金属市场交易
LME交易行情
|
品种 |
开盘 |
最高 |
最低 |
收盘 |
成交量 |
持仓 |
增减 |
|
铜 |
6635 |
6670 |
6550 |
6609 |
65501 |
232455 |
-4848 |
|
锡 |
13950 |
13950 |
13750 |
13875 |
5260 |
14959 |
160 |
|
铅 |
1920 |
1930 |
1890 |
1917 |
8502 |
60665 |
-994 |
|
锌 |
3220 |
3220 |
3120 |
3120 |
38408 |
141380 |
-1689 |
|
铝 |
2775 |
2790.5 |
2735 |
2750 |
23528 |
511213 |
-12897 |
|
镍 |
44400 |
44550 |
42750 |
43855 |
12861 |
45324 |
-1187 |
LME持仓信息
|
|
铜持仓分布 |
增减 |
铝持仓分布 |
增减 |
锌持仓分布 |
增减 |
|
cash/18APR |
34255 |
-5696 |
59328 |
-12599 |
32041 |
-2134 |
|
19APR/16MAY |
45170 |
301 |
102884 |
-748 |
33350 |
27 |
|
17MAY/3MTH |
40859 |
10955 |
81341 |
28144 |
25215 |
6734 |
|
REST of JUN |
40 |
-10401 |
2 |
-27795 |
30 |
-6679 |
|
01JUL/63MTH
（27MTH） |
112131 |
-7 |
267658 |
101 |
50744 |
363 |
注：锌的合约为27个月
LME库存变化
|
|
库存 |
流入 |
流出 |
库存增减 |
注销仓单 |
|
铜 |
189300 |
475 |
1425 |
-950 |
13525 |
|
锡 |
9790 |
105 |
95 |
10 |
385 |
|
铅 |
31125 |
50 |
0 |
50 |
125 |
|
锌 |
106800 |
5725 |
675 |
5050 |
9725 |
|
铝 |
802025 |
5000 |
1200 |
3800 |
22250 |
|
镍 |
4302 |
684 |
30 |
654 |
1050 |
LME铜铝交易量
|
品种 |
办公室交易 |
上午第一节场内交易 |
第二节场内
交易 |
混合交易 |
下午第一节场内交易 |
第二节
场内
交易 |
混合
交易 |
当天总成交
（含调期、场外交易量） |
|
铜 |
61272 |
0 |
0 |
17 |
0 |
0 |
0 |
65501 |
|
铝 |
0 |
0 |
0 |
0 |
360 |
24 |
1169 |
23528 |
|
锌 |
33582 |
1487 |
741 |
13 |
0 |
0 |
0 |
38408 |
LME铜铝合约升贴水
|
|
现货/3M |
4月/3M |
5月/3M |
6月/4M |
3M/08年5月 |
6月/08年6月 |
3M/09年7月 |
|
LME铜 |
71/b |
46/b |
23/b |
2/b |
414/b |
466/b |
1114/b |
|
LME铝 |
7/c |
2/c |
0/c |
0/c |
124/b |
138/b |
303/b |
|
LME锌 |
6/c |
3/c |
0/c |
0/c |
165/b |
185/b |
455/b |
LME市况报道-----期镍价重挫，因获利了解
伦敦金属交易所(LME)期镍价格周三重挫,因继上周劲扬约9%後投机客进行获利了结,上周因近期供应紧张,镍价创下纪录高位.三个月期镍曾大跌逾4%至日低每吨42,800美元,延续周二颓势.不过至今日收盘时,其缩减跌幅至700美元或1.6%,报43,900.
Sempra金属分析师John Kemp说道:"一些不 钢工厂大力推广镍含量较低的钢.说句实话,镍价太高了."他并不排除短期内镍价进一步上扬的可能性,因供应非常紧张.不过他表示,等过了18个月後情况就会不同了.
期镍今年已经上扬逾40%,触及纪录高位每吨48,500美元,目前市场非常担心期镍价格已涨至恐将导致消费量下降的水准.中国最大镍产商金川集团公司周一称,镍价大涨已对消费者构成沉重打击.该公司已转为使用低镍合金.
