7月17日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	8015	8120	7950	8080	48149	219962	-267	94100	525
锡	8800	8840	8750	8775	2607	17138	138	11575	135
铅	1135	1170	1120	1135	16986	63521	-148	108800	100
锌	3450	3565	3445	3445	25820	136947	491	20575	-1250
铝	2612	2650	2607	2626	96977	562797	13211	743900	-650
镍	25400	26400	25300	25600	16474	57243	305	6582	-1092

LME持仓信息

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH /19JUL	6829	-951	24213	-2926
22JUL/16AUG	32600	-958	72167	1966
17AUG/20SEP	39920	899	106853	1988
21SEP/3MTH	18053	741	36933	1261
REST OF OCT	5988	-9	10931	139
06NOV/63MTH	116572	11	311700	10783

 

LME铜铝交易量

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	43290	2259	61	745	716	132	946	48149
铝	88767	5992	318	56	181	350	1313	96977

 

LME铜铝库存变化

 

LME铜铝合约升贴水

	现货/3M	7月/3M	8月/3M	9月/3M	3M/07年8月	9月/07年9月	3M/08年9月
LME铜	117/b	116/b	80/b	46/b	878/b	1011/b	1945/b
LME铝	45/c	44.25/c	26.25/c	7.5/c	26/b	26/b	167.5/b

 

LME市场报道—基本金属周五收盘持稳

据报道，伦敦金属交易所(LME)基本金属周五收盘持稳,因股市挫跌,油价高涨以及金价上涨令投资者作壁上观.

LME一交易商说道:“贵金属和油价的涨势令市场非常小心翼翼,基本金属亦试图随之走高,但问题是股市非常动荡”。“这也是今天市况平淡的原因,不过我还是认为贵金属和油价的高涨仍会在短期内带来支撑。”交易员称,投资者将密切关注股市的收场,且在近期中东诸多事件後亦试图预测周末之後的股市动向.

美国股市周五延续跌势,道琼工业指数一度下挫逾1%,此前油价劲升至纪录新高,金价也触及七周高点.

三个月期铜收报每吨8,050美元,周四收盘报7,920.必和必拓(BHP.AX: 行情)旗下智利Escondida铜矿工人威胁称,若有关工资和奖金问题的谈判不能达成一致,将举行罢工.供应可能中断的风险支撑期铜价格. Triland Metals每周报告中称,智利铜矿的劳资谈判在未来几个月将会影响市场.

Economist Intelligence Unit(EIU)在周四发布的季度报告中预期,2008年以前商品价格将持续走强,并预计基本金属价格指数今年涨幅将超过53%.

期镍价格回落。三个月期镍没有交易,报25,575/25,625美元,日高在26,450,略低于周三触及的纪录高点26,600.周四收报25,300.期镍价格今年以来上涨近一倍,仅在过去四周就上涨了50%.LME镍库存周五下降14%至6,582吨,为2005年5月以来最低水准.

三个月期锌收在3,450美元,昨日尾盘报3,420.锌库存亦下降1,250吨至五年新低200,575吨.

三个月期铝收报2,625美元,昨日为3,420.三个月期锡没有交易,报价从昨日的8,700美元升至8,775.三个月期铅上涨5美元至1,135。

 

COMEX市场报道—期铜周五收盘接近日高

据报道，纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五收盘接近日高,受投机性买盘推动,因续签劳动合同的忧虑恐为本已紧张的劳动力市场增添更多压力.

  一经纪商说道:“如果现在是(每磅)3.70美元,而Escondida铜矿仍在生产,那么倘若他们继续罢工到底会发生什么呢?”指标9月期铜微幅收高3.60美分,报每磅3.7125美元.盘中波动区间为3.6455至3.7250美元,前者为日低.

  首道阻力位仍在本周高点3.77美元,支撑位则在3.60,随後为3.50附近.现货月7月期铜收涨3.80美分,报3.8295美元,接近3.8150至3.83美元区间的高端.

  基本面,分析师称,智利Escondida铜矿以及秘鲁Antamina矿厂月底将续签劳动合同,这或许已经吸引了更多投机性资金重返市场.

