3月12日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	6160	6235	6111.5	6130	65561	247229	-877	202575	-1100
锡	13800	13800	13550	13650	3162	14594	203	10090	-60
铅	1840	1840	1771	1772	16513	60677	-127	31600	-225
锌	3375	3375	3255	3260	46001	142906	-488	90750	-675
铝	2740	2742.5	2706	2718	137881	536412	-323	800000	-900
镍	43000	43000	41963	42400	12055	46121	329	3870	444

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减	锌持仓分布	增减
CASH /21FEB	19284	-1932	44851	-3029	14104	-751
22FEB/21MAR	38229	-1101	67068	-1237	32408	-1023
22MAR/18APR	44285	1184	92897	1791	29272	-433
19APR/3MTH	21913	1833	42283	2835	13411	928
REST of MAY	9873	-427	23470	-475	6407	94
01JUN/63MTH	113645	-434	265843	-208	47304	697

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	58790	0	344	1388	37	0	0	65561
铝	126296	5714	445	90	692	700	3670	137881
锌	43248	1311	0	5	0	0	0	46001

 

	现货/3M	3月/3M	4月/3M	5月/4M	3M/08年4月	5月/08年5月	3M/09年5月
LME铜	10/c	4/c	4/c	0	259/b	300/b	845/b
LME铝	4/c	20/c	10.5/c	1.5/c	103/b	114.5/b	280/b
LME锌	8/c	7/c	4/c	1/b	159/b	179/b	450/b

 

伦敦金属交易所(LME)基本金属周五收低,因美国就业数据引发投资人对美国营建和制造业需求的忧虑.金属市场乏善可陈,拖累英国矿业股走软,Xstrata跌2.6%, Lonmin挫1.5%,Antofagasta下滑1%.三个月期铜收低至每吨6,140美元,周四报6,275美元.

分析师表示,美国2月新增非农就业人口9.7万,较之前传闻的5万多,一度提振基本金属价格反弹.但仔细审视数据细节後,走势逆转.法国巴黎银行分析师David Thurtell表示:"基本金属市场更关心营建和制造业情况,这两个行业就业数据疲弱."

2月美国营建业就业人口减少6.2万人,1月份为增加2.8万,制造业减少1.4万人,1月份为减少2,000人.有分析师表示,美国经济有进一步恶化的迹象,加之欧洲经济成长放缓的可能性增强,或会对中国和日本有连锁效应,可能殃及基本金属价格.但也有分析师预计中国需求强劲会在中长期支撑金属价格.短期内金属市场前景将同股市表现息息相关.

三个月期镍收低至每吨42,450美元,周四报42,850美元.三个月期锡从周四的13,750跌至13,650美元,三个月期铝跌至2,718美元,周四为2,742美元.三个月期锌跌115美元,至3,260美元,三个月期铅跌65美元至1,775美元. 

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五下滑,收盘仅略高于盘中低点,交易商指因市场人士在周末前轧平部位所致.交易商指,美国就业报告较预期稳健带动期铜稍早上涨,但投资人借机沽货.

交易商认为有投资人在2.63美元上方作多5月期铜,略高于本周低点,静待就业报告後的升势,但在周末前离场了.

5月期铜收低4.95美分至每磅2.7840美元,就业报告公布後,其一度升至2.83美元盘中高点,之後跌至2.7765低点.现货月3月铜跌4.85美分至2.7770美元,其余合约收低1.95-4.95美分不等.最终成交量预计仅为2,100口,昨日则为13,250口.

