LME铜铝官方结算价和场外最后报价
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LME铜场外最后报价 |
6650
6670 |
LME铝场外最后报价 |
2781
2791 |
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铜的现货结算价 |
6710
6711 |
铝的现货结算价 |
2868
2868．5 |
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铜的三个月结算价 |
6724
6725 |
铝的三个月期结算价 |
2838
2840 |
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锌的现货结算价 |
4430
4430．5 |
锌的三个月期结算价 |
4335
4340 |
基本金属市场消息
基本金属价格星期四快速上涨，受到铜价上涨的带动，价格突破了前期的狭窄区间, 受到了技术性买盘的支持. 铝价继续受到有关中国铝产品出口将面临5% 征税相关消息的支持.市场传说这一举措将于星期五公布。
镍急速创出新高$16/磅，继PT Inco印尼公司宣布其产量将由于两个水库的水位低而削减的消息传出后.公司报告10月以来，平均雨量低于预期水平– 同时雨季又迟迟而来,通常它出现在12月和3月间– 导致水库的水平降低.除非今后的几天里出现明显降雨,公司的水力发电能力将会受到影响，公司的镍坯产量将会受到限制，估计时间可能在12月20 日左右. 公司同时还表明，目前的产率每周约1,400–1,500吨镍坯, 产量削减可能意味着2006年的产量目标所估计的71,000吨镍坏不能达到.
三菱矿业星期四强调，预期其年产量为270,000吨的位于印尼的Gresik铜冶炼厂将于12月20日开始生产. 冶炼厂是从10月17日开始停产的，因为该冶炼厂的供氧出现问题.停产预期减少了该冶炼厂约 52,000吨产量。
关注基金是否会冲击农产品市场
中国国务院办公厅近日发出通知，要求各地区、各有关部门做好粮油供应工作，稳定粮食市场。
通知指出，中国粮食生产实现连续3年丰收，今年粮油供求总量平衡，库存充裕。近一个时期，受国际市场、国内流通等多方面因素影响，部分地区粮油副食品价格出现一定程度上涨，引起社会各方面的广泛关注。对这次粮价上涨，既要看到这是近两年连续下降后的合理回升，有利于保护农民生产积极性和增加农民收入；又要防止价格过度波动影响城市低收入困难群体的生活和社会稳定。要求各地区、各有关部门要明确责任，密切配合，采取有效措施，切实做好粮油供应和市场稳定工作。
通知强调，要加强市场监测，密切关注粮油市场供求和价格的变化，及时准确地反映粮油肉蛋奶等重要食品的购销、库存和价格动态，科学分析和判断价格变化趋势。发现趋势性和苗头性的问题，适时采取措施。
通知要求，要把握好调控目标，统筹策划，合理安排国有粮食存储布局，及时调整粮食调拨、运输数量。根据市场需求情况，把握好国家存储粮食公开竞价销售的节奏，既要做到保证供应，又使粮价在合理水平上保持基本稳定。
通知指出，要保证粮油供应，主销区粮食库存要满足一定时期的销售需求，有序组织企业到产区采购，合理增加粮食品种和成品粮的储备，保证随时能投放市场。大中城市要适当增加成品粮加工数量，特别要安排好高等院校、厂矿企业和城镇低收入群体的粮油及副食品供应，对高等院校所需粮油副食品实行定点直供，以减少中间环节，降低采购成本。
通知要求，要组织好粮食调运，铁路、交通部门要加强调度，优先保证粮油运输。各销区省、市粮食主管部门要加强组织协调，做好粮食产销协作工作，配合产区粮食主管部门加强与铁路运输企业的衔接。
通知强调，要落实困难补助政策，确保城镇低收入居民的生活水平不下降。要关心和支持高等院校，做好学生食堂饭菜价格稳定工作，落实好家庭贫困学生的生活补助。
通知要求，要加强市场监管，督促各类粮食经营企业保持必要的库存，补充市场粮源。加大对城镇大型粮油批发市场、超市和农副产品市场的巡查，坚决打击囤积居奇、哄抬价格、假冒伪劣等违法行为，维护正常的市场流通秩序。切实加强食品安全监管，确保广大人民群众饮食安全。