  预估COMEX最终成交量近为8,000手,周四为10,403手。

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-03-07	18392	21099	10686	44178	42923	73256	74708	12355	10903	85611	-2707
2006-03-14	20042	19331	14235	44496	46536	78773	80102	12699	11370	91472	+711
2006-03-21	22278	19268	16515	44190	49810	82983	85593	14167	11557	97150	+3010
2006-03-28	22521	20979	16560	44304	48725	83385	86264	14101	11222	97486	+1542
2006-04-04	23570	23958	16362	46714	49108	86646	89428	13603	10821	100249	-388
2006-04-11	22134	23562	13226	47250	50306	82610	87094	15095	10611	97705	-1428
2006-04-18	20225	21789	14041	49989	53357	84255	89187	15679	10747	99934	-1564
2006-04-25	16532	19161	12334	49802	51022	78668	82517	17668	13819	96336	-2629
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439
2006-07-11	10614	12828	9633	44222	41917	64469	64378	10285	10376	74754	-2214

行业新闻

墨西哥集团解雇La Caridad铜矿矿工

墨西哥城7月14日消息：矿业巨擘墨西哥集团周五表示,在获得政府的允许後,该集团已同旗下La Caridad铜矿的罢工工人解约.

政府的裁决为关闭La Caridad铜矿铺平道路,该矿自3月来一直饱受罢工冲击.

 

意大利2006年半成品铜产量料增至700600吨

米兰7月13日消息：意大利有色金属协会Assomet周四公布的数据显示，意大利2006年半成品铜产量预期将增加至700,600吨，2005年为627,700吨。

Assomet称，意大利是欧洲最大的铜及黄铜半成品和成品的生产商。 Assomet预估，2007年意大利铜半成品产量将增加至703,600吨。 Assomet预期今年意大利铜合金半成品产量，包括黄铜，将增加至688,100吨，2007年将增至701,300吨，2005年的产量为648,100吨。 今年第一季度，铜半成品产量较去年同期增长15%至181,600吨，而铜合金半成品产量同比增长11%至201,800吨。

Assoment称，今年铜半成品需求预期将增加至740,700吨，2007年将增至740,800吨，2005年需求为725,800吨。但今年铜合金半成品需求预期将下滑至608,900吨，2005年为629,700吨，2007年的需求将会回升至624,900吨。

 

哈萨克斯坦1-6月氧化铝和锌产量同比上升铜产量下降

阿拉木图7月13日消息：哈萨克斯坦国家统计局公布哈萨克斯坦1至6月氧化铝产量较05年同期增长2.9%达76.8026万吨。

哈萨克斯坦1至6月锌产量较05年同期增长3.2%达18.5678万吨，铜产量同比下降7%达19.6264万吨，铅产量同比下降6.1%达5.9436万吨。此次铜产量下降的原因是铜生产商哈萨克斯坦铜业公司(Kazakhmys)开采的铜矿含铜量较低。

嘉能可(Glencore)旗下锌生产商哈萨克斯坦锌业公司(Kazzinc)将于8月和9月在Kostanai附近的Shaimerden矿区开采锌矿。该矿拥有500万吨锌矿储量，含锌量达21%，项目成本为6000万美元。

哈萨克斯坦1至6月黄金产量较05年同期下降6.3%达4.46吨，白银产量同比下降1.3%达399.317吨

 

经济新闻

 

美国数据：7月7日当周领先指标小幅上升

纽约7月14日消息：美国经济周期研究所(ECRI)周五公布,其衡量美国经济状况的领先指标在7月7日当周小幅上升,因房市活动和股市表现良好,但失业增加部分抵消了升幅.

独立预测机构ECRI称,截至7月7日当周领先指标自此前一周下修後的136.4(初值为136.8)升至136.9。ECRI研究人士Melinda Hubman表示:“由于一周领先指标的升幅持续下降,美国经济增长有可能在未来几个月中放缓.”该指标年率化後的增长率由前周下修後的0.4%降至0.2%.

 

美国数据:6月进口物价较前月增0.1% 出口物价升0.8%

纽约7月14日消息：美国劳工部周五公布,6月进口物价较前月增长0.1%,出口物价上升0.8%.