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-8-22	8211	17929	7275	46774	36079	62260	61283	9797	10774	72057	-9718
2006-8-29	8156	19336	6725	44990	33146	59871	59207	9440	10104	69311	-11180
2006-9-5	9376	18099	6011	44553	34451	59940	58561	9307	10686	69247	-8723
2006-9-12	7881	12275	5849	45033	34870	58763	57994	10181	10950	68944	-4394
2006-9-17	9170	20212	5059	45531	34371	59760	59642	8408	8526	68168	-11042
2006-9-22	10566	20167	4658	44450	32361	59674	57186	8303	10791	67977	-9601
2006-9-27	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-3	10554	22847	4931	45107	33169	60592	60947	8808	8453	69400	-12293
2006-10-10	10562	23849	5322	43796	28785	59680	57956	9335	11059	69015	-13287
2006-10-17	13068	21992	6562	42204	32753	61834	61309	10879	11406	72713	-8924
2006-10-24	12435	22183	8600	43102	32837	64137	63620	11184	11701	75321	-9648
2006-10-31	11748	22691	8890	42763	31449	63401	63030	11022	11393	74423	-10943
2006-11-7	11443	25083	7017	43446	29319	61906	61419	10465	10952	72371	-12640
2006-11-14	10013	27023	7117	45520	26348	62650	60488	11031	13193	73681	-17010
2006-11-21	9130	27232	6379	47397	26453	62906	60064	10312	13154	73218	-18102
2006-11-28	9859	27495	5233	45218	22879	60310	55607	9998	14701	70308	-17636
2006-12-5	9550	26632	5263	44655	23437	59468	55332	9325	13461	68793	-17082
2006-12-12	9539	26965	4779	44210	23227	58428	54971	9483	12940	67911	-17426
2006-12-19	8423	27394	4422	46285	23433	59130	55249	9790	13671	68920	-18971
2006-12-26	6507	26714	4314	46853	22568	57674	53596	9676	13754	67350	-20207
2006-1-3	5847	25841	4853	48084	24189	58784	54883	11469	15370	70253	-19994
2006-1-10	6335	25590	4723	49018	26028	60076	56241	9803	13538	69879	-19255
2006-1-16	5358	25985	4960	48370	24442	58688	55387	10245	13546	68933	-20627
2007-1-23	5190	26561	5637	48626	24991	59453	57189	11270	13534	70723	-21371
2007-1-30	5545	27129	6046	48462	24932	60053	58107	11395	13341	71448	-21584
2007-2-06	5449	27347	5566	49215	26048	60230	58961	11805	13074	72035	-21898
2007-2-12	5156	25867	5813	49013	26974	59982	58654	11338	12666	71320	-20711
2007-2-27	5301	24153	4670	45559	24756	55530	53579	10333	12284	64863	-18852
2007-3-6	5207	24486	4131	44591	24607	53929	53224	11566	12271	65495	-19279

 

 

独立预测机构美国经济周期研究所(ECRI)周五公布,其衡量美国未来经济增长状况的领先指标在最近一周小幅上升,因利率下降及楼市活动增强,但该指标年率化增长率则持稳.ECRI表示,3月2日止当周领先指标从前一周的140.0升至140.2,年率化增长率则持平于3.2%.

ECRI研究人员Melinda Hubman称,"尽管一周领先指标成长幅度在最近几周趋缓,但仍远高于去年夏天的低点,这样美国经济成长前景仍然相当正面."他说,指数的上涨有一部分为股价下挫所抵消.

 

美国商务部周五公布,1月趸售库存增加0.7%,12月修订後仍为下滑0.5%.

企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比) 1月 12月 (前值) 07年1月/06年1月

整体库存 0.7 -0.5 -0.5 9.2

耐久财(耐用品) 1.1 -0.3 -0.4 9.3

汽车 3.1 -3.1 -2.8 8.5

专业设备 0.6 0.7 0.4 9.4

电脑设备 1.2 -1.4 -1.8 4.5

机械 2.7 0.1 -0.3 11.6

非耐久财 0.1 -0.7 -0.7 9.0

石油 -3.2 -7.3 -6.3 -10.1

整体销售 -0.9 1.6 1.8 6.2

耐久财 持平 0.9 1.1 5.7

汽车 -4.3 3.3 2.9 7.5

专业设备 -0.4 0.9 1.3 7.3

电脑设备 -5.0 1.0 2.8 8.6

机械 2.5 -0.9 unch 6.0

非耐久财 -1.8 2.3 2.5 6.7

石油 -11.1 5.9 5.6 3.5

(以10亿美元计) 1月 12月 (前值) 06年1月

库存 396.73 393.89 393.76 363.32

销售 333.42 336.57 337.11 314.06

库存/销售比 1.19 1.17 1.17 1.16

分析师原先预估1月美国趸售库存零成长.

 

经济周期研究所(ECRI)周五称,2月美国通膨压力下降,主要归因于销售与就业市场等指标,这些指标的影响部分被利率与商品价格的通膨影响所抵消.ECRI美国未来通膨指标(USFIG)在2月降至118.7,1月的修正值为119.4,前值为119.5.

