1月5日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减
铜	5900	5900	5625	5730	83439	219283	2021
锡	11050	11050	10700	10875	6015	13414	-420
铅	1705	1710	1645	1685	21120	58803	189
锌	4130	4130	3977	4085	60863	132771	71
铝	2750	2752	2693	2700	86102	526352	2560
镍	32850	34300	32300	34200	15625	50288	140

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH /17JAN	14804	-1624	55939	-3713
18JAN/21FEB	38735	183	78890	1779
22FEB/21MAR	40609	4	99282	-1750
22MAR/3MTH	8727	3215	14579	4795
REST of MAR	6018	-57	13160	1519
01APR/63MTH	110390	300	264502	-70

 

	库存	流入	流出	库存增减	注销仓单
铜	193175	1050	425	625	11525
锡	12930	25	60	-35	385
铅	43125	2175	100	2075	2625
锌	90275	50	75	-25	5075
铝	696750	1150	1475	-325	45375
镍	6234	144	480	-336	1452

 

	现货/3M	1月/3M	2月/3M	3月/3M	3M/08年2月	3月/08年3月	3M/09年3月
LME铜	18/c	11/c	4/c	2/c	114/b	139/b	471/b
LME铝	29.75/b	35/b	19/b	5/b	161/b	180/b	324/b

 

伦敦金属交易所(LME)期铜周四受创,下挫逾2%,因人们担心铜需求日益放缓.LME三个月期铜最低跌至每吨5,625美元,为去年4月以来最低点,终场收于5,730美元,较周三收盘价5,855低了2.1%.

一分析师称,价格一直走低是由近期美国市场的暗淡前景和现状造成的.1月的前三个工作日LME铜库存增加了逾10,000吨,至193,175吨,是去年年初时的两倍多.

近期美国公布的经济数据暗示该国经济成长恐有所放缓,而这可能令中国这个全球最大的铜消费国受到牵连.

在5,700美元水准,铜价较去年5月所及的高位低了约35%,今年以来的跌幅则达到了10%,但仍是三年前价格的两倍多.瑞银一分析师在报告中表示,铜价应该正在触底,但不能排除进一步跌向5,000美元的可能.LME交易商期待在市场经历了近期的跌势后有逢低买盘浮现,但这尚未成真.

铜价下挫亦拖低除镍以外的其他基本金属价格.镍库存减少为镍价提供支撑.三个月期镍收高逾4%至34,200美元,上日收盘价为32,750/32,800.三个月期铝下跌40美元或1.5%,报2,700.三个月期锌亦自周三收盘的4,149/4,150跌至4,085美元.三个月期铅从1,720下滑至1,685/1,690美元,三个月期锡持平于10,875/10,900美元.

 

纽约商品交易所(COMEX)期铜周四收盘走低，归结为卖盘跟进与弱势欧元及原油走势，加之LME库存持续增幅。 但盘中空头回补提振铜价成功自各低位小幅反弹至2.63美元/磅。 

3月合约收跌4.70美分报2.6020美元/磅，先前该合约曾跌至4月迄今低点2.5565美元/磅。 至期铜4日收盘时，欧元兑美元由隔夜尾盘的1.3171跌至1.3097，纽约期货交易所美元指数上升39个单位至84.31点，2月原油跌1.66美元至56.66美元/桶。 

LME4日铜库存上升625吨至193,175吨，2日与3日升幅分别为7,775吨与1,975吨。 

美国4日略逊于预期的部分经济数据未能对期铜带来过多支撑。美国11月工厂订单月升0.9%，低于预期的月升1.3%。一周首次申领失业救济金人数上升10,000人至329,000人，预期在318,000人。11月待定住宅销售下降0.5%。ISM12月非制造业指数由11月的58.9下降至57.1。 预计美东时间5日8:30将发布的非农就业会影响铜市走势，失业率料将持稳于4.5%。

 COMEX3日铜库存下降83短吨至33,995短吨。 

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-05	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-03	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-07	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-05	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082
2006-12-12	9539	26965	4779	44210	23227	58428	54971	9483	12940	67911	-17426
2006-12-19	8423	27394	4422	46285	23433	59130	55249	9790	13671	68920	-18971
2006-12-26	6507	26714	4314	46853	22568	57674	53596	9676	13754	6730	-20207

 

美国国际购物中心协会(ICSC)和瑞银集团(UBS)周三联合发布的报告显示,12月30日止当周美国连锁店销售较前周上升0.3%,前一周增幅为2.0%.当周连锁店销售较上年同期则增长2.8%,前一周为上升1.7%.