具体数据如下(变动百分比%;未经调整):

          6月　 5月 06年6月/05年6月

进口物价  0.1   1.7   7.2

出口物价  0.8   0.6   4.2

接受路透调查的分析师原预估6月进口物价较上月上升0.3%,出口物价较上月上升0.4%.

 

美国数据：密西根大学7月消费者信心指数初值为83.0

纽约7月14日消息：据周五公布的一份报告以及市场消息人士透露,密西根大学7月消费者信心指数初值为83.0,6月终值为84.9.

路透访问的分析师的预估中值是,7月初值为85.5.

以下为详细数据:

                 7月初值  6月终值  5月    4月    3月   2月

信心指数          83.0    84.9    79.1   87.4   88.9   86.7

现况指数         100.8   105.0    96.1  109.2  109.1  105.6

预期指数          71.6    72.0    68.2   73.4   76.0   74.5

一年通膨预期中值   3.1     3.3     4.0    3.3    3.0

五年通膨预期中值   2.8     2.9     3.2

 

美国数据：5月企业库存上升0.8% 4月修正後为增0.7%

纽约7月14日消息：美国商务部周五公布,5月企业库存上升0.8%,4月修正後为增长0.7%

5月企业库存及销售数据如下(经季节调整):

(变动百分比)   5月  4月 (前值) 06年5月/05年5月

库存           0.8  0.7   0.4     5.1

销售           1.4  0.6   0.6     8.8

(以10亿美元计) 5月    4月      (前值)    05年5月

库存       1,324.1   1,313.5   1,310.3   1,260.2

销售       1,057.4   1,043.2   1,043.3     972.1

库存/销售比   1.25      1.26      1.26      1.30

路透访问的分析师原预期美国5月企业库存成长0.4%.

国际金融市场

 

                            

美股盘后─再跌106点 连续第三天重挫

美国股市周五连续第三天挫跌。原油价格高涨，中东冲突升高，及零售销售疲弱，使得道琼完全跌回了今年以来的涨幅。自周二收盘以来，全球最受瞩目的道琼工业平均指数跌幅累计达395点。道琼工业平均指数收低106.94点或0.99%至 10739.35。 Nasdaq指数收低16.76点或0.82%至2037.35。 S&P 500指数收低6.10点或0.49%至1236.19。 费城半导体指数收低2.02点或0.49%至409.01。 今年以来，S&P 500指数下跌了约1%，以科技股为主的Nasdaq指数则重挫了7.6%。

股市的重跌启始于周三，当天以色列与黎巴嫩真主党冲突升高，促使油价大幅上扬，为股市带来沉重压力。交易员担忧油价高涨可能引发通货膨胀，减缓经济成长，进而削弱企业获利。 最近的卖压是持续5月底以来的回档走势。道琼指数于5月10日上涨至2006年高点，而后先因担忧经济减缓与升息，该指数开始回档，今日又有全球不安的顾虑，使得道琼指数跌幅扩大到了近8%。

同时，投资人亦担忧第二季企业季报，下周企业公布季报将开始达到高峰。 预期未来几周的企业季报当属利多，但在国际政局未回稳前，预期季报对股市的利多有限。

企业消息方面，General Electric (GE-US；奇异) 下跌0.56至32.11美元，该公司公布第二季盈余符合预期。但该道琼成份公司预估本季盈余将符合或低于分析师预估，其股价下跌1.5%。

道琼30档成份股中，仅有7档上涨。 Boeing (BA-US；波音)下跌2.34至77.25美元， Honeywell (HON-US)下跌0.98至37.01美元，跌幅均逾 2%。United Technologies (UTX-US)下跌2.62至58.81 美元，跌幅逾4%。连锁书店Borders Group (BGP-US)下跌0.72至 17.56美元。该公司于周四警告，第二季与全年的盈余及营收将低于华尔街预期。其股价下挫逾5%。

上涨股票方面，Petco Animal Supplies (PFTC-US )上涨8.44至27.89美元，涨幅逾43%。该公司接受了二家私人公司以约17亿美元现金加以并购。 股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为2比1，成交量为16亿股。在Nasdaq交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比1，成交量为17 亿股。 美国公布6月零售销售下降0.1%，预估为上升0.4%。