LME的镍库存增加654吨,至4,302吨,为一个月以来的高位.但仅有3,252吨为市场可用,这个数字仍低于全球一天的镍消费量.
美国联邦储备理事会(FED)稍晚料将公布维持利率不变,但投资者将洗耳恭听其对于美国经济状况和通膨压力的看法.
**期铜持稳**
三个月期铜收报每吨6,610美元,日低在6,555,受上海市场期铜跌势牵连.LME一交易商指出,可能未来一周至10天内,LME铜价将偏于坚挺.但中国的铜价承压,因该市场的供应增加而买兴不浓.
三个月期铝跌至2,750/2,755美元,周二时为2,794.三个月期锡报13,850/13,900,较周二下滑了100美元,脱离周二创下的合约新高14,150.三个月期铅收报1,915/1,920,低于周二的1,940;三个月期锌大跌3.1%或100美元,报3,120
COMEX市况报告---期铜小幅收低
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三小幅收低,分析师表示,在美国联邦储备理事会(FED)发布声明前,美元上涨曾打压铜价,但在FED声明打压美元后,铜价在盘後反弹.FED维持利率于5.25%不变,但从声明中可见FED将经济成长风险和通膨上升风险放在同等重要的地位.
5月期铜收低1.50美分至每磅3.0190美元,盘中交易区间为2.9855-3.0450.FED声明发布後,5月期铜一度升至3.0540,之後回稳至3.0450.
铜市多头还认为FED对楼市温和的言论对金属消费有所支撑,特别是在近期有迹象显示中国铜需求正在回升的情况下.
COMEX期铜成交量估计为4,000口,周二最终成交量为12,942口
美国CFTC铜市场持仓结构表
|
|
非商业持仓量 |
商业持仓量 |
可报告合计持仓量 |
不可报告持仓量 |
总持仓 |
投机
净多 | |||||
|
日期 |
多头 |
空头 |
跨期 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 | ||
|
2006-11-07 |
11443 |
25083 |
7017 |
43446 |
29319 |
61906 |
61419 |
10465 |
10952 |
72371 |
-12640 |
|
2006-11-14 |
10013 |
27023 |
7117 |
45520 |
26348 |
62650 |
60488 |
11031 |
13193 |
73681 |
-17010 |
|
2006-11-21 |
9130 |
27232 |
6379 |
47397 |
26453 |
62906 |
60064 |
10312 |
13154 |
73218 |
-18102 |
|
2006-11-28 |
9859 |
27495 |
5233 |
45218 |
22879 |
60310 |
55607 |
9998 |
14701 |
70308 |
-17636 |
|
2006-12-05 |
9550 |
26632 |
5263 |
44655 |
23437 |
59468 |
55332 |
9325 |
13461 |
68793 |
-17082 |
|
2006-12-12 |
9539 |
26965 |
4779 |
44210 |
23227 |
58428 |
54971 |
9483 |
12940 |
67911 |
-17426 |
|
2006-12-19 |
8423 |
27394 |
4422 |
46285 |
23433 |
59130 |
55249 |
9790 |
13671 |
68920 |
-18971 |
|
2006-12-26 |
6507 |
26714 |
4314 |
46853 |
22568 |
57674 |
53596 |
9676 |
13754 |
67350 |
-20207 |
|
2007-01-03 |
5847 |
25841 |
4853 |
48084 |
24189 |
58784 |
54883 |
11469 |
15370 |
70253 |
-19994 |
|
2007-01-10 |
6335 |
25590 |
4723 |
49018 |
26028 |
60076 |
56241 |
9803 |
13538 |
69879 |
-19255 |
|
2007-1-16 |
5358 |
25985 |
4960 |
48370 |