当周    指数1977=100  较上年同期变动(%)  较上周变动(%)

12月30日  476.8        2.8               0.3

12月23日  475.4        1.7               2.0

12月16日  466.1        2.4               1.6

12月9日   458.8        3.2               1.0

12月2日   454.4        3.1              -2.6

11月25日  466.5        2.6              -0.4

11月18日  468.3        2.2               1.2

11月11日  462.9        2.1              -0.8

 

Redbook Research周三公布的一项报告显示,上周美国连锁店销售上升.报告称,12月30日止当周大型连锁店销售较去年同期增长3.2%.

Johson Redbook数据是根据对代表约9,000家商店的一般商品零售商的采样编纂而成,同店销售衡量营业至少一年以上的商店营收.

 

FED在此次会议上宣布将指标利率维持在5.25%不变,再度表示需警惕通膨,但亦认同经 济数据喜忧参半,且房市大幅放缓.会议记录显示,有一位委员倾向于在货币政策声明中阐明货币政策可能向任一方向调 整.

上月FED发布的声明中仅仅体现出,可能需进一步升息以对抗通膨风险.

会议记录并称,核心通膨“温和”改善,几乎所有委员都认为核心通膨处于“令人不安 的高位”此外,核心通膨放缓的步伐和幅度存在相当大的不确定性,风险仍偏于上档;同 时,房市放缓似乎还未明显冲击到消费支出,就业市场紧俏似乎仍对通膨的放缓构成上 档风险.

会议记录亦称,薪资和单位劳工成本下修,令人们对薪资压力的担忧有所缓解;劳动力市 场吃紧仍是通膨放缓的阻力之一.

 

周二，加拿大铝业公司表示，大不列颠哥伦比亚规划署对电力 销售合约的否决可能会对其在卡提马特州耗资18亿美元的冶炼厂扩张计划造成影响。

  加拿大铝业公司是世界第二大原铝生产商。公司表示，大不列颠哥伦比亚电力规 划署否决了其申请的长期的能源协议。协议中称，公司计划将其在卡提马特地区电厂 生产的电力出售给当地电力公司—大不列颠哥伦比亚海德鲁公司。

  加铝原生金属集团总裁兼首席执行官Michel Jacques在声明中称，“我们对大不 列单哥伦比亚电力规划署的决定很失望。我们正在潜心研究，以便更好的理解规划署 的基本规则并确定这对卡提马特现代化项目的可行性研究及时间表。”

  电力合约获批是加铝扩张其在大不列颠哥伦比亚地区的卡提马特现代化项目的三 个条件之一。该计划将使冶炼厂的年产能从245,000吨扩张至400,000吨，提升将近 60%。

  另外两个条件为环境条件及同加拿大汽车工人联合会的合约协议。  在周五发布的公告中，规划署表示将不会批准电力合约，部分原因是海德鲁应该 为加铝Kemano水力发电厂提供的电力所支付的价格。  规划署表示其将随后公布做此决定的原因。

  在同规划署的争辩过程中，海德鲁表示，同加铝的电力协议将有助于电力公司达 到能源自给的目标。  但是其他人表示，加铝在Kemano电厂生产的所有电力应该供给其在卡提马特德冶 炼厂，而不是出售给本州电力公司。

  当加铝在8月中旬宣布卡提马特项目时，公司表示冶炼厂扩张项目将使其在全球的 铝产量提升4%多。  该项目将采用其在2004年收购法国Pechiney公司时获得的AP冶炼科技，部分新产 能将于2009年投产。

 

BHP Billiton在西非几内亚的氧化铝精炼厂项目再次面临着延期局面。  11月初，BHP和合资方迪拜铝业公司和穆巴达拉发展公司协议支付加拿大全球氧化 铝公司1亿美元的款项，以协商开发氧化铝精炼厂。

  按照协议，BHP将持有精炼厂1/3的股份，并将代表合资商掌管项目的进展情 况。BHP在几内亚设有三个开发点，但是尚未涉及铝土矿项目。

  该协议本可以在11月30日签署，但是在到期之前公司又宣布了延期一个月。而此 时，全球氧化铝公司已获得了2000万美元的款项，并表示它将在一周内达成正式的协 议。上周，全球氧化铝公司再次将期限延长至1月12日。

  目前全球氧化铝公司已经吸纳了2200万美元的款项。  在达成协议之前，公司正面临现金短缺的局面，因为阿联酋国际投资公司已经撤 出了5000万美元的财政协议。  由BHP主导的合资企业协商权将于3月31日到期。

 

摩根士丹利在研究报告中指出，近几个月，市场对铝供应量的预期 已逐渐转向相对保守的观点，即使Rusal也预计07年铝供应将过剩。俄罗斯Rusal是世 界上第三大铝生产商，铝主要用于制造饮料瓶和汽车。摩根士丹利上周指出，顾问商CRU和Brook Hunt对06年铝供应过剩的预期值分别为 37.9万吨和46.8万吨。