"USFIG仍处于2005年秋季开始的周期性下滑趋势.因此,美国通膨压力继续回落."ECRI主管阿楚坦(Lakshman Achuthan)说.

该指数2月年率化增长率跌至负3.3%,1月为负2.8%.

 

 

赞比亚卢安夏铜矿(Luanshya Copper Mines)总干事Oswel Munyenyembe表示，该铜矿工人7日同意重返工作岗位，此前已进行了近一周的罢工。

Munyenyembe称，工会领袖和资方已经一致同意继续谈判，工人重返工作岗位，此外资方同意不针对此次罢工采取任何措施。

卢安夏铜矿首席执行官Derek Webbstock上周（3月1日当周）警告工人结束罢工并称该罢工属非法行为。工会官员称，铜矿资方曾威胁称将解雇参与非法罢工的工人。工人在获得资方将不采取措施的承诺后同意重返工作岗位。该铜矿工人希望加薪40%。

卢安夏铜矿官员称，自罢工开始以来，该铜矿已经损失了500公吨的铜产量。卢安夏铜矿主要由总部位于瑞士的J&W投资公司所有。

 

秘鲁全国矿产、石油与能源协会表示，秘鲁07年锌产量预计年增4%，铜产量预计将增加13%，黄金产量将下跌13%。

综合外电3月8日报道，秘鲁全国矿产、石油与能源协会（national Mining, Petroleum and Energy Society)主席Ysaac Cruz 8日表示，秘鲁07年锌产量年比将增长4%。 据秘鲁能源和矿业局发布数据显示，该国06年锌产量为1,201,794吨。

随着近年来许多新矿接连开采，矿产量增加成了促进秘鲁经济增长的重要因素。秘鲁主要矿业公司包括博尔坎矿业公司（Volcan Compania Minera SAA）和安塔米纳矿业公司(Compania Minera Antamina SA)。 必和必拓持有安塔米纳矿业公司33.75%的股份，瑞士斯特拉塔公司(Xstrata PLC)持有33.75%股份，加拿大泰克柯明柯公司（Teck Cominco Inc）持有22.5%股份，三菱公司（Mitsubishi Corp.）持有剩余10%股份。 Cruz称，预计2007年秘鲁铜产量将增加13%，黄金产量将下跌13%。

 

巴西CVRD称其06年Trombetas矿区铝土矿产量创新高。其06年产量为710万吨，较05年688.4万吨的产量增长3.1%。而其在巴西的合资企业--Alunorte精炼厂的氧化铝产量也创新纪录，达到393.9万吨，较05年的257万吨增长53.2%。CVRD持有该精炼厂57%的股份。该厂经过4期和5期工程扩张，去年第一季度到第三季度其产能提升了180万吨至440万吨。预计明年其产能将提升至650万吨。

06年CVRD原铝产量为550,000吨，较05年的538,000吨有所提升。CVRD表示，其最大的冶炼厂Albras冶炼厂产量增长2.2%至456,000吨，主因在于工厂运营得以改善。

 

国家统计局最新数据显示，1-12月份铜材产量为564.25万吨，较去年同期提高7.2%；12月份铜材产量总计57.28万吨，较11月提高18.9%。

 

雅典3月7日消息，中国铝业贸易分公司铝业务部总经理赵兰英（ZhaoLanying）称，2007年中国铝产量料增加至1150万吨，产能高达1400万吨。她称，2006年中国铝产量为935万吨，铝冶炼产能为1200万吨。中国是全球最大的铝生产国，同时也是最大的消费国。

 

雅典3月7日消息，中国铝业贸易分公司铝业务部总经理赵兰英(ZhaoLanying)称，中国将更少地依赖进口氧化铝来满足铝生产所需，因国内精炼产能扩张。她称，从2002年至2006年期间，至中国的氧化铝进口平均增速为15.5%，在2005年达到702万吨高峰。去年，中国氧化铝进口略微下滑至691万吨。

赵兰英称：“我预期今年中国氧化铝产量与消费量之间的缺口将会在300-400万吨。”2006年中国氧化铝消费量达到1933万吨，但在国内自身的产量与需求之间依然存在一个“较大的缺口”。

赵兰英指出：“随着时间的推移，缺口将会减小，中国对于进口氧化铝的依赖将大大降低。”然而，中国仍需要来自国外的“一定数量”的氧化铝，她称。

 

