因全球生产过剩,中国对金属需求趋缓,加上基金表现不佳,投资人纷纷撤出资金,那些专门投资基本金属的大牌对冲基金如今几乎都消失了。
Red Kite Group的资产规模为22亿美元,一直在业界屹立不摇;不过,研究机构eVestment指出,在资料库8,000多支对冲基金中,目前专门投资基本金属的基金仅剩下3支。
基金消失也使得全球最大金属交易所的成交量锐减,据彭博汇整的数据,伦敦金属交易所(London Metal Exchange)今年的交易量势必将创下至少是2008年以来最大的年度跌幅。
现年71岁的Michael Farmer 2005年共同创办Red Kite。而创办集团之前,他在金属市场交易“摸爬滚打”多年,就赢得“铜先生”(Mr. Copper)这个称号。
现年71岁的Michael Farmer 2005年共同创办Red Kite。而创办集团之前,他在金属市场交易“摸爬滚打”多年,就赢得“铜先生”(Mr. Copper)这个称号。
Farmer以前在金属对冲基金创新者的圈子,当时这个圈子红极一时,单单是一笔交易就足以撼动市场。
Tiberius Asset Management AG首席执行官Christoph Eibl表示:“基金行业冷冷清清,很多五年前看到的大牌基金几乎都不见了。”该公司管理7.5亿美元资产。
受中国需求疲软的冲击,专门投资基本金属的基金“乱了阵脚”,投资人纷纷撤离资金,因此许多基金关闭。
其中一个大基金Galena Metals Fund就在去年关门大吉,步Brevan Howard Commodities、Clive Capital LLP.等天然资源公司的后尘。
Lion Consulting Asia Ltd.的顾问Michael Lion表示:“一切转眼皆成空,金融玩家、对冲基金现在都离开我们的市场了。”Lion在金属市场待了将近50年。
虽说追踪这个行业不容易,但巴克莱(Barclays Plc)估计,截至9月份,对冲基金、交易所交易基金(ETF)以及其他类似投资的基本金属资产,从2010年的170亿美元左右减少将近五成。
在赎回潮以及接连数年的亏损之后,Blenheim Capital Management LLC——曾经的顶尖大宗商品对冲基金和大型基本金属玩家——管理的资产自2011年峰值水平已经削减约80%,如今仅剩下15亿美元左右。
Citrine Capital Management LLC首席投资官Paul Crone说道:“假如时光回到2008年,当时有许多资产超过10亿美元的对冲基金将大量资金投入基本金属。不幸的是,其中许多基金已经消失了。”
Citrine Capital Management LLC是少数还在坚守的基本金属对冲基金之一。
铜价自2011年峰值已经减半,而LME衡量六种主要工业金属的指标同期降幅相似。