摩根士丹利在报告称，即便在出口税率从5%提升至15%后，来自中国的铝出口也将保持 盈利。而中国很可能在未来12个月中重启闲置的100万吨铝产能。摩根士丹利认为，俄罗斯、冰岛、美国和欧洲的新冶炼项目将创造出136万吨的额外产 能。

摩根士丹利预计，07年铝供应将过剩20万吨，铝的平均价格将保持在每磅1.05美元。 伦敦金属交易所(LME)三个月期铝06年均价为每磅1.17美元。目前全球每天的铝生产和 消费量约为9万吨。

 

 

芯片股与软件股带动科技股周四大涨，拉抬了 Nasdaq指数上涨达1.25%，收高逾30点，亦助使道琼指数于尾盘由黑翻红，终场收高6点。美国零售商12月销售数据错综，迹象显示经济转弱，油价大幅下跌，错综影响使得股市于盘中呈涨跌互见走势。

道琼工业平均指数收高6.17点或0.05%至12480.69 ，盘中一度大跌逾70点。 Nasdaq指数上涨30.27点或1.25%至2453.43。S&P 500指数收高1.74点或0.12%至1418.34。费城半导体大涨9.36点或2.01%收474.42。

今早美国公布的经济报告错综，且几家零售商的12 月销售报告令人失望，蓝筹股未能获得足够动能。原油价格再度大跌，有助支撑股市大盘，却拖累石油股走低。几类科技股上涨，硬件股，软件股与网络股全都加入了涨势行列。英特尔股价表现抢眼，亦助使了半导体股反弹。

分析师说，在2006年下半年的大幅涨势后，投资人对2007年初亦满怀期待，尤其科技股。因科技股近来表现相对不佳，部份投资人寄望该类股再度领航。去年的涨势中，以科技股为主的Nasdaq指数仅上涨 9.5%，而S&P 500涨幅接近14%，道琼涨幅更逾16%。 Intel (INTC-US；英特尔)上涨0.82至21.17美元。因笔记型计算机与服务器销售转佳，美国银行调升其第一季与2007年每股获利预估。2006年，英特尔为表现最差的道琼成份股，跌幅逾 18%。Apple Computer (AAPL-US；苹果)上涨1.86至 85.66美元，Dell (DELL-US；戴尔)上涨0.75至26.24美元，eBay (EBAY-US)上涨1.42至31.59美元，均有助拉抬 Nasdaq指数。

美国今日公布11月工厂订单上升0, , .9%，预估为上升 1.4%。美国供应管理协会(ISM)公布12月服务业指数下降至 57.1，11月为58.9。该二项报告增加了经济减缓较预期严重的担忧。周三下午，Fed公布上次会议记录，显示核心通货膨胀仍为担忧，Fed可能不会很快降息，股市的涨势因而消退。下一项重要的经济数据为周五将公布的12月就业报告。

美国零售商12月销售错综，因天气温和，衣装销售大减。 Wal-Mart (WMT-US)上涨0.35至47.90美元。该公司 12月同店销售上升1.6%，高于预期。量贩店Costco (COST-US)上涨1.23至54.07美元，涨幅逾2%。该公司亦公布销售成长较预期强劲。下跌股票方面，衣装零售商Hot Topic (HOTT-US)下跌2.31至11.23美元。该公司公布12月销售大幅下降。

股市涨跌比错综。在纽约证券交易所，下跌家数略多过上涨家数，成交量为14.2亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为8比7，成交量为17.6亿股。

纽约2月原油下跌2.73美元至每桶55.59美元。美国能源部今日公布原油库存减少幅度高于预期，但汽油库存大幅增加。

 

欧洲股市周四下挫，矿业股卖压沉重。美国聮邦准备理事会(Fed)公布上次会议记录，并未能消除投资人对通货膨胀与经济成长的疑虑。

德国DAX指数收低16.92点或0.25%至6674.40，法国 CAC-40指数收低36.36点或0.65%至5574.56。英国FTSE-100指数收低34.90点或0.55%至6287.00。

Fed周三公布12月会议记录，重燃了对美国经济成长的担忧，且少有降息迹象。美国股市周四早场走低。美国经济的疑虑拖累了石油股与商品股，铜价亦因而大幅走低，并带动矿业股下滑。

 

美元兑欧元上涨至二周高点。报告显示美国工厂订单上升，促使交易员预期聮邦准备理事会(Fed)本季将不会降息，支撑了美元上扬。

美国商务部今日公布11月工厂订单上升0.9%，10月为下降4.5%。Fed昨日公布12月12日会议记录，显示通货膨胀仍为主要担忧，美元因而上涨，至今日，美元创下了自4月以来的最大二日涨幅。上个月因迹象显示经济减缓，美元兑欧元创下了二十个月低点。