通知最后强调，各地区要高度重视粮食调控工作，认真落实粮食省长负责制。要切实做好发展粮食生产、搞好总量平衡、落实地方储备、保证市场供应、维护市场秩序的各项工作，确保社会稳定。
中国国务院办公厅近日发出通知，要求各地区、各有关部门做好粮油供应工作，稳定粮食市场。
通知指出，中国粮食生产实现连续3年丰收，今年粮油供求总量平衡，库存充裕。近一个时期，受国际市场、国内流通等多方面因素影响，部分地区粮油副食品价格出现一定程度上涨，引起社会各方面的广泛关注。对这次粮价上涨，既要看到这是近两年连续下降后的合理回升，有利于保护农民生产积极性和增加农民收入；又要防止价格过度波动影响城市低收入困难群体的生活和社会稳定。要求各地区、各有关部门要明确责任，密切配合，采取有效措施，切实做好粮油供应和市场稳定工作。
通知强调，要加强市场监测，密切关注粮油市场供求和价格的变化，及时准确地反映粮油肉蛋奶等重要食品的购销、库存和价格动态，科学分析和判断价格变化趋势。发现趋势性和苗头性的问题，适时采取措施。
通知要求，要把握好调控目标，统筹策划，合理安排国有粮食存储布局，及时调整粮食调拨、运输数量。根据市场需求情况，把握好国家存储粮食公开竞价销售的节奏，既要做到保证供应，又使粮价在合理水平上保持基本稳定。
通知指出，要保证粮油供应，主销区粮食库存要满足一定时期的销售需求，有序组织企业到产区采购，合理增加粮食品种和成品粮的储备，保证随时能投放市场。大中城市要适当增加成品粮加工数量，特别要安排好高等院校、厂矿企业和城镇低收入群体的粮油及副食品供应，对高等院校所需粮油副食品实行定点直供，以减少中间环节，降低采购成本。
通知要求，要组织好粮食调运，铁路、交通部门要加强调度，优先保证粮油运输。各销区省、市粮食主管部门要加强组织协调，做好粮食产销协作工作，配合产区粮食主管部门加强与铁路运输企业的衔接。
通知强调，要落实困难补助政策，确保城镇低收入居民的生活水平不下降。要关心和支持高等院校，做好学生食堂饭菜价格稳定工作，落实好家庭贫困学生的生活补助。
通知要求，要加强市场监管，督促各类粮食经营企业保持必要的库存，补充市场粮源。加大对城镇大型粮油批发市场、超市和农副产品市场的巡查，坚决打击囤积居奇、哄抬价格、假冒伪劣等违法行为，维护正常的市场流通秩序。切实加强食品安全监管，确保广大人民群众饮食安全。
通知最后强调，各地区要高度重视粮食调控工作，认真落实粮食省长负责制。要切实做好发展粮食生产、搞好总量平衡、落实地方储备、保证市场供应、维护市场秩序的各项工作，确保社会稳定。
巴克莱资本技术分析（12月15日）
当日焦点– 银: 九月的阴影
星期五现货价跌幅超过6%, 收盘时三个月来通道支撑位13.20. 陡直的下跌和不利的收盘可以追逆到九月，当时六个交易日里金属价格下跌超过17%. 同时在近期, 位于12.34的支撑可能有助于缓和下跌, 就风险而言，特别是日线能量仍然看跌，有利于价格向11.30通道支撑下跌，也就是6月/10月的低点.
能源和贵金属
原油从突破支撑位反弹:一个看涨的信号
Source: CQG
金
短期: 即使进入的区域– 周线图仍然超买, 日线图显示背离，总体展望对金而言是在本月余下的日子里进一步走弱. 因此这将使一个月的历史性震荡放在向下的路径上; 进一步的下跌将进入7%-14%区间，在2005年这是正常现象，因为不断持续的区间收敛. 进入假日期间金调整的深浅取决于位于605/614支撑区域是否能守稳. 自从10月份冲动地从低点上涨以来，我们预期会出现一次浅的回调，因此将寻找价格跌入支撑区域时的重新建立多头部位的理由.阻力位于639 附近，它正好是前期的关键低点和12月的高点。
中期: 上涨前震荡– 周线形态/爱略特数浪表明，金还会出现更高的高点.我们预期震荡区间会在未来几个月里向顶边方向上移。
原油(1月)
短期: 增长动力– 原油价格在其突破位60.40上方找到支撑，最终价格回升. 我们因此受到鼓舞，寻找上扬进一步扩展的理由，因为上升趋势的发展初具皱型.越过63.75 (一个强阻力), 才能重新激活上扬; 因此，回撤目标将位于64.30和66.80. 二月布兰特原油使我们从其21天均线支撑位的反弹中受到激励，今天价格上涨至趋势线阻力上方. 菲颇纳奇阻力位于65.50 将是我们主要关注的，进入假期阶段，68.00 及更高的价位是上扬的目标.
