周三(5月7日)伦敦金属交易所(LME)基本金属全线下跌,美元指数走高为基本金属提供了方向指引,智利罢工结束令铜市出现更多的抛售。三个月期铜下跌85美元,报收8435美元;期铝下跌52美元至2921美元;期锌下跌25美元,报收2255美元;期铅当日的跌幅最大,重挫了5.3%,报收 2420.5美元,市场遭遇技术性抛售,目前将测试2400美元附近的技术支撑位的作用;期镍下跌350美元,报收28550美元;期锡下跌95美元,报收24005美元。COMEX市场期铜亦继续下跌,交投活跃的7月合约下跌4.45美分,收报3.8340美元/磅。
LME交易数据表
品种 |
开盘 |
最高 |
最低 |
收盘 |
成交量 |
增减 |
持仓量 |
增减 |
库存 |
增减 |
注销仓单 |
增减 |
铜 |
8530 |
8530 |
8410 |
8435 |
74338 |
11142 |
254965 |
-616 |
109025 |
-625 |
8625 |
475 |
锡 |
24100 |
24350 |
23850 |
24005 |
6789 |
1257 |
20195 |
-88 |
7630 |
-100 |
170 |
-430 |
铅 |
2575 |
2575 |
2410 |
2420.5 |
25879 |
10461 |
72567 |
721 |
58825 |
625 |
1125 |
-175 |
锌 |
2280 |
2280 |
2240 |
2255 |
51271 |
5223 |
191231 |
-496 |
125350 |
-1525 |
5925 |
275 |
铝 |
2972 |
2973 |
2912.5 |
2921 |
143746 |
9440 |
719402 |
94 |
1039275 |
2950 |
43725 |
350 |
镍 |
28750 |
28800 |
28350 |
28550 |
20007 |
-2818 |
66953 |
-703 |
51234 |
-144 |
2010 |
570 |
宏观经济方面消息,美国公布,美国第一季度非农生产力增长2.2%,第四季度修正后为增长1.8%,初值为增长1.9%;美国3月成屋待完成销售指数下滑 1.0%至83。美国3月消费者信贷增加152.9亿美元,增幅为去年11月来最多,紧张的消费者信贷市场开始显露宽松迹象。欧盟统计局公布,欧元区3月零售销售月率下滑0.4%,较上年同期减少1.6%,2月修正后环比下滑0.2%,同比增长1.0%。德国3月制造业订单经季节性调整后环比下滑 0.6%,2月修正后为下滑0.6%,初值为下滑0.5%,德国第一季度制造业订单下滑1.3%,主要受海外需求低迷影响;德国4月经季节调整的营建指数挫跌至43.4,为去年7月以来最低,3月为48.1。英国3月工业产出年率成长0.2%,月率下滑0.5%;3月制造业产出月率下降0.5%,年率增长 0.6%。
基本面方面消息,据工会领导人表示,秘鲁近20家矿业公司的员工计划在下周举行总罢工,要求改善员工待遇,其中包括南方铜业公司和Cerro Verde铜矿。另外纳米比亚矿工联盟表示,该国最大的锌生产商Skorpion锌公司的工人将从周五开始举行罢工,因薪资纠纷,Skorpion锌公司由英美集团所有,为亚洲、欧洲和北美市场生产15万吨的特殊高等级锌。俄罗斯今年1-3月向非独联体国家出口铝103万吨,较去年同期增长15%;同期精炼铜出口同比下滑31.9%至52,900吨。
LME铜现货/三月升水156美元,较前一日升水扩大1美元;LME铝现货/三月贴水47美元,较前一日贴水扩大1美元;LME锌现货/三月为贴水 27.5美元,较前一日贴水缩小0.5美元。上海交易所公布的库存周报显示,上周铜库存减少2,944吨,库存量46,473吨;铝库存减少4,172 吨,库存量180,818吨;锌库存减少197吨,库存量70,314吨。
操作建议:期铜继续振荡收低,盘面表现较弱,库存低以及现货对三个月期升水高企仍支撑价格,期价继续处于高位振荡,但基于对美国经济下滑的预期,价格中期前景并不乐观,后期将继续逐渐探顶,智利罢工结束的消息预期将限制价格冲高能力,操作上,近期继续保持高位振荡的思路,谨慎持有空头,但须注意止损与止赢,继续关注股市、美元及库存等方面变化对价格的相关性作用。期铝亦振荡下跌,反弹未能上破3000美元,目前库存仍对价格有着较大的压力,等待重新建多的机会,受成本上涨等因素影响铝价长期走势仍然看好。