分析师说，市场的气氛持续支撑美元上扬，一反过去太过看跌美元。 美元上涨至1.3085兑1欧元，昨日尾盘为1.3169。

Fed在经历了二年的升息后，于去年8月即开始维持基准利率于5.25%不变。利率期货显示，交易员预期4月前，Fed降息一码的机率为17%，大幅低于上个月初的 100%。

欧元区12月通货膨胀低于欧洲央行的2%目标，服务业亦减缓，欧元因而有卖压。 欧元下跌至155.74日圆，昨日为157.23，创下自5月以来最大跌幅。日圆上涨至119.02兑1美元，昨日尾盘为 119.39。欧元兑美元与欧元兑日圆仍走低，欧元区今日公布 12月消费者物价指数上升1.9%，连续第二个月低于欧洲央行所定的2%目标，欧元因而受到压力。

美国供应管理协会(ISM)今日公布12月服务业指数成长速度减缓，债券因而创下五周来最大涨幅。10年期债券殖利率下降5基点至 4.60%，价格上涨13/32至100-5/32。

美国公债价格周四走高,略逊于预期的经济数据激励投资者返场.上月有迹象表明美国经济具有韧性,市场因此遭遇重创.此外,定于周五公布的美国非农就业报告恐较预期疲弱,交易商据此进行操作,这亦是债市走高的部分原因.

D.A. Davidson固定收益副主管赫利称,"过去几周市场大跌,人们一直对美国联邦储备理事会(FED)在今年第一季降息的必要性持保留态度,因此有人开始回补,并有新的多头部位建立."指标10年期公债价格攀升13/32,收益率(殖利率)自周三尾盘的4.66%降至4.61%.

路透访问的分析师预估均值显示,12月美国新增非农就业人口10万,增幅低于11月的13.2万.

两年期公债亦涨4/32,收益率自周三尾盘的4.77%回落至4.71%,五年期公债则升8/32,收益率自4.66%跌至4.60%.部分交易商认为,原油和其他初级商品价格下跌为长期公债提供支撑.30年期公债上扬24/32,收益率自4.77%跌至4.72%.

 

纽约1月4日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四挫跌逾2美元,延续周三的跌势,令这两日的跌幅累计达到8.9%,创下2004年12月来最大的两日百分比跌幅.

美国最近一周的汽油库存大幅增加,也加剧了市场的空头氛围,导致油价跌破每桶56美元.此前,美国东北部反常的温暖天气已然令油价承压.

2月原油期货下挫2.73美元或4.7%,报每桶55.59美元,创下2005年6月15日以来的最低结算价,当时原油期货收报55.57美元.该合约的日低在55.54,亦为11月17日来的低点.加上周三2.73美元的跌幅,2月合约在这两日总计下跌5.46美元.伦敦洲际交易所(ICE)布兰特2月原油期货挫跌2.85美元至每桶55.11,日低在54.76美元.

无独有偶,原油市场的沉重跌势也伴随着其他商品市场的下挫,一些市场人士指出,这可能是由于一些对冲基金撤出商品和原油投资部位所致.

2月取暖油期货跌4.5美分或2.8%,结算价报每加仑1.5431美元,盘中低点1.541亦为2005年6月9日以来的低位.

美国能源资料协会(EIA)发布库存数据称,最近一周汽油库存跳增560万桶至2.095亿桶,增幅几乎是预估的150万桶的四倍.

技术面,2月原油期货的支撑和阻力分别落在54.86及60美元.取暖油支撑和阻力分别为1.50和1.60美元。

 

纽约1月4日消息：纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四早间走势波动,但终场收低,因油价回落且美元上涨.投资者等待定于周五公布的美国非农就业报告,该报告应会决定美元走势.指标2月期金收低3.60美元至626.20美元,盘中介于625.70和632.80的窄幅区间波动.

一分析师称,今日投机客静观其变,更加仔细地斟酌市场方向.眼下原油价格下跌表明金价会下行.周四油价再度重挫3%,因美国公布的数据显示,燃油库存大增,但该国天气却异常温暖.美元则连续第二日走高,自近期诸多乐观经济数据中寻获支撑.

3月期银收高16.5美分至每盎司12.835美元,盘中交投区间为12.485-12.930.现货银自周三尾盘的12.580/2.650涨至12.610/2.680.现货金却自周三尾盘的627.70/8.70美元跌至621.60/2.60,伦敦金午后定盘价为628.70美元.其余贵金属方面,1月铂金(白金)期货涨10美分至1,132.50美元,现货铂金报1,119.00/1,124.00美元.3月钯金期货收涨3.50美元至345.55,现货钯金报338/343.00美元.