24442 |
58688 |
55387 |
10245 |
13546 |
68933 |
-20627 |
|
2007-1-23 |
5190 |
26561 |
5637 |
48626 |
24991 |
59453 |
57189 |
11270 |
13534 |
70723 |
-21371 |
|
2007-1-30 |
5545 |
27129 |
6046 |
48462 |
24932 |
60053 |
58107 |
11395 |
13341 |
71448 |
-21584 |
|
2007-2-06 |
5449 |
27347 |
5566 |
49215 |
26048 |
60230 |
58961 |
11805 |
13074 |
72035 |
-21898 |
|
2007-2-12 |
5156 |
25867 |
5813 |
49013 |
26974 |
59982 |
58654 |
11338 |
12666 |
71320 |
-20711 |
|
2007-2-27 |
5301 |
24153 |
4670 |
45559 |
24756 |
55530 |
53579 |
10333 |
12284 |
64863 |
-18852 |
|
2007-3-6 |
5207 |
24486 |
4131 |
44591 |
24607 |
53929 |
53224 |
11566 |
12271 |
65495 |
-19279 |
|
2007-3-13 |
4642 |
22907 |
4631 |
45244 |
25291 |
54517 |
52829 |
10639 |
12327 |
65156 |
-18265 |
经济新闻
〔基金观点〕Martin Currie称中国经济强劲增长将产生诸多联动效应
基金管理公司Martin Currie 称,中国经济强有力地增长将继续拉动全球经济,并推升资源、基础设施和农业相关类股,以及某些与中国市场息息相关的企业股票.
投资长James Fairweather 称,在近期全球股市大跌狂潮中,公司的投资组合并没有大的调整."我认为市场潜在的讯息还是相当正面的.因此我们仍坚持我们的投资布局.""当然避免不了会有价格波动,但从中期来看上涨趋势仍非常有力."
截至2006 年底时这家位于爱丁堡的投资机构管理着133 亿英镑的资金,手下有几只专注于亚洲和中国的基金,包括一只专注于中国的避险基金.公司自称是中国A股资产最大的外国管理机构.
Fairweather 认为,中期而言中国每年约8-12%的经济增长率不大可能大幅下滑,并可望继续推动全球对矿产与能源的需求.
行业新闻
〔全球金属〕2006年精铜产量过剩361,000吨--ICSG
国际铜业研究组织(ICSG)在其最新月报中称,2006年全球精铜产量超过消费量361,000吨,2005年时消费量比产量多出107,000吨. ICSG称,2006年全球精铜产量为1,738.4万吨,而消费量为1,702.2万吨.
〔全球金属〕中国上升的铅产量推升全球产出,未来几年料放缓--MPD
路透金属产量数据库(MPD)显示,近年来,中国不断上升的金属铅产量已令全球产出上升,抵消了其他主要地区的产出下降.
MPD数据显示,中国的精炼铅产量去年跳升至275万吨,高于2005年的240万吨,且较2000年水准增加了逾一倍. 这种上行之势料在未来几年放缓,因这些产能的增加被吸收了.
金属咨询公司CHR Metals的罗伯茨(Huw Roberts)说,"目前,存在一定程度的消化不良...仍然有大量多余产量." 他认为,中国工厂今年可能在接近产能的水准运作,而不像过去两年一样继续增加产能.
上周五,中国恢复了对铅,锌和铜炼厂产能和能源利用的要求.中国国家发展与改革委员会称,新炼厂中单个系统是年产50,000吨以上. "这个规定在一段时间以来都不受注意,但他们重新颁布这个政策,可能意味着他们是来真的了,"罗伯茨说.
MPD数据显示,亚洲是迄今最大的精铅出产地,去年亚洲的产出占到全球总产量的近一半. 铅炼厂和精炼厂数据上周已添加到数据库中.铅矿数据将于2007年第二季加入数据库.
MPD详细列出了1997年至2010年间的各类金属的历史及预期产量及产能数据,其中包括:铝土矿、铜和金矿、氧化铝冶炼厂、铝及铜冶炼厂以及铜、锌和镍冶炼厂.3000Xtra用户可以点击http://mpd.session.rservices.com.进入路透金属产量数据库(MPD).