中期: 看涨趋势– 长期上升趋势的主要的破坏已经形成，价格不可能迅速回升. 预期疲软最终将扩展至55 ，但是我们乐于关注策略性建多.
持仓和策略:目前持平
基本金属
铝在其高点位于处于困境, 铜价向低点下滑
Source: CQG
铜
短期: 下降趋势恢复– 价格下跌至靠近六个月的低点附过，接盘于6645支撑位，确认了我们的看跌预期. 虽然能量处于超卖，市场现在正考验着2.5标准差背离带(暗示着下跌已经伸展), 还没有出现看涨的背离信号.因此，我们保留我们做空的建议，并决定在6860设定空头止损 (高于昨天震荡高点).更大的观望区间的基础位于6410 在此之前的支撑位于6500/30. 下周，我们预期一些反弹，价格在6645附近徘徊后进一步向6410走弱.
中期: 修正向下– 跌破7000意味着再次考验6410 ，在铜价回升前可能会考验6000.
铝
短期: 上升趋势没有结束– 价格在2857上方 (50%回撤阻力位) 很快被弹了回来，然而，位于2735上方的支撑使我们仍然相信，从11月低点以来的上升趋势正在继续，市场正走在考验2964的路上. 看跌背离并不使我们担心, 但是从目前起我们预期看涨者在进入年底时将占上风.
中期: 在较低的价位上保持沉默 – 看跌的月线表明一个重要的高点已经形成，但是只是在决定性地跌破2400的情况下才能开通考验2200之路.同时市场在2400 和2860之间有足够的区间空间.
策略/持仓: 在6860卖出0.6%铜，风险6860 ，目标6500
本刊特约评论
铜市场抛压日渐沉重
其言
本周铜价收盘于6660美元，这是一个不利于多方的周收盘价，说明铜市场上抛压日渐沉重。从过去三周以来铜价的表现上看，铜价的反弹显得毫无力度，特别是价格跌破7000美元整数关口之后，市场流通性减弱使交易兴奋度大大不如从前，加上西方库存的连续增加，给现货贴水给市场看涨者造成很大的心理压力。
本周三世界金属统计局（WBMS）公布的数据显示，今年1-10月全球精炼铜产量同比增长6%至1449万吨，消费量同比增长1.6%至1419万吨。全球铜市场供应过剩30.6万吨，该数据未包括未报告库存数据，比如来自国储的放货数量。
那么一个问题产生了，目前市场上究竟中国消费因素重要还是西方经济增长重要？笔者认为首先需要建立这样一个前提，就是在今年高铜价的制约之下，中国从西方直接进口精铜的数量下降，取而代之是废铜进口数量的上升，以及铝产品部分替代铜产品的趋势，尽管有数据证明这一问题，但是一些国际行业人士对此仍然是具有疑问的，在中国行业内清库行为之下，在铜精矿供应不足的状况下，中国难道不需要再次大量进口精铜么？直至今年第四季度时候众多国际机构和市场人士来华举办了各式各样的研讨会，对中国精铜未来的需求进行摸底调查，事实证明中国在未来精铜进口上不会有大幅度增加的可能，因此我们才会看到将近年底时际，包括高盛、麦克里等投行对于铜价看跌的报告出炉。
市场上近期流行对于西方经济前景的担忧，美联储备12日做出今年最后一次货币政策，连续第四次维持联邦基金利率5.25%不变的决定。在会议以后的声明中表示，住房市场显著降温导致美国2006年经济增长放缓，但核心通货膨胀率和通货膨胀压力上升仍感到忧虑，如果通货膨胀未能如其预期下降，将来有可能再度加息。
而本周末美国11月份消费者物价指数（CPI）月率持平，扣除食品和能源的核心指数也是持平，但未能提振铜价，说明近期一些暂时性的数据不能给市场人士从美联储那里得到明显的货币政策信号，笔者以为在西方的新年来临，经济数据变动较大不是美联储所要参考的，而明年第一季度美国经济增长速度才是美联储所要通盘考虑的未来货币政策。如果真的出现目前市场所担忧的经济放缓现象，考虑目前仍然偏高的能源价格，美联储减息行为还是缓和而不是积极的。
笔者以为目前西方库存增加，不仅仅是所谓对经济前景担忧而将前些备库中的隐性库存倒出，更加是预期东方消费未来增长缓慢，在目前伦敦市场上减少亚洲库存活动中，绝大部分是来自中国进口部分，而这正是市场价格所要担心的地方，因为中国消费者又要在高价位上进行一次买单。