8月24日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7580	7740	7565	7610	55108	219072	-679	122650	-125
锡	8550	8605	8500	8500	2643	13296	22	11090	125
铅	1204	1215	1197	1200	13478	55760	-93	82775	-175
锌	3370	3430	3340	3344	39434	124489	2667	179175	-1050
铝	2477	2505	2467.5	2483	76128	542677	28	821825	2450
镍	30300	30300	28050	28750	13056	47840	63	6666	426

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/20SEP	34365	-2281	92813	-3863
21SEP/18OCT	30705	88	68126	-1178
19OCT/15NOV	24974	11	66695	574
16NOV/3MTH	5063	1056	9687	1865
REST OF NOV	0	0	0	0
06DEC/63MTH	123965	447	305356	2630

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	50410	2589	140	263	100	662	944	55108
铝	65812	5336	648	938	50	1028	2316	76128

 

	现货/3M	9月/3M	10月/3M	11月/3M	3M/07年10月	11月/07年11月	3M/08年11月
LME铜	7/b	25/b	25/b	7/b	640/b	722/b	1508b
LME铝	42.25/c	26.5/c	10.5/c	0.5/b	98/b	109.5/b	242.5/b

 

伦敦金属交易所(LME)期镍周三脱离昨日触及的纪录高点,因投资者撤离饱受低库存困扰的镍市. 我们看来正从30,000美元这一重要阻力位回落.Man Financial分析师梅尔在报告中称.

 三个月期镍在LME公开喊价的最后阶段没有成交,收盘报每吨28,700/28,880美元,此前周二曾劲扬5.1%,创下29,950的纪录高点. 三个月期铜收低10美元报7,610,有迹象显示全球最大的铜矿--智利Escondida的罢工有望获得解决.

 LME镍库存增加426吨,至6,666吨,其中1,956吨是可用库存.全球镍的日消费量为3,600吨. 投资者已撤离镍市场,因为风险过高,而且他们怀疑库存是否足以支撑其业务.一位交易商表示. 上周可用库存曾降至900吨以下,促使LME自1988年以来首次干预镍市,以避免发生违约事件. 分析师表示,LME将单日现货镍升水限制在每吨300美元以内并允许投资者延迟交割的举措,可能正在吸引更多镍进入市场. 尽管库存增加和LME出手干预,但现货镍较三个月期镍的升水仍为每吨4,650/4,950美元,接近其最高水平.

     **供应担忧支撑价格**

 投资者关注必和必拓(BHP Billiton)旗下的Escondida罢工事件的进展,目前罢工已进入第17天. 必和必拓周三称,公司有权替换罢工工人,但对关于公司计划自秘鲁引进替换工人的报导,必和必拓拒绝置评. 此前工会将要求加薪的幅度由10%降到8%,此外,跟铜价挂钩的奖金由每人30,000美元降至19,000.

 三个月期铝上涨3美元,报每吨2,483美元. LME铝库存周三上升2,450吨,至721,825吨.

 

交易商和分析师称，美国成屋销售报告疲软，原油期货下跌以及智利Escondida铜矿工人做出让步都打压纽约商品交易所(COMEX)期铜周二走低。

在8月31日9月合约交割第一通知日到来前，市场人士继续轧平9月合约并转而购进12月合约。COMEX-9月期铜合约周二下跌280点，收报3.465美元/磅；12月期铜合约下跌105点，收报3.4675美元/磅。

市场观察者称，伦敦金属交易所(LME)存在一大型空头部位的市场消息对COMEX期铜产生影响。其它对铜市产生主要影响的消息有：美国成屋销售报告疲软和原油期货下跌。美国全国地产经纪商协会23日公布的数据显示，受利率上升影响，美国7月份成屋销售月降4.1%，折合成年率后降至633万套，低于预期的657万套，且创下04年1月以来最低水平。

