中国
今日早间公布的中国财新制造业PMI公布为51.5，持平前值与预期。
财新智库莫尼塔宏观研究主管钟正生博士评论称，2018年1月财新中国制造业 PMI 持平于51.5，仍保持了较高的景气度。分项中，产出指数和就业指数进一步回升，反映生产状况依然向好；但新订单指数和出口订单指数均有所回落，反映需求端略微走弱；与此相应地，采购库存和产成品库存指数均从上月低点有所回升。投入品价格和产出价格指数均大幅回落，工业品价格上涨压力显著放缓。2018年制造业开局良好，后续需关注需求端的稳定性。
地产市场
中证报：2018年以来，房企融资通道骤然缩紧。部分银行已暂停受理房地产行业新增授信，或暂停房地产开发贷业务。信托公司地产融资业务更趋审慎。分析师表示，随着监管层严控银行信贷和信托资金违规进入房地产市场，房企融资难度越来越大。
经济参考报：专家表示，2018年将成为我国1998年房改之后的重大住房制度改革年，房地产市场将由投资炒作为主导转型为以消费为主导。目前来看，供给、保障、市场三路推进将是住房制度改革的路径。
财政部、国土部：印发《土地储备资金财务管理办法》，要求土地储备资金实行专款专用、分账核算，并实行预决算管理。办法明确了土地储备专项债券的发行主体为省级人民政府。
美国
昨日的国情咨询并未对美元形成提振，美元昨日午后下破89关口后，重回89关口，并在此附近持续震荡偏弱。
昨日公布的美国“小非农”数据显示大幅好于市场预期。美国1月ADP就业人数 23.4万，预期 18.5万，前值为24.2万。
美国1月私营部门服务行业就业增长好于预期，意味着服务行业增长很可能将创逾一年最佳表现；此外，大中型企业就业增长加快，小微企业就业增长略微放缓。鉴于1月就业的强劲增长态势，若熟练劳动力供应能够持续满足企业缺口，则2018年很可能连续第八年实现超200万就业。分工种看，制造业与服务业普遍实现就业增长，唯信息业就业人数下降3000人；贸易、交通、公共事业、教育医疗、商业服务、酒店业就业增长显著，均在4万5千人以上。
北京时间今日早间美联储宣布将维持基准利率目标区间在1.25%-1.5%不变，与市场普遍预期相一致。政策声明发表后，一些机构对此表示符合市场对于2018年预计只会加息三次的预期。联邦基金利率期货显示，美联储在3月份加息概率升到94%。
美联储2018年首次政策声明指出，劳动力市场继续走强，经济活动一直以稳健步伐上升。就业、居民支出和企业固定资产投资均稳步增长，失业率也保持在低位。委员会将密切关注实际和预期通胀状况与相对应通胀目标的对比情况，联邦基金利率的实际路径将取决于未来数据所展示出的经济前景。
尽管昨日亮眼的经济数据和美联储鹰派声明起到短暂提振作用，但美元指数今年迄今的表现可谓十分惨淡，1月累计下跌3.46%，创2016年3月以来的最差表现。
此外“通俄门”再度周四凌晨，美国白宫幕僚长凯利发表声明称，众议院情报专家小组有关于FBI的备忘录将很快公布。尽管遭到美国司法部的反对，但美国众院情报委员会共和党成员依然投票决定将公布一份机密备忘录。该备忘录声称，联邦调查局（FBI）和司法部在涉俄调查中滥用监听权。不过，美国联邦调查局发表声明称，这份即将公开的4页机密备忘录内容有严重缺失，准确性存疑，反对文件公布。该备忘录的公开或影响“通俄门”调查以及FBI的声誉。
欧洲
隔夜数据显示，欧元区1月CPI同比初值1.3%，超过了市场预期的1.2%，此前一个月该数值为1.4%。此外，欧元区1月核心CPI同比初值1%，符合市场预期，但较前值0.9%有所提升。分项数据来看，1月对通胀“贡献”最大的是能源价格，上涨2.1%；其次是食品酒水及烟草，上涨1.9%。服务业价格指数1月上涨1.2%，非能源类工业品价格上涨0.6%。