自2000年来,亚洲,尤其是中国产量的增加,大于西欧和北美等第二和第三级区域的下降程度.但这两个区域的产量都已自此持稳. MPD预计,全球铅产量将于2010年升至略高于900万吨,高于去年的812.5万吨和2000年的674.6万吨.
1月全球铜市场盈余6千吨,中国使用量同比上升--WBMS
总部位于英国的全球金属统计局(WBMS)周三称,今年1月全球铜市场盈余为6,000吨,2006全年的铜盈余为27.7万吨.
WBMS表示,1月精铜产量为149.8万吨,较2006年1月上升5.9%,使用量则上升0.5%至149.2万吨. 该机构还说,主要消费国中国在今年1月使用了38.7万吨铜,而去年同期为28.8万吨.
国际金融市场
|
纳斯达克综合 |
英国伦敦FTSE |
德国法兰克福DAX |
法国巴黎CAC40 | ||||||
|
12447.52 |
159.42 |
2455.92 |
47.71 |
6256.8 |
36.5 |
6712.06 |
11.77 |
5502.18 |
-1.09 |
|
澳元/美元 |
英镑/美元 |
欧元/美元 |
美元/日元 |
美元/人民币 | |||||
|
0.8084 |
0.0008 |
1.9683 |
0.0001 |
1.3399 |
0.0013 |
117.41 |
-0.17 |
7.7355 |
-0.0040 |
|
CRB-R |
美元指数 |
黄金现货 |
纽约原油近月 |
波罗的海干货 | |||||
|
306.33 |
1.37 |
83.10 |
0.04 |
663.70 |
5.05 |
60.04 |
0.44 |
5123 |
37 |
美股盘后─Fed可能降息 道琼大涨159点 今年最大单日涨幅
聮邦准备理事会(Fed)今日决议维持利率不变，会后发布的声明更显示未来较可能降息，而非升息，美国股市与债市因而双双大涨。道琼更创下今年以来最大单日涨幅。Fed未提及次级房贷市场的困境，使投资人大感意外，亦淡化了其冲击。
道琼工业平均指数收高159.42点或1.30%至 12447.52。Nasdaq指数收高47.71点或1.98%至2455.92。S&P 500指数收高24.10点或1.71%至1435.04。费城半导体指数收高8.79点或1.86%至482.45。
在投资人密切注意的会后声明中，Fed改变了措辞，表示对经济减缓的担忧更甚以往，并指出近来的经济指标错综。此外，声明中不再说「进一步紧缩信用可能有其必要」，投资人认为取消这段措辞，意味Fed未来较可能降息，而非升息。但亦有分析师指出，这种解读可能有误。因Fed重申未来主要的担忧是通货膨胀。Fed在声明中，移除了「进一步紧缩」的措辞，实在不智，让投资人产生错乱。Fed未提及次级房贷市场近来的困境，只表示房屋市场正持续修正，让投资人意外。
道琼30檔成份股中，有29档上涨，仅Alcoa下跌。个股走势中，Morgan Stanley (MS-US)上涨5.58至 81.69美元。该银行公布盈余上升，且高于预期。Oracle (ORCL-US；甲骨文)上涨0.62至18.17美元。该软件制造商于周二收盘后公布上季盈余与营收均高过去年同期。 Adobe Systems (ADBE-US)上涨2.56至43.30美元。该公司亦于周二收盘后公布获利上升，且高于分析师预期。但营收则下降，亦低于预估。其股价周三上涨。
股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为4比1，成交量为13.1亿股。在Nasdaq 交易所，上涨家数多过下跌家数，约为7比3，成交量为 18.4亿股。 纽约5月原油上涨1美分至每桶59.61美元。
欧股盘后─Fed利率决议公布前 欧股小幅上扬