截至期铜收盘时，10月原油期货下跌1.40美元/桶左右。此外，分析师指出，大部分市场人士离市观望，等待Escondida铜矿罢工问题的最新进展。由于智利Escondida铜矿工人将加薪要求由10%下调到8%，市场人士猜测铜矿双方的谈判将很快达成一致。

LME铜库存23日下降125吨，至122650吨；COMEX铜库存22日持平于8693短吨。

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-03-28	22521	20979	16560	44304	48725	83385	86264	14101	11222	97486	+1542
2006-04-04	23570	23958	16362	46714	49108	86646	89428	13603	10821	100249	-388
2006-04-11	22134	23562	13226	47250	50306	82610	87094	15095	10611	97705	-1428
2006-04-18	20225	21789	14041	49989	53357	84255	89187	15679	10747	99934	-1564
2006-04-25	16532	19161	12334	49802	51022	78668	82517	17668	13819	96336	-2629
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439
2006-07-11	10614	12828	9633	44222	41917	64469	64378	10285	10376	74754	-2214
2006-07-18	10812	14498	10318	45767	41265	66897	66081	11131	11947	78028	-3686
2006-7-25	8471	14165	10592	45378	38435	64441	63192	8907	10156	73348	-5694
2006-8-1	8643	14950	9287	44007	37256	61937	61493	9600	10044	71537	-6307
2006-8-8	9387	15981	7248	45271	38274	61906	61503	10479	10882	72385	-6594
2006-8-15	9324	17348	8336	46678	37981	64338	63665	9939	10612	74277	-8024

 

全美不动产协会(NAR)周三公布,7月成屋销售较前月下降4.1%,年率为633万户,为自2004年1月以来最低. 6月成屋销售年率向下修正为660万户,前值为662万户. 分析师之前预计7月成屋销售为655万户. 经季节因素调整後的7月成屋销售数据如下:

                     7月     6月    初值   2005年7月

 销售量年率(百万户)  6.330  6.600   6.620   7.130

                     7月     6月    初值   2006/05年7月

 变动率(%)           -4.1   -1.6   -1.3    -11.2 

 

美国芝加哥联邦储备银行周三公布,7月全国活动指数出现下滑,主要受就业分项指数走软拖累. 7月全国活动指数降至负0.12,为三个月来第二次为负,6月数据自初值正0.34修正至正0.43. 截至7月的三个月移动平均下滑至0.07,6月数据自初值0.11上修到了0.15

 三个月移动均值高於零意味著经济扩张速度超过历史趋势水准,芝加哥联邦储备银行表示,当前水准显示未来一年通膨面临上升压力. 7月该指数下的就业分项指数下滑.之前公布的数据显示,美国失业率自4.6%升到了4.8%,另外该国7月非农就业人口仅增加11.3万人,6月时为增加12.4万人. 另外随著工业生产成长步伐放缓,7月与生产相关的分项指数对整体指数的贡献亦远不及6月. 尽管房屋开工与营建许可数据均下降,但消费与房市指标仍持呈正面.

总体来看,7月芝加哥FED全国活动指数追踪的85个经济指标中,有34个对整体指数的贡献为正面,50个为负面,还有1个是中性. 以下为详细数据:

                   7月     6月    (前值)   2005年7月

 全国活动指数     -0.12     0.43    0.34    0.10

 三个月移动均值    0.07     0.15    0.11    0.20

 注:芝加哥FED全国活动指数涵盖的85种经济指标隶属四大类:生产与收入;就业,失业与工时;个人消费与房屋;销售,订单与库存.

 

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示,美国抵押贷款申请数量连续第三周上升,因利率降低促使房主的抵押贷款再融资活动增加.MBA称,截至8月18日当周经季节调整的抵押贷款申请活动指数自此前一周的561.2微升0.1%至561.5.当周30年期固定利率抵押贷款利率平均水准自之前一周的6.54%降至6.38%,6月中旬曾创下6.86%的四年高点.经季节调整的抵押贷款再融资申请指数攀升1.3%至1,608.5,为3月31日来最高.经季节调整的抵押贷款购买指数自385.9下滑1%至382.2.  