此前公布的数据显示，欧元区经济延续强劲的上涨势头，2017年欧元区GDP增长2.5%，创下十年以来最高水平。四季度GDP环比增长0.6%，实现了连续19个季度的扩张。在经济持续强劲的背景下，通胀水平成了市场对欧洲央行下一步行动的重要依据。数据公布后欧元反映有限。
今日需关注欧元区、欧元区各国制造业PMI数据。本月初公布的多国制造业PMI数据表现亮眼，意味着进入新的一年后，全球经济扩张依然会保持强劲的势头，或会支撑欧洲央行加快政策收紧步伐。
其他市场
昨日美国WTI 3月原油期货电子盘价格周三(1月31日)收盘上涨0.27美元，涨幅0.42%，报64.77美元/桶。尽管EIA原油库存增幅超预期，且美国11月原油产量超1000万桶/日，创近半个世纪以来新高，但油价依然以上涨报收，逆转早盘下跌走势。
美国能源信息署(EIA)的数据显示，截至1月26日当周，美国商业原油库存增加了680万桶，远超分析师预期的10万桶原油库存增幅。1月份的库存往往会增加，但今年的库存下降了1200多万桶，这是30年来一月份库存的最大降幅。
汽油库存意外减少200万桶，分析师预期为增加180万桶。EIA的数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少了190万桶，预期为减少150万桶。
EIA周三公布的数据显示，美国11月石油产量增加38.4万桶/日至1003.8万桶/日，与1970年11月创下的1040万桶/日的纪录大致相当。同时，美国11月石油总需求同比上升61.9万桶/日至2027.8万桶/日。产量增加幅度显然不如需求增加的幅度，这也是美国产量突破1000万桶，油价反而上涨的原因。
技术分析
铜：目前，多空双方僵持不下，仓量维持高位至76万余手。美国小非农指数继续向好，美联储三月加息概率增大，短期美元下跌空间较小，加之临近年末，现货拖累明显，下游买盘谨慎，预计短线保持偏弱走势，52500-53000元/吨支撑区域。现货方面隔月基差拉大，持货商上调升贴水，部分贸易商欲买现抛期，预计今日贴水140~贴水90元/吨。
铝：隔夜期铝继续下探，基本面持续弱化，但走势仍然外强内弱，预计伦铝继续尝试收复20日线，今日运行于2195~2220美元/吨，沪铝主力合约重心仍有下移风险，预计今日运行于14280~14420元/吨，现货贴水小幅收窄至130~90元/吨。
铅：隔夜，沪期铅主力1803合约夜盘开于19465元/吨，盘初短暂空开多减，沪期铅几次下测20日均线支撑，后伦铅强势拉涨，多头集中涌入，沪期铅一度上冲至19515元/吨，但多头获利离场，伴随空头进入，多空拉锯，沪期铅失守19400元，最终收于19395元/吨，跌70元/吨，跌幅0.36%。沪期铅紧贴布林通道中轨运行，而上方承压5、10日均线，日间或以高位震荡走势。
锌：伦锌疲态显现，上行承压明显，目前基本面利好无转变，但消息刺激较为有限，难以推动伦锌更上一层楼，伦锌尚需累积更多动能，日内或运行于3495-3545美元/吨附近。夜盘时段仓量后移势头不减，多空你来我往互相博弈，目前资金端收敛动作，国内基本面难构成强支撑，日内关注5日线支撑位，沪锌或运行于26550-26950元/吨附近。料0#普通现锌对2月贴水90-贴水60，双燕贴水50-贴水20。
锡：伦锡预计维持震荡走势，支撑21600美元/吨，阻力22000美元/吨。昨夜沪期锡主要在15万元/吨附近窄幅盘整，今日预计维持震荡走势，料主要运行区间149000-151000元/吨。现货市场，市场套盘货贴水幅度基本稳定，低价货释放有限，今日预计主要运行区间147500-149500元/吨。
镍：隔夜美联储发表声明表示，维持利率不变，暗示3月加息，美元先涨后跌。中国制造业连续一年半扩张，今年经济平稳开局。镍基本面供需改善格局不变，隔夜现货市场逢低采购稍回暖，镍价或寻求支撑。料今日伦镍盘整，料今日沪镍主力合约1805运行区间101700~103800元/吨，现货价格101000~102500元/吨。