密西根大学7月消费者信心指数下降至83，预期为上升至85.5。 纽约8月原油上涨33美分，收于每桶77.03美元。电子盘交易中，一度上涨至78.40美元高点。

 

欧股盘后—压力下 收低

欧洲股市周五收盘疲弱，中东不安持续，导致油价接近记录高点，使得欧洲股市压力沉重。华尔街连续三天大幅下跌，更增加了欧股的利空。德国DAX指数收低105.07点或1.90%至5422.22，法国 CAC-40指数收低71.73点或1.48%至4780.79。 英国FTSE-100指数收低57.40点或1.0%至5707.60。

 

纽约汇市─将「非常低」 日圆下跌  

日本央行于六年来首度升息后，表示将使利率维持于「非常低」的水平，日圆因而下跌。日圆兑美元下跌至三周低点，交易员预期央行今年内将维持利率不变，为日圆带来压力。聮邦准备理事会 (Fed)与欧洲央行则可能进一步升息，使美元与欧元计价资产更具吸引力。

日圆下跌至116.35兑1美元，昨日尾盘为115.39。日圆下跌至147.07兑1欧元，昨日尾盘为 146.45。 日本央行决策官员将银行隔夜拆款利率由近0%调高至0.25%，一如预期。 日本央行总裁福井俊彦说，九名央行委员中，有三位赞成调高重贴现率至0.5%。他并说央行无意持续调高利率。日本财务大臣谷垣桢一今日说，现在要说何时再度调高利率，为时太早。日本首相小泉于访问约旦时说，央行升息的决议意味通货紧缩已近结束。 日本央行于发布的声明中说，央行将视经济发展与物价变动，缓慢调整政策。

美国公布6月零售销售意外下降0.1%，日圆兑美元因而削减了跌幅。 Fed多次升息，欧洲央行自12月以来亦已三度升息，至2.75%，促使日本投资人往海外寻求较高的收益率。 大多分析师预期欧洲央行于8月3日可能调高利率至 3%。 美元今日上涨至1.2643欧元，昨日尾盘为1.2690。

去年里，日本投资人买进外国资产，使得日圆兑美元下跌了15%。 以色列，北韩与印度局势均有所不安，促使交易员轧平美元空头仓位，美元因而扩大涨幅。 因中东冲突升高，推升了债券的需求，美国债券上涨。

2年期债券殖利率下降1基点至 5.09%，价格上涨1/32至100-2/32。

  

纽约债市—公债价格近持平,股市缩减跌幅抑制债市升势

美国公债价格周五收盘近持平,收复盘中稍早失地,因油价高涨促使投资者继续抛售股票,转而买入较为安全的公债. "我们看到投资者出脱股票,并将资金注入现金工具和短债."Pioneer Investments USA投资组合经理施兰格表示. 股市收盘前缩减盘中跌幅,抑制了公债价格涨势.

中东冲突的加剧已推动油价猛涨,引发通膨忧虑.这令股市受创,因为投资者担心企业获利会受到冲击.这种担心也限制了公债升幅. 10年期公债价格下滑1/32,收益率报5.07%.两年期公债价格涨1/32,收益率报5.10%,较周四尾盘下滑2个基点. 稍早美国公布的6月零售销售和7月密西根大学消费者信心指数初值意外下滑,巩固了人们对美国经济成长正在放缓的看法. 分析师称,此外该数据亦支撑了美国联邦储备理事会(FED)在今年余下时间至多只会再升息一次的看法. Wells Capital Management投资长保罗森表示:"这支撑了FED将升息一次便收手,或者暂停升息的看法." **数据疲弱** 美国政府公布6月零售销售较5月下滑0.1%,不过扣除汽车的销售则上升0.3%.路透调查显示,受访分析师原预期6月零售销售和扣除汽车後的销售均上升0.4%. 分析称称,6月进口物价上涨0.1%升幅低于预期,不过交易商对此未予理睬. 密西根大学7月消费者信心指数初值为83.0,低于6月终值84.9,亦逊于分析师预估的85.5. "从FED的角度看,这些数据略微巩固了美国经济成长正在放缓的看法,不过,FED是否会在8月的会议上升息很大程度上取决于下周的核心通膨数据."RBS Greenwich Capital的首席分析师士丹利称. 美国政府将于下周三公布6月消费者物价指数(CPI)数据.分析师预计,当月核心CPI料较前月成长0.2%,低于5月0.3%的升幅.