 

美国ABC/华盛顿邮报周二公布,最近一周美国消费者信心自前周触及的两个月低位略有回升,因汽油价格有所下跌. 8月20日当周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数上升1点,至负14. 消费者信心指数的三个分项指数中,有两项持平,一项上升. 59%的受访者对其个人财务状况持正面看法,33%的受访者认为目前是购物良机. 37%的受访者对经济持正面看法,较前周上升了1个百分点.

 消费者信心指数通常被视作衡量消费者支出的重要依据,後者约占美国经济规模的三分之二.不过分析师指出,消费者支出并非总是与其接受调查时的态度一致. 本周的ABC News/华盛顿邮报消费者信心指数,是根据截至8月20日的四周中进行的约1,000份调查结果编纂而出,误差在正负三个百分点.

 

智利Escondida铜矿一发言人周二表示，该公司不会对是否雇佣替代员工来维持产量进行评论。Escondida铜矿发言人Mauro Valdes说：“我不会证实和否认有关我们雇佣替代员工的报道。如果我们这样做了，我们这样做也是合法的。”

周一工会有98%的工人投票拒绝了最新的合同提议继续进行罢工。Valdes说：“我们对此感到十分遗憾，但是我们回继续同工人进行谈判一直到达成协议。”同时工会依然对政府调解员将谈重新召回谈判桌前表示乐观。 

 

 

 

美国公布7月成屋销售较预期疲弱，再度引发了对经济的担忧，美国股市周三下挫。原油价格大跌逾1美元，却并未唤醒股市多头，只徒然促使能源股下跌。

道琼工业平均指数收低41.94点或0.37%至11297.90 。Nasdaq指数收低15.36点或0.71%至2134.66。S&P 500指数收低5.83点或0.45%至1292.99。 费城半导体指数收低3.21点或0.74%至432.63。

股市今日开盘上扬，反应原油价格下跌的利多。但随后美国公布7月成屋销售疲弱，引发了经济冷却的担忧，股市的涨势因而反转。分析师说，今日股市的担忧应是经济是否步入了衰退。夏季的股市，交易清淡，走势震荡，经济担忧对股市的冲击，因而可能加剧。此外，本周企业季报与经济消息不多，所以这少数的报告，更有可能引发市场的反应。

投资人希望聮邦准备理事会(Fed)无需恢复升息，因而对经济减缓或通货膨胀上升，格外敏感。自2004年6月以来，Fed已连续十七度调高利率。本月稍早，Fed决议维持利率不变，仍为5.25%。

今日跌势遍及多项类股。道琼30檔成份股中，有22 檔下跌。跌幅最大的股票包括General Motors (GM-US；通用 )下跌0.76至30.12美元，Caterpillar (CAT-US)下跌 1.28至67.22美元，Walt Disney (DIS-US；迪斯尼)下跌 0.46至29.18美元。油价下跌带动石油股走低，美国证券交易所石油股指数下跌1.5%。纽约10月原油下跌1.34美元至每桶71.76美元。因成屋销售数据疲弱，营建股下跌。道琼营建股指数下跌约3%。网络股与网络设备股带动科技股的跌势。高盛公司网络股指数下跌1.3%。美国证券交易所网络设备股指数下跌1.5%。

上涨股票方面，Gateway (GTW-US)上涨0.25至1.97 美元，涨幅15.7%。该公司接获一大股东欲以4.50亿美元并购其零售业务。Internet Security Systems (ISSX-US)上涨1.63至 27.63美元，涨幅6.5%。该公司同意IBM公司以13亿美元加以并购。National Semiconductor (NSM-US)上涨0.76至 23.34美元，跌幅约3%。该公司于昨日收盘后，警告本季营收将低于分析师预估。

股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为2比1，成交量为12亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为2比1，成交量为15 亿股。