 

 

 

 

华尔街上周大幅下跌，创下四年来跌幅最大的一周。本周进行反弹，收复了部份跌幅。道琼工业指数周五小幅走高，本周温和上涨。美国今日公布2月就业报告符合预期，但次级房贷市场的忧虑仍持续。

道琼工业平均指数收高15.62点或0.13%至12276.32 。Nasdaq指数收低0.18点或0.01%至2387.55。 S&P 500指数收高0.96点或0.07%至1402.85。费城半导体指数收高3.41点或0.72%至475.16。

美国2月就业报告属温和利多，贸易赤字与趸售库存亦显示经济表现良好，股市开盘温和上涨。但在华尔街连续第二周波动走势中，投资人仍谨慎，涨势随即失去动能。上周中国大陆股市重挫，美国股市亦随之惨遭卖压。系列经济数据不佳，亦引出了大量卖盘。

美国2月新增就业人数为9.7万人，预估为10万人。但12月与1月新增就业人数均往上调升。2月失业率意外下降至4.5%，预估为持平于1月的 4.6%。2月平均每小时工资--通货膨胀指标--上升0.4%，高于预估的上升0.3%。分析师说，新增就业人数对市场影响应属中性。失业率下降，及平均每小时工资上升，对通货膨胀鸽派而言，则并非利多消息。美国另公布1月贸易赤字低于预期。这些数据公布后，投资人相信短期内，Fed不太可能降息，债券价格下跌，殖利率则走高。

个股走势中，Alcoa (AA-US)上涨0.76至33.25美元，McDonald's (MCD-US；麦当劳)上涨0.55至44.19美元，支撑了道琼走高。麦当劳公布2月同店销售强劲，其股价上涨。National Semiconductor (NSM-US)上涨1.12美元至 26.40。该公司于周四晚说，库存忧虑已成过去，本季营收当能高于分析师预估。该芯片制造商亦公布第三季度获利降低，但高过分析师预估。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交量为14亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数略多过下跌家数，成交量为19亿股。纽约4月原油下跌1.59美元，收于每桶60.05美元。

 

美国今日公布2月就业报告接近分析师预估，经济衰退的忧虑一扫而空，支撑了欧洲股市上涨。但空中巴士母公司EADS展望令人失望，且经纪商对医药股发表了利空谈话，使得股市遭遇部份卖压。

法国CAC-40指数收高13.58点或0.25%至5537.84，德国DAX指数收高3.29点或0.05%至6716.52。 英国FTSE-100指数收高17.50点或0.28%至6245.20。泛欧道琼Stoxx 600指数上涨0.2%至367.14。

美国2月就业报告显示，新增就业人数9.7万人，创下二年来最低。但接近预估的10万人。该报告的其它部份则显示劳工市场吃紧，2月失业率意外下降至4.5%，1月为4.6%。

医药股受到压力。因担忧管制更为严格，研发困难，及获利成长减缓，高盛公司将医药股评等由买进调降至中性。EADS股价收低4.6%。该公司说2006年净利下降94%， 2007年获利可能持平。

 

美元兑日元上涨至逾一周高点，美元兑欧元亦走强。政府报告显示，美国就业成长良好，降低了聮邦准备理事会(Fed)降息的预期，支撑了美元走高。

新兴股市上涨，促使投资人再度预期日元下跌，美元亦因而上涨。在主要经济国家中，日本利率最低，投资人因而进行所谓利差交易，即借入日元，转投资高收益率资产。分析师说，美国经济成长速度仍良好，美元获得支撑。

美元上涨至118.26日元，昨日尾盘为117.18。美元亦上涨至1.3111兑1欧元，昨日尾盘为 1.3133。美元兑日元本周上涨1.2%，收复了部份上周达3.5% 的跌幅。美元兑欧元本周上涨0.6%，结束了连续五周的下跌走势。

美国2月新增就业人数为9.7万人，预估为增加10万人。2月失业率下降至4.5%，1月为4.6%。 利率期货显示，Fed于8月降息一码的机率下降至 79%，昨日为100%。美元因而有空头回补买盘。美国第二大次级房贷机构New Century金融集团已停止了贷款，投资人预期该机构可能宣布破产，使得美元涨幅受限。

美国就业报告良好，降低了Fed于年中前降息的可能性，债券因而下跌，并创下今年最大单日跌幅。 2年期债券殖利率上升11基点至 4.67%，价格下跌6/32至100-5/32。

 

美国公债价格周五大幅下滑,因就业报告显示美国劳工市场人力吃紧,迫使投资人减弱了对美国联邦储备理事会(FED)年中前降息的预期.

