8月23日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7700	7700	7510	7620	40916	219751	-286	122775	-175
锡	8550	8650	8475	8500	2216	13274	-28	10965	-30
铅	1205	1205	1190	1202	10363	55853	-679	82950	1650
锌	3395	3395	3255	3360	25810	121822	-1219	180225	-625
铝	2485	2488	2457.5	2480	87701	542649	-298	719375	35600
镍	28500	29950	28300	29950	9806	47777	-494	6240	414

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20SEP	36646	-1362	96676	-3117
21SEP/18OCT	30617	19	69304	1252
19OCT/15NOV	24963	143	66121	34
16NOV/3MTH	4007	1021	7822	1642
REST OF NOV	0	0	0	0
06DEC/63MTH	123518	-107	302726	-109

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	36398	2656	802	3	109	204	744	40916
铝	80463	3686	60	215	920	1699	658	87701

	现货/3M	9月/3M	10月/3M	11月/3M	3M/07年10月	11月/07年11月	3M/08年11月
LME铜	21/b	35/b	29/b	7/b	642/b	720/b	1531b
LME铝	42/c	26/c	10.5/c	0.5/b	87/b	98/b	229.5/b

 

伦敦金属交易所(LME)期镍周二收于每吨29,950美元的新高,较周一尾盘上涨5.1%,较年初涨幅超过100%. 现货镍对三个月期镍的升水持于纪录高点4,700美元,反映出市场供应不足. 周二LME监控的镍库存增加414吨达到6,240吨,其中市场可用于支持消费的库存为1,782吨,全球每天镍消费量为3,600吨.

 期铜价格继昨日大幅上扬后回落,因投资者等待智利Escondida铜矿罢工方面的进展消息.该铜矿为全球最大. 一交易商称,所有人都在等待Escondida罢工事件的结果,之前没有消息公布.有人对罢工持续时间之长表示惊讶.通常智利的罢工会持续几天. 三个月期铜收低,报每吨7,620美元,昨日为7,650美元.

     **镍成为表现最佳的金属**

 巴克莱资本周报称,根据回报情况,镍现在是过去12年中表现最佳的基本金属. 该报告还称,镍的相当一部分涨幅是在过去两年录得的. 加拿大Inco旗下Voiseys Bay镍矿罢工及库存水准下降支撑镍价. 镍价大幅上涨令供货商担心终端终用户可能选择价钱更为便宜的替代材料. 中国最大镍矿集团--金川集团本月数次发出警告,称镍价暴涨可能损害消费者,该公司总裁上周将LME称为投机者的天堂.

 智利Escondida铜矿罢工今日进入第三周,工会拒绝了最新的薪资提案,以及该矿大股东必和必拓(BHP Billiton)对工人就个别合同的谈判邀请. 政府为使双方达成一致的努力在上周末宣告失败,继续谈判的时间或日期都未确定.

 三个月期铝收平于每吨2,480美元. 周二LME铝库存大幅增长35,600吨至719,375. 

 

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收低,但勉力收于盘中高点附近,市场自早盘的跌势中回升,同时亦在等待智利Escondida铜矿工人罢工的结果. 目前市场的主要焦点击中在罢工上.花旗集团全球市场的期货研究主管David Rinehimer表示. 他指出,市场对于需求增长放慢,库存增加以及美元波动有点担心,但罢工问题最有可能决定铜价走势.

 9月期铜收低2.65美分,报每磅3.4930美元,盘中交投区间为3.4350至3.5295. 场内交易员预期9月期铜短期支撑位料在3.41美元,阻力位料为7月12日以来高点3.77美元. 12月期铜跌1.15美分,报每磅3.4780美元,交易区间为3.4150-3.4950美元. 现货月8月铜跌2.40美分,报3.4985美元.

 预估成交量为20,000手,周一为10,900手.