市场总结

美国7月成屋销售下降幅度高过预期，推升未售出房屋供给至13年高点。房屋市场减缓，非属意外，但减缓速度是否仍能不失序，仍为问题焦点。债券价格先是上扬，而后回档，收盘接近持平。美元少有变动，报1.2794兑1欧元，1美元报 116.36日圆。成屋销售不佳，为股市带来压力，成交量清淡。道琼工业指数下跌0.4%，Nasdaq指数下跌0.7%。 美国上周汽油库存意外上升，压低了原油价格，原油终场收低约1美元至71.67美元。

 

欧洲股市周三收低，科技股下跌，及美国经济的担忧，盖过了瑞士食品饮料巨擘Nestle获利优于预期的利多。

德国DAX指数收低42.87点或0.74%至5775.54，法国 CAC-40指数收低45.60点或0.89%至5082.73。英国FTSE-100指数收低42.60点或0.72%至5860.00。

 

美国公布7月成屋销售下降，但并未强化聮邦准备理事会(Fed)升息已结束的预期，美元兑欧元清除稍早的跌幅，价位少有变动。

美国不动产协会公布7月成屋销售下降幅度高过预期，美元应声下跌。但美元兑欧元二天前下跌至16个月低点后，已反弹了1.4%。分析师说，短期内，预期美元具有韧性，Fed于9月或10月再度升息的可能性，无法排除。

美元报1.2793兑1欧元，昨日尾盘为 1.2803。美元报116.35日圆，昨日尾盘为116.53。 报导指出伊朗将宣布核子突破，亦引发了投资安全港的美元买盘。美国7月成屋销售下降至年率633万栋，预估为下降至655万栋，6月为660万栋。分析师说，市场已预期房屋销售数据疲弱，未来一或二周，亦缺少压低美元的因素。 美国上周公布扣除食品与能源后，7月核心消费者物价指数上升0.2%，为自2月以来最低上升幅度，美元因而下跌。但昨日德国报告显示，投资人信心下降至2001年以来最低水平，美元兑欧元因而反弹。伊朗国营新闻台报导指出，伊朗很快将宣布一项突破，有助强化伊朗「核子国家」的地位。消息传出，美元有买盘进场。

今年以来，美元兑欧元下跌了约7%，美元兑日圆下跌了约1%。预期欧洲央行与日本央行将会升息，而Fed 则可能停止升息，使美元受到压力。美国债券今日少有变动，10年期债券殖利率持平于4.81%，价格报100-1/2。

 

美国现货公债价格周三尾盘自低点拉回.稍早投资者觉得市场在经历八周涨势后已经超买,这种看法引发抛售,但随后的空头回补令市场缩减跌幅.逊于预期的房屋数据增强了美国联邦储备理事会(FED)可能在今年余下时间维持利率不变的可能性,但投资者对此并不很重视,选择获利了结.

公债收益率(殖利率)在最近几日跌至四个月低点,因投资益发认为,由于经济成长放慢且对通膨产生抑制影响,FED明年初料将开始降息.Action Economics的固定收益分析师卢普特表示,"投资者认为市场有些超买,因此实际上没有太多上升空间,尽管房屋市场数据疲弱."全美不动产协会(NAR)周三公布,7月成屋销售较前月下降4.1%,年率为633万户,为自2004年1月以来最低.

指标10年期公债价格下跌4/32,收益率(殖利率)自昨日的4.81%升至4.83%.瑞穗证券驻纽约的债券交易主管Ted Ake表示,"抵押贷款相关卖盘冲击市场.现在投资者在较低(价格)水准回补空头部位.今日和本周市场均交易清淡."分析师表示,美国认为伊朗的答复没有达到安理会的要求,这在预期之中,对债市几无影响.

**市场等待贝南克讲话**

市场在等待FED主席贝南克将于周五就经济问题发表的讲话,以了解FED对于通膨的最新看法.投资者还将关注定于周四公布的耐久财和新屋销售数据.美国芝加哥联邦储备银行总裁墨斯克周二表示,可能需要继续升息以抑制通膨."目前我们预计贝南克不会偏离他在7月确定的对债市相对友好的基调.债市走势会暂时停顿,然后恢复涨势."卢普特表示.美国利率期货反映出下月升息的可能性约为12%.芝加哥联邦储备银行公布,7月全国活动指数出现下滑,主要受就业分项指数走软拖累.该消息对市场的影响很小.