但交易商表示,市场对次优抵押贷款行业的忧虑挥之不去,令债市的跌幅受限.Miller, Tabak & Co首席债市策略师Tony Crescenzi表示:"今日,市场对降息的预期已大幅降温,可能要更多的消息,才能令降息几率进一步减低."

指标10年期公债跌18/32,盘中一度跌22/32,收益率(殖利率)为4.60%,周四尾盘为4.52%.短期利率期货显示,FED在6月前降息的几率约为32%,周四尾盘为66%.

**就业数据良好令市场承压**

美国劳工部公布,2月薪资非农就业人口9.7万人,接近路透访查的分析师预估中值10万人.虽然这是两年内最低增幅,但之前两个月的就业增长被上修,失业率亦下降Morgan Keegan & Co.固定收益部门主管Kevin Giddis表示:"真正具有杀伤力的是平均时薪增加0.4%,显示薪资水平仍在增长,通膨压力犹存."他指出:"平均时薪增幅要降至0.1-0.2%,才能降低通膨忧虑,在那之前,公债价格将持续受压."

分析师表示,除了就业报告外,企业大量发债也令公债市场承压.Crescenzi称,本周二、三,企业发债额超过200亿美元,远高于日常水准20亿美元.

今日多位FED官员讲话,对公债市场影响不大.两年期公债价格下跌6/32,收益率自周四的4.57%升至4.67%,收益率升幅为自去年11月来最大.

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五大幅下跌,交易商锁定近期涨势获利,此前炼厂故障和库存水准下降导致汽油价格大涨,推动油市行情.汽油和取暖油期货下挫,交易商亦获利了结.交易商更为关注汽油市场,亦对取暖油不利.

NYMEX 4月原油期货结算价下跌1.59,报每桶60.05美元.交投区间为60-61.83美元.该期约连续第二日下滑,技术支撑位61美元失守,阻力位则在62.50美元.法国巴黎银行的分析师本兹称,"市场击穿部分技术支撑,逼近60.60,引发技术性抛盘."

伦敦洲际交易所(ICE)布兰特4月原油期货结算价报61.13美元,下跌1.20美元.

NYMEX-4月RBOB期货跌2.40美分,结算价报每加仑1.9021美元,之前一度升至1.945,为8月23日触及1.9565来最高.阻力位为1.94,支撑位则为1.80.

Fimat USA的副总裁Mike Fitzpatrick表示,壳牌预计其日加工10万桶的洛杉矶炼厂今日稍後恢复计划产量,导致今日市场抛售.

4月取暖油合约下滑4.91美分,至每加仑1.7122美元.支撑位1.72失守,阻力位则为1.79.

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五收低,结束过去三个交易日涨势,因美元走强,且油价下滑.交投最为活跃的4月期金收低3.50美元,至652.00美元,日低和日高分别在650和659.80美元.稍早,在美国公布的就业数据缓和了对经济疲弱的担忧後,期金一度上涨.

RBC Capital Markets Global Futures副总裁George Gero表示,在稍早上涨後,止损抛盘压低4月期金,且机构投资人对金市的兴趣已有改善,另外投资人在周末前轧平部位也令市场承压.

交投相对温和,预计期金成交量为25,000口.

美国原油期货午盘下挫逾2%,至每桶略高于60美元,因美国供应忧虑缓和带来一轮获利了结.美元兑日圆周五走强,因就业报告鼓舞投资人借入低收益货币进行高风险投资.

现货金报649.90/0.65美元,上日尾盘为650.90/1.90美元.伦敦午後定盘价为652.25.5月期银收低15美分或1.1%,收于每盎司12.970美元.盘中区间为12.795-13.20美元.现货银报12.92/2.97美元,上日尾盘报12.93/2.98.NYMEX 4月铂金(白金)期货收低10.80美元,至1,203.70美元.现货铂金报1,195.00/00.00.6月钯金期货收高3.35美元或1%,报356.40美元.现货钯金报350.00/53.00.