周三日内铜锌镍震荡上行,运行重心不断上移,夜盘涨势未能延续,但三者下方关键位支撑效用依旧良好;沪铝延续跌势,其上方阻力进一步增强。
当日宏观面消息表现平静。
现货方面:
(1)截止2016-12-7,上海金属1#铜现货价格为47590元/吨,较上日下跌230元/吨,较近月合约贴水420元/吨,沪铜高位震荡,持货商报价偏少,投机商逢盘面低价时采买,支撑起今日现铜成交量。
(2)当日,0#锌现货价格为23020元/吨,较上日下跌70元/吨,较近月合约贴水100元/吨,沪锌走低,冶炼厂及贸易商正常出货,下游拿货较少,市场整体成交清淡,不及昨日。
(3)当日,1#镍现货价格为94200元/吨,较上日上涨900元/吨,较近月合约贴水500元/吨,沪镍高位运行,下游拿货意愿低,多为贸易商接货,成交尚可,当日金川上调镍价1300元/吨至94800元/吨。
(4)当日,A00#铝现货价格为13470元/吨,较上日下跌280元/吨,较近月合约升水20元/吨,沪铝下行,冶炼厂竞相抛货,持货商恐慌情绪浓厚,中间商保持观望,下游按需采购,整体成交仍较冷淡。
相关数据方面:
(1)截止12月7日,伦铜现货价为5856美元/吨,较3月合约贴水8.25美元/吨;伦铜库存为22.59万吨,较前日减少3575吨;上期所铜库存3.95万吨,较上日增加1201吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为8.15(进口比值为8.18),进口亏损164元/吨(不考虑融资收益);
(2)当日,伦锌现货价为2730.5美元/吨,较3月合约贴水17.75美元/吨;伦锌库存为43.94万吨,较前日减少450吨;上期所锌库存9.36万吨,较上日增加126吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.29(进口比值为8.56),进口亏损762元/吨(不考虑融资收益);
(3)当日,伦镍现货价为11520美元/吨,较3月合约贴水44美元/吨;伦镍库存为36.89万吨,较前日减少60吨;上期所镍库存9.66万吨,较上日减少836吨;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.28(进口比值为8.24),进口盈利450元/吨(不考虑融资收益);
(4)当日,伦铝现货价为1718美元/吨,较3月合约升水2.5美元/吨;伦铝库存为211.34万吨,较前日减少4950吨;上期所铝库存7556吨,与上日持平;以沪铝收盘价测算,则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.66(进口比值为8.64),进口亏损1686元/吨(不考虑融资收益)。
当日重点关注数据及事件如下:(1)10:00 我国11月进出口情况;(2)20:45 欧洲央行利率决议。
产业链消息方面:
(1)秘鲁10月铜产量同比跳增37.7%至21.87万吨,锌产量下滑2%至12.15万吨;(2)2016年11月中国镍生铁产量3.73万镍吨,同比+30.2%。
总体看,沪铜宏观面无提振,资金面驱动减弱,且秘鲁铜产量继续大增,新单宜观望;沪锌基本面依旧偏强,且技术面仍有支撑,前多可继续持有;铝市持货商继续抛货,现货市场恐慌情绪将继续拖累期价,前空可继续持有;11月镍生铁产量大增主因不锈钢需求带动,当前菲律宾矿山关停预期主导市场,沪镍可仍持多头思路。
单边策略:铜锌镍前多继续持有,新单暂观望;沪铝前空继续持有,新单暂观望。
套保策略:铜锌镍保持买保头寸不变,沪铝保持卖保头寸不变。