖进口，这是个无法绕开的根源问题。必和必拓公司称铜精矿市场2007和2008年仍将出现产量缺口，所以铜精矿加工费还将下降。尚福山认为，要想彻底解决供不应求的问题，国家有关部门应尽快对不符合产业政策和投资条件的铜冶炼投资项目进行清理整顿，因为，导致国内铜精矿严重短缺的主要原因，就是铜冶炼严重过剩。同时，加快国内铜矿资源的勘探和开发力度，鼓励有实力的铜企业开发海外铜矿资源，提高资源自给能力。

江铜相关人员表示，面对此结果，他们不排除减少来料加工生产，以避免承担较大的盈利风险。

 

一工业官员周五表示，赞比亚第二大铜/钴生产商Mopani铜矿公司（MCM）已经暂停赞比亚Kitwe铜/钴矿两个主要轴设备的运作，因为受到周初洪水影响。

根据赞比亚矿业开采发展部门一官员称，Mopani铜矿公司已经向政府报告上周地下水管爆裂，洪水淹没了该矿两个矿轴，这迫使公司暂停运作。 该官员表示，其运作将一直持续到这个矿轴重新被取代为止，他没有提供具体的时间表。他表示，公司日产量将会因为暂停而损失大约50%。公司官员未对此进行评论。

自事故发生后，政府已经派遣专家前往该矿来确定损失的范围。MCM还拥有Nkana地下铜矿和钴精炼厂及Mufulir地下铜矿和冶炼厂和精炼厂。MCM年度铜产能可以达到20万吨。

该公司自2005年以来经常发生洪水事故，这很大程度上影响其铜产量。2004年其铜产量达到16.1万吨，但是2005年因为洪水以及其它事故产量下降至13.5万吨。公司预计2006年铜产量将在18.5万吨。

赞比亚2007年铜产量预计将达到60万吨。