欧洲股市周三小幅收高，不动产股上涨抵销了零售类股的跌势。美国Fed公布利率决议前，投资人谨慎。泛欧道琼Stoxx 600指数上涨0.3%至368.31。
英国FTSE-100指数收高36.50点或0.59%至6256.80。英国财政大臣布朗提议减税，英国央行公布上次会议记录，投资人反应均良好。 德国DAX指数收高11.77点或0.18%至6712.06，法国 CAC-40指数收低1.09点或0.02%至5502.18。
欧洲股市今日交易平静，投资人等待美国聮邦准备理事会(Fed)的利率决议。预期Fed将维持利率不变。
纽约汇市─Fed取消紧缩倾向 美元下跌至二年低点
美元兑欧元下跌至二年低点。聮邦准备理事会(Fed) 今日决议维持利率不变，且在会后声明中，未再表示下次行动可能是升息，美元因而受到压力。
投资人更加预期Fed在今年上半年可能降息，降低美元资产的吸引力，美元因而清除了稍早的涨幅。分析师说，投资人争相卖出美元。Fed取消紧缩倾向，让人意外。美元有进一步下跌的风险。 美元下跌0.5%至1.3388兑1欧元，盘中触及1.3389，为自2005年3月以来低点。
全球股市上涨，促使投资人恢复了所谓的利差交易，日元因而下跌。利差交易系指，借入低利率货币--如日元，转投资高收益率货币或资产。
分析师说，Fed跨出了采取中性立场的第一步。过去几周，美元已偏向空头走势，今日的Fed声明，更强化了此一观点。 上周，因担忧次级房贷违约案件增加，可能拖累美国经济，美元兑欧元下跌了1.6%，为近四个月来最大单日跌幅。
日本央行昨日维持利率不变，日本央行总裁福井俊彦说，未来几个月，决策官员将维持利率于低档。日元因而下跌。
美国2年期债券创下逾一周来最大涨幅。Fed今日维持利率不变，并意外软化了升息的立场，提供了债券支撑。 2年期债券殖利率下降9基点至 4.53%，价格上涨1/8至100-13/32。
纽约汇市─日本央行可能维持利率不变 日元下跌
日元兑欧元下跌至二周低点，日元兑美元亦走低。预期日本央行可能表示决策官员并不急着升息，使得日元受到压力。
因全球股市反弹，投资人恢复了利差交易，日元全面走低。所谓利差交易系指，借入利率较低的货币--如日元，转而投资利率较高的资产或货币。日本央行明日将结束二天的会议，预期将维持利率不变。分析师说，因通货膨胀仍低，日本央行难以升息。利差交易重燃，使得日元受到压力。
日元下跌至156.26兑1欧元，上周五尾盘为155.45。日元下跌至117.48兑1美元，上周五尾盘为116.75。
美元则上涨至1.3297兑1欧元，停止了五天的跌势，上周五尾盘为1.3318。因担忧次级房贷客户违约，可能拖累美国经济，美元兑欧元上周因而下跌1.6%，为近四个月来最大跌幅。瑞士法郎--另一项利差交易标的--下跌至1.2128兑 1美元，上周尾盘为1.2070。
美国公布3月住宅建商指数下降至36，下降幅度高过预期，美元因而短暂削减涨幅。 Fed定于周二与周三举行政策会议，预期将连续第六度维持利率于5.25%不变。
因担忧Fed不会放松对通货膨胀的立场，且全球股市上扬将抑制政府债券需求，美国2年期债券连续第四天下跌。2年期债券殖利率上升3基点至 4.63%，价格下跌2/32至100-7/32。
纽约债市—公债上涨,投资人认为FED声明暗示下一利率调整或为降息
美国政府公债价格周三上涨,美国联邦储备理事会(FED)发布政策声明後,投资人将其解读为暗示下一步利率调整或为降息.
由于部分债市交易商押注FED降息时机可能早于预期,对利率预期最为敏感的短债收益率(殖利率)大幅下滑,自去年8月以来首次短暂降至长债收益率下方,令收益率曲线倒挂局面有所改变.
National City首席分析师Richard DeKaser表示:"该声明对债市有利.我认为FED立场转向中性,令人意外,在原先声明中,FED很明确表示下一利率举措将是升息."