两年期公债下滑1/32,收益率自周二的4.87%升至4.89%.五年期公债下滑3/32,收益率自昨日的4.77%上升至4.79%,30年期公债下滑7/32,收益率自昨日4.95%升至4.96.

 

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三大跌近2%,汽油价格跌至近五个月来低点,之前美国政府公布的上周汽油库存意外上升.数据还显示原油库存下滑,但降幅远低于分析师预期.

10月原油期货结算价报71.76美元,下滑1.34美元,日低为71.10美元."汽油库存上升令多数人略感意外."Fimat USA的高级副总裁John Kilduff表示."炼厂设备利用率上升显然是利空因素,使价格承压."

伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油结算价报72.02美元,较上日跌1.22美元.NYMEX-9月汽油期约下跌7.99美分,报每加仑1.8594美元.盘中触及3月28日以来低点1.83美元.9月取暖油期约跌3.4美分,报每加仑2.0026美元.

美国能源资料协会(EIA)公布,8月18日当周汽油库存增加40万桶,预期为下降190万桶.汽油日产量增加约10万桶,至930万桶;而汽油每日进口则减少约10万桶,至130万桶.炼厂产能利用率上升1.3个百分点至92.8%,预估为上升0.1个百分点.原油库存减少60万桶至3.304亿桶,降幅低于预期.馏分油库存则增加230万桶至1.355亿桶,增幅超过市场平均预期的60万桶.

美国称,伊朗周二对六大国激励方案的回应"未能达到"联合国安理会的要求.美国白宫与国务院的发言人表示,美国正与安理会其他成员国进行密切磋商,研究应采取什么后续措施.美国国家飓风中心称,2006年大西洋飓风季节的第四个热带风暴"Debby"周三缓慢加强,向百慕大群岛挺进.该路线对美国东南部和美湾油气产区不构成威胁.

原油期货支撑位降至72美元,阻力位在73.50.汽油期货支撑位和阻力位分别在1.90美元和2美元.取暖油期货的支撑位在2美元,阻力位则在2.04.

 

周三在欧洲市场收报每盎司623.70/624.45美元,与纽约尾盘持平.随着美元/欧元下跌,黄金稍早一度涨1%至630.80美元,但由于美元后来走高而未能保持涨幅.纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三略微收低,盘中走势震荡,因投资者对美国房屋数据公布后美元的波动走势作出反应.

"金价基本上和欧元/美元走势相合,"纽约一贵金属分析师表示.金价与美元走势反向相关,许多投资者把它作为相对于美元的另类投资选择."稍早的金价技术形态不错,但市场交投清淡.当看起来走势非常好时,就得卖出了,这种情形近来经常出现."该交易商称.不过,令人意外的是,原油价格今日下滑,并没有给金价带来太大压力.交易商认为,这是因为时值夏季假期,金属交投清淡.

指标12月期金合约下滑1.00美元,收报每盎司633美元,盘中交投区间为630.60-639.80.美元.现货金报每盎司622.25/622.75美元,周二纽约尾盘为623.70/4.50.9月期银合约跳升25.0美分至每盎司12.5150美元,盘中波动区间为12.20-12.68.现货银报12.47/12.49美元,周二尾盘为12.21/31美元.纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)期约跌1.30美元至1,236.50美元.现货铂金报1,226/1,230.9月钯金期约收高3.90美元至每盎司346.85美元.现货钯金报342/348美元.

白银收报每盎司12.39/12.49美元,高于此前纽约尾盘的12.21/12.31.铂金(白金)涨1美元,收於每盎司1,228/1,233美元.钯金涨2美元,收盘报每盎司341/346美元,纽约市场前收盘报339/344.周二触及10周高点343.50.