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-03-28	22521	20979	16560	44304	48725	83385	86264	14101	11222	97486	+1542
2006-04-04	23570	23958	16362	46714	49108	86646	89428	13603	10821	100249	-388
2006-04-11	22134	23562	13226	47250	50306	82610	87094	15095	10611	97705	-1428
2006-04-18	20225	21789	14041	49989	53357	84255	89187	15679	10747	99934	-1564
2006-04-25	16532	19161	12334	49802	51022	78668	82517	17668	13819	96336	-2629
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439
2006-07-11	10614	12828	9633	44222	41917	64469	64378	10285	10376	74754	-2214
2006-07-18	10812	14498	10318	45767	41265	66897	66081	11131	11947	78028	-3686
2006-7-25	8471	14165	10592	45378	38435	64441	63192	8907	10156	73348	-5694
2006-8-1	8643	14950	9287	44007	37256	61937	61493	9600	10044	71537	-6307
2006-8-8	9387	15981	7248	45271	38274	61906	61503	10479	10882	72385	-6594
2006-8-15	9324	17348	8336	46678	37981	64338	63665	9939	10612	74277	-8024

 

La Segunda晚报周一报道称，智利国有铜业公司（Codelco）工会工人像智利Escondida铜矿工会工人一样寻求提高公司和福利待遇，今年后期该公司劳资双方将会进行合同谈判。

该公司下属Codelco Norte铜矿区工会主席Mirta Moreno说：“就像1999年我们公司跌入冰点一样……今天我们获得较高的工资待遇才是公平的。”Moreno周末期间在Antofagasta地区表示支持Escondida铜矿工会工人争取自己的合法权益。她说：“Escondida铜矿工会工人的要求是他们认为的合理要求；他们仅要求获得公司利润的1.5%。”工会领导称，矿业工人有权获得他们应得的利益，因为他们在高海拔低温状况下工作，这影响他们的基本生活条件。

Moreno工会和其它Codelco工会定于今年进行合同谈判，目前他们正在目前关注Escondida铜矿谈判情况，因为这将会他们自己的谈判起到指导作用。她说：“虽然这是完全不同的谈判，但是我们不能否认它将对智利左右大型铜矿的谈判起到指导作用。”

如同Escondida铜矿工人一样，Codelco工人也将会寻求获得空前的奖金水平，因为铜价格高涨。而当地报纸最近报道称，Codelco公司将会寻求1000万比索(18,821美圆)的铜价奖金。但是该工会领导拒绝证实该数据。她说：“我们还没有谈论具体的数据。”

Andina和Salvador两铜矿的合同将在10月30日到期；Andina和Norte两铜矿的合同将分别在11月30日和12月30日到期。Codelco公司是世界上最大铜公司，2005年铜产量在185万吨，预计今年产量与去年产量类似。  

 

美国国际购物中心(ICSC)和瑞银集团(UBS)周二联合公布的报告显示,最近一周美国连锁店销售继续下滑.

报告显示,8月19日止当周连锁店销售较前周下滑0.2%,前一周则为持平.当周连锁店销售较上年同期温和增长2.7%,增幅略高于前一周的2.6%.“随着一些地区的销售税免税期结束且缺乏购物诱因,8月19日当周人们的购物热情减退.”ICSC的首席分析师和研究主管涅米拉说道.涅米拉并补充说,“ICSC预计8月连锁店销售将增长近3%,略低于我们之前的预期.” 

 

Redbook Research周二公布的一项报告显示,上周美国连锁店销售上升,受返校销售提振.

报告称,8月19日止当周大型连锁店销售较去年同期增长3.3%,前周增幅为3.2%.8月迄今的连锁店销售较7月同期增长0.3%.Johnson Redbook数据是根据对代表约9,000家商店的一般商品零售商的采样编纂而成,同店销售衡量营业至少一年以上的商店营收.

 

 

 

美国股市周二走势震荡，终场接近持平。聮合国与伊朗的核子能力谈判看来有所进展，投资人压力顿减，早场有买盘进场。但中午过后，聮邦准备理事会(Fed) 官员谈话重燃了通货膨胀上升的隐忧，使得股市回档，清除了稍早的涨幅。

道琼工业平均指数收低5.21点或0.05%至11339.84。 Nasdaq指数收高2.27点或0.11%至2150.02。S&P 500指数收高1.29点或0.10%至1298.81。费城半导体指数下跌0.91点或0.21%至435.84。

但芝加哥Fed银行总裁Moskow下午的谈话，重燃了经济的忧虑，股市的涨势亦遭遇挑战。Moskow说通货膨胀压力上升，可能意味Fed必须再度升息。投资人希望Fed在9月的会议中，不会再度升息。上周，二份通货膨胀报告显示物价压力温和，更强化了Fed 不会升息的预期。上周股市因而大幅上涨。但该涨势本周则遭遇了压力。消息指出，伊朗官员愿意与聮合国讨论核子计划。提供了股市部份支撑。但伊朗官员并未说明是否停止铀浓缩行动。