 

IPE布兰特原油—期货收升,受中东武装冲突升级刺激

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五收于每桶77美元上方,此前曾创下纪录高点.以色列同黎巴嫩武装冲突不断,加剧了人们对中东乱局恐扩大,从而导致石油供给中断的担忧.

8月原油期货结算价报每桶77.03美元,涨0.33美元.稍早一度触及高点78.40,刷新上日创下的纪录高点.伦敦8月布兰特原油期货结算价报77.27美元,较上日涨0.58美元.“虽然以色列与阿拉伯国家之间发生冲突,在油市中引发不安情绪已经不是新闻,但最近的袭击行动却有着新的局面,不光是因为其攻击范围,也是由于怀疑它可能与伊朗核争端有关,从而令人担心这可能引发更大范围的地区冲突升级.“Fimat Energy Research分析师霍夫称.

8月汽油期货收高2.36美分报每加仑2.3249美元,盘中一度触及九个月新高2.3450美元.8月取暖油期货下滑0.39美分,结算价报每加仑2.0760美元.以色列周五袭击黎巴嫩真主党目标,并摧毁了多个黎巴嫩平民居住点,招致全球越来越多的批评声音.黎巴嫩总理辛纽拉(Fouad Siniora)办公室发表的一声明中称,美国总统布什(布希)致电辛纽拉,保证他正敦促以色列控制给黎巴嫩造成的损失,并避免造成平民伤亡.辛纽拉敦促布什让以色列停止袭击,同意停火,并解除封锁.但白宫稍晚表示,布什将不会迫使以色列停止其军事行动.

周四尼日利亚输油管道怀疑发生爆炸,突显了供应的不确定性,此时该国近四分之一的石油产出仍因武装袭击而关闭.

原油期货在电子盘交易中突破了78.25美元的阻力位.汽油期货亦跨越2.33美元的阻力位.取暖油期货突破了2.118美元的阻力位.

 

NYMEX油市报道—武装冲突不断原油大幅上涨

伦敦国际石油交易所(IPE)布兰特原油期货周五守在纪录新高附近,因以色列与黎巴嫩真主党之间的武装冲突愈演愈烈.尼日利亚供应疑虑,伊朗与西方之间的核僵局以及美国原油库存减少亦支撑油价.

8月布兰特原油期货结算价报77.27美元,稍早一度触及78.03美元的纪录新高.纽约商业期货交易所(NYMEX)8月原油期货结算价报77.03美元,涨0.33美元,电子盘中亦触及近月合约的纪录高位78.40.技术分析师表示,这可能是每年夏季和秋季涨势的开始,布兰特原油期货和美国原油期货均有可能创下每桶90美元的高点.

 

贵金属报道—期金收于7周高,中东紧张局势推动

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五大涨2.1%,收于七周高位,因随着中东武装冲突升级以及油价触及纪录高点,投资者纷纷增加贵金属等避险资产的投资.COMEX-8月期金跳涨13.60美元至每盎司668美元,盘中介于655.10-669间波动,创下自5月30日以来首见高点.
交易商称,由于海外冲突事件愈演愈烈,投资者更加青睐贵金属等避险资产,金价已连续第四日上涨.

Archer Financials分析师Platt预期,COMEX期金的阻力位在670美元,以及5月所及730上方的26年高点.下档支撑料在655至650.

现货金升至每盎司666.30/667.80,周四尾盘报654.70/656.20.周五伦敦金午後定盘价报663.25.COMEX-9月白银涨4.5美分,报每盎司11.53美元,交投区间介于11.50-11.76美元.现货银小跌至11.46/11.56美元,周四尾盘报11.52/11.62.10铂金(白金)涨3.50美元至每盎司1,267.50.现货铂金报1,249/1,255.9月钯金涨0.45美元至每盎司334.50,现货钯金跌至323/328.