两年期公债收益率在FED声明後下挫约11个基点,报4.532%,公债价格涨5/32.指标10年期公债收益率报4.541%,价格涨3/32.
Miller, Tabak & Co首席债市策略师Tony Crescenzi表示:"收益率曲线走势显示降息几率大增."美国短期利率期货显示,FED在6月底前降息的几率由FED声明前的26%升至44%.另外,Crescenzi表示:"收益率曲线趋陡,往往是通膨预期上升的信号."
因通膨会逐步侵蚀公债价值,因此较长期公债因物价压力料将持续而受损.30年期公债跌5/32,收益率报4.72%.
许多分析师将重点放在,FED声明中对经济成长和通膨风险的立场似乎平衡.声明指,"未来的政策调整有赖于通膨和经济成长前景的进展."加皇资本市场公司固定收益市场策略师T.J. Marta指出:"这听起来颇为中性,明显对债市有利."
NYMEX原油—微幅收高,汽油库存数据提供支撑
纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三微幅收高,尽管上周美国原油库存增加量高于预期.
美国汽油库存减少数量大于预期对原油期货构成支撑,但汽油期货下跌,因汽油期货在库存报告出炉後触及高位後,市场浮现少量获利了结卖盘.一些分析师指出,近来数周,汽油期货涨势非常可观,且可能处于超买状态,这令投资者对建立新部位显得很谨慎.取暖油期货微幅下跌,尽管数据显示包括取暖油和柴油的馏分油库存减少数量大于预期.
成为新近月合约的5月原油期货收高0.36美元,报每桶59.61美元,盘中低点为59.21美元.在稍早前的交易中曾最高涨至59.88.阻力位在60美元,支撑位则在56美元.伦敦洲际交易所(ICE)布兰特5月原油期货收高0.57美元,报60.77美元,盘中交易区间介于60.35至61美元之间.
美国能源资料协会(EIA)公布,上周原油库存增加400万桶,市场原先预期为增加80万桶.汽油库存则减少340万桶,为预期降幅的两倍,馏分油库存减少170万桶,市场预期为减少130万桶.
NYMEX-4月RBOB汽油期货收低0.72美分,报每加仑1.9349美元,今日盘中高点为1.9686,之後最低跌至1.923.周二曾触及七个月高位1.985美元,此水准亦为周三的阻力位.而支撑位在1.8686.4月取暖油合约跌0.41美分,报每加仑1.6646美元,盘中在1.655至1.6829美元之间交投.周二时曾跌至四周低位1.6666.今日阻力位和支撑位分别在1.75和1.65.
贵金属—期金周三收高1美元
纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三收高1美元,跟随原油价格涨势,但投资人在美国联邦储备理事会(FED)公布利率决策前多数按兵不动.金市场内交易收盘後,FED宣布维持利率於5.25%不变,并表示仍关注通膨风险.FED指之後数月经济成长可能放缓,未来利率政策仍可有各种选择.FED利率声明发布後,美元兑欧元大跌.而金价走势往往和美元走势相反.期金在电子交易时段进一步上涨.
指标4月期金收高1美元,至每盎司660美元,盘中交投区间为657.50-662.90,後者为3月2日来最高.今日预估成交达14,000口.期金已连涨五个交易日,从上周三盘中低点637.60已反弹超过3.5%.
美国汽油库存大幅减少的消息传出後,油价上涨.美国原油期货收高0.36美元,报每桶59.61美元.
现货金升至660.90/1.90美元,上日尾盘为658.40/9.40美元.伦敦午後定盘价为658.75.5月期银收低5美分,报每盎司13.320美元,交易区间为13.210-13.445.现货银报13.27/3.32美元,上日尾盘报13.29/3.34.纽约商业期货交易所(NYMEX)4月铂金(白金)期货收低5.30美元,至1,230美元.现货铂金跌至1,228.00/31.00.6月钯金期货下滑3.3美元,报352.00美元.现货钯金跌至348.00/52.00.