如今无论黄金的价格是上涨还是下跌,人类都已经无法阻止投资者投资黄金的热情了。
据第一财经周刊10月4日报道，无论黄金的价格是上涨还是下跌,人类都已经无法阻止投资者投资黄金的热情了。你常看到的这样的场景:当黄金价格上涨时,人们纷纷表示黄金果然是硬通货,不仅避险保值而且收益惊人,更何况还有“沽神”约翰·保尔森(John Paulson)的大胆预测—这位对冲基金大佬预测黄金价格将在2012年 站上4000美元— 趁它还没真涨到4000美元赶紧先买一点儿吧;而当黄金价格下跌时,人们同样在不遗余力地掏钱买入。今年8月23日、24日,黄金价格两天内由1900多美元/盎司跌至1760美元/盎司。然而摩根斯坦利(Morgan Stanley)很快表示,他们认为这次 黄金的回调最终会被证明是一次买入机会。这句话翻译得通俗点就是:可以抄底了。
人们眼中被视为避险资产的黄金真的没有风险吗?黄金的价格每日波动少则十几美元 ,多则一百多美元,这个波动幅度若换算成人民币,相当于每天要 涨跌一百元到上千元。其次,不少黄金投资品还引入了杠杆工具。杠杆的引入一方面当然会带来以小搏大 的超额收益,但一方面也放大了风险。最后,国内投资 黄金还不得不考虑汇率问题。因为国际金价主要是以 美元标价的,在金价不变的前提下,若人民币升值,投资黄金的收益就会受损。
总的来说,黄金可不是什么低风险的投资品。相反,它是高收益和高风险并存。但如果你真的要投资黄金,应该注意些什么呢?
MONEY+的建议是:选择一个合适的投资方式。 假如金价猛涨,但你投资的黄金投资品价格纹丝不动,那么黄金的前景再好和你又有什么关系呢?
我们列举了包括实物黄金在内的6种黄金投资 品,分析了它们扣除各种手续费后的真实收益和各自 的风险,并通过PK选出了最适合普通投资者的一种。
如果你真的决定去冒险,那就选择一个最好的 投资工具。
ROUND 1
那些与金价最贴的品种
首先我们来比较一下收益与金价走势密度最高的 黄金投资品。它们的报价跟随国际金价实时变化,如 果你在金价低时买入,高时卖出,就能从中赚得一笔 差价。我们发现,从贴近程度看,实物黄金、纸黄金和 黄金QDII都差不多,它们的收益差别主要在手续费, 或者说管理成本上,而纸黄金占据了明显的优势。
实物黄金
要让手中黄金的收益和金价保持100%一致,最 好的办法似乎就是直接买实物黄金了。但不幸的是, 虽然价格与金价同起伏,但买卖实物金的费用比你想 象 的 多 。以 中 国 黄 金 公 司 为 例 ,购 买 现 货 黄 金 ,需 收 取10克以下30元/克,10克以上10元/克的手续费。卖 黄金的费用名目更多。首先是一笔回购费:金条2元/ 克,首饰7元/克;其次是提纯费:若你卖掉的黄金成 色低于千足金(即含金量不小于99.9%的黄金),公司 就 要 收 取 1 元 / 克 的 提 纯 费 ;再 次 ,你 所 卖 的 黄 金 还 不 一定能按照100%的重量计算。向中国黄金公司出售 其他品牌的黄金,回购时需要在原重量上计算1%的 损耗,也就是说原本100克的金条,卖给他们时就只能 算99克,这1克按照现在的金价算就是370多块钱。