道琼30档成份股中，约有半数下跌。Microsoft ( MSFT-US；微软)下跌0.43至25.69美元，United Technologies (UTX-US)下跌0.48至60.98美元。科技股中，软件股与网络设备股下跌。Toll Brothers (TOL-US)上涨0.51至25.28美元。该公司公布，因房屋市场减缓，第三季盈余降低，并调降全年获利展望。但因季报与预测仍高过分析师预期，股价仍上涨。 Advanced Micro Devices (AMD-US；超微)上涨 1.52至24.92美元。Bear Stearns调高该公司评等，属利多。XM Satellite Radio股价大涨近20%。Bear Stearns将该公司评等由「表现不如大盘」调高至「表现优于大盘」。下跌股票方面，Candela (CLZR-US)下跌4.06至 10.43美元，跌幅达28%。该医疗激光器具制造商公布，因研究与运作成本上升，季盈余低于去年同期，亦低于分析师预估。股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数略多过下跌家数，成交量为10亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数亦略多过下跌家数，成交量为13.5亿股。

纽约9月原油下跌18美分至每桶72.63美元。

市场总结

二位Fed官员发出通货膨胀预警，有助拉抬美元。但德国ZEW经济信心指数意外大幅下降，且已是连续第七个月下降，提供了美元大幅支撑。美元兑欧元上涨近一分至1.2802兑1欧元，美元上涨至116.56日圆。 其它市场少有变动，成交量清淡。道琼小幅收低，Nasdaq指数则上涨0.1%。债券殖利率少有变动。2年期债券殖利率收盘上升 1基点至4.87%。10年期债券殖利率收盘下降1基点至4.81%。殖利率曲线倒转幅度扩大，反应出Fed再度升息的可能性降低。油价少有变动，报72.63美元。黄金报633美元，亦少有变动。

 

欧洲股市收盘错综。美国股市开盘走坚，助使德国与法国股市收复跌幅，反弹上扬。

德国DAX指数收高23.58点或0.41%至5818.41，法国 CAC-40指数收高23.68点或0.46%至5128.33。今日稍早，德国公布经济数据，结果令人失望，欧洲股市因而走低。 英国FTSE-100指数收低12.60点或0.21%至5902.60。石油股下跌，拖累了英国股市。

 

德国投资人信心下降至2001年以来最低水平，欧元因而下跌，欧元兑美元创下一个月来最大跌幅。  

欧洲央行今年将再二度升息的预期消退，欧元因而自十一周高点下滑。迹象显示德国经济逐渐冷却，欧元兑美元因而削减了今年8%的涨幅。分析师说，投资人明显担忧目前的经济扩张可能无法持续，欧洲央行可能无需积极升息，欧元因而受到压力。欧元下跌至1.2803美元，昨日尾盘为1.2891。芝加哥Fed银行总裁Moskow说，央行可能必须恢复升息。该谈话支撑了美元上扬。

德国ZEW经济研究中心公布投资人信心指数下降至 -5.6，为自2001年6月以来最低水平。预估为下降至 11.4。利率期货显示，交易员已削减了对欧洲央行于年底升息至3.5%的预期。因担忧本周的报告可能显示，美国房屋市场正逐渐冷却，美元的强势因而受限。美国最大豪宅建商Toll Brothers公司今日公布，第三季获利下降19%，为四年来首度下降。 分析师预期，美国7月成屋销售下降1.2%至年率766 万栋。

尽管Moskow说Fed可能必须恢复升息，但美国债券仍少有变动。10年期债券殖利率接近3月以来最低水平。10年期债券殖利率持平于4.81%，价格报10-15/32。

 

美国现货公债周二持平,投资者未理会美国芝加哥联邦储备银行总裁墨斯克的讲话.他说,可能需要继续升息以抑制通膨.

分析师表示,鉴于墨斯克今年不是联邦公开市场委员会(FOMC)的成员,市场决定等待美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克定于周五发表的讲话.墨斯克在2007年将具有投票权.墨斯克表示,FED本月暂停升息的做法"具有建设性",但仍有可能需要进一步升息,以遏制通膨."我认为他们(投资者)感到不安,但我们必须记住,墨斯克今年没有投票权.这点很重要."D.A. Davidson & Co的资深公债交易商Mary Ann Hurley表示.她说,债市关注贝南克周五会说些什么.

指标10年期公债价格持平,收益率(殖利率)报4.82%.盘中价格波动.两年期与10年期公债之间收益率曲线的反转程度周二一度创下一个月以来的最大.两年期公债收益率持平于4.88%.分析师表示,公债继续受到经济成长正在放缓的迹象支撑.从长期来看,经济成长放缓有助于抑制通膨.

**关注经济成长放缓**

伊朗周二对六大国激励方案作出正式答复,但并未暗示会冻结铀浓缩活动.债市对此几无反应.分析师表示,市场在等待7月成屋销售数据,以获得关于房屋市场降温的更多证据.分析师预期房屋市场放缓将支撑公债价格.分析师预测7月成屋销售年率料从6月时的662万户降至655万户.Fimat USA的全球固定收益主管Frank Hsu表示,"10年期公债收益率即将跌破4.80%,而且多数人认为料将达到4.75%,因此价格正在接近其交投区间的高档."但JP摩根证券进行的一项调查显示,投资者最近一周对公债的看法转为悲观,因公债价格上涨六周后可能回调.

五年期公债价格持平,收益率报4.77%.30年期公债涨4/32,收益率从周一尾盘的4.96%降至4.95%.

 

纽约8月22日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周二略上涨,9月合约到期,即将成为最近月期约的10月合约下滑,伊朗表示希望与西方就其核计划展开更多会谈.交易商关注周三公布的一周库存数据,市场预期原油和汽油库存均将下降,市场还关注大西洋热带风暴的进展,这令油价跌势有限.

9月原油期货结算价报72.63美元,上涨0.18美元,10月合约结算价报73.10美元,下滑0.20美元.伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货结算价报73.24美元,下滑0.14美元.9月汽油期约结算价收高0.27美分,报每加仑1.9393美元.9月取暖油期约结算价收高0.39美分,报每加仑2.0366美元.

多数专家预见到伊朗会拒绝旨在促使其停止铀浓缩计划的激励方案.但交易商在密切关注伊朗的答复,观望伊朗是否会威胁停止石油出口,以对可能的(联合国)经济制裁进行报复.FC Stone在一份报告中表示.伊朗周二对六大国核项目激励方案作出正式答复,伊朗官员表示希望同西方就其核问题展开新一轮的谈判.目前尚无法获得伊朗回应的更多细节,但西方外交官称,预计答复较为含糊.伊朗之前曾暗示,不会满足西方提出的要求其搁置铀浓缩活动这一关键要求.

 交易商亦关注大西洋飓风季节的热带风暴发展情况.另据路透调查,美国原油库存上周料下降120万桶,汽油库存下降190万桶,馏份油库存料增加60万桶.

 

纽约8月22日消息：纽约商品期货交易所(COMEX)期金周二收低,美元持坚引发交易员卖盘,但伊朗核问题的不明朗和高油价帮助金价避免进一步跌落.

指标12月期金合约下滑1.20美元,收报每盎司634美元,盘中交投区间为639.20-629.60美元.COMEX期金成交量估计为27,000手,周一最终成交量为28,193手.TheBullionDesk分析师摩尔表示,欧洲交易时段的黄金卖盘延续至美国市场,主要原因为美元走强.但他补充说,地缘政治紧张局势对金价构成支撑.市场处于夏季假期,应会令金价在短期内大体陷于600-655美元,摩尔表示,不过,实货逢低买盘,再加上中东局势引发的不安以及美元的总体弱势,将继续使金价走势在中长期内保持正面.

伊朗的核计划以及以色列和黎巴嫩真主党之间34天的冲突引发的市场疑虑,对金价构成支撑,尽管出现大量获利了结.现货金跌至报每盎司623.70/624.50美元,周一纽约尾盘为625.60/6.40.9月期银合约跌8.0美分至每盎司12.2650美元,盘中波动区间为12.03-12.4350. 现货银报12.21/12.31美元,较周一尾盘12.29/39美元微跌.纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期约跌4.30美元至1,237.80美元.现货铂金触及1,227/1,232.9月鈀金期约收低2.25美元至每盎司342.95美元.现货鈀